Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
ONEOK Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation notable entre 2018 et 2020, passant de 25,18 % à 40,18 %, avant de diminuer à 25,9 % en 2021 et de continuer à baisser en 2022 pour atteindre 20 %. Cette tendance indique une amélioration initiale de la rentabilité brute, suivie d'une détérioration récente, suggérant peut-être une hausse des coûts ou une compression des marges sur les ventes.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également augmenté de 14,58 % en 2018 à 18,83 % en 2019, puis a diminué à 15,94 % en 2020, pour se stabiliser légèrement en 2021 à 15,7 %. En 2022, il a poursuivi sa tendance à la baisse pour atteindre 12,54 %. La contraction de cette marge reflète probablement une réduction de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des charges d’exploitation récentes.
Concernant le ratio de marge bénéficiaire nette, une croissance est observée de 9,15 % en 2018 à 12,58 % en 2019, avant de chuter à 7,17 % en 2020. Par la suite, il a remonté à 9,07 % en 2021, pour se replier à 7,69 % en 2022. La tendance générale montre une certaine volatilité, avec une baisse significative en 2020, probablement liée à des difficultés financières ou à des charges exceptionnelles cette année-là, suivie d’une reprise partielle en 2021, mais une nouvelle baisse en 2022.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une progression régulière de 17,5 % en 2018 à 20,54 % en 2019, puis a fortement chuté à 10,14 % en 2020. Cependant, la performance s’est redressée rapidement en 2021 pour atteindre 24,93 %, et a poursuivi cette tendance en 2022 avec un ROE de 26,52 %. Cette évolution indique une forte variabilité de la rentabilité des capitaux propres, avec une reprise significative après une baisse notable en 2020, possiblement en lien avec des changements dans la rentabilité globale ou l’efficience financière de l'entreprise.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a diminué de 6,32 % en 2018 à 5,86 % en 2019, puis fortement chuté à 2,66 % en 2020. Par la suite, il a connu une amélioration, atteignant 6,35 % en 2021 et 7,06 % en 2022. La tendance globale suggère une réduction de la rentabilité des actifs au cours de la premier période, suivie d’une relance en 2021 et 2022, ce qui pourrait indiquer une utilisation plus efficace des actifs ou une amélioration des marges d’exploitation récentes.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
ONEOK Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge nette | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge nette ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Marge nette
- La marge nette a tendance à augmenter sur la période, passant de 3 170 488 milliers de dollars en 2018 à 4 477 026 milliers de dollars en 2022. Après une croissance régulière entre 2018 et 2021, avec une augmentation notable en 2021, la marge nette continue d’évoluer favorablement, indiquant une amélioration de la rentabilité nette de l’entreprise.
- Revenus
- Les revenus présentent une fluctuation significative au cours de la période. Après une diminution de 2018 à 2020, passant de 12 593 196 milliers de dollars à 8 542 242 milliers de dollars, une forte reprise est observée en 2021 et 2022, avec une croissance substantielle pour atteindre 22 386 892 milliers de dollars en 2022. Cette évolution indique une reprise importante de l’activité après une période de baisse, avec une croissance exceptionnelle en 2021 et 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio montre une tendance à la hausse entre 2018 et 2020, avec un pic à 40,18 % en 2020. Cependant, en 2021, il diminue à 25,9 %, puis chute à 20 % en 2022. La baisse observée en 2021 et 2022 suggère une réduction de la rentabilité brute, possiblement en lien avec l’augmentation des coûts ou des modifications dans la structure des revenus, malgré la croissance significative des revenus et de la marge nette. La forte fluctuation du ratio indique une variation de la marge bénéficiaire brute, influant sur la rentabilité globale de l'entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
ONEOK Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation montre une hausse constante de 2018 à 2022, passant de 1 835 464 milliers de dollars à 2 807 419 milliers de dollars. Après une légère progression en 2019, une baisse significative est observée en 2020, atteignant un point bas de 1 361 357 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer une période de difficultés ou de dépréciation d’actifs ou de marges réduites. Cependant, cette tendance s'inverse en 2021 avec une forte reprise, et le résultat d’exploitation atteint son niveau le plus élevé en 2022, illustrant une amélioration notable de la performance opérationnelle sur cette période.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise suivent une tendance de croissance continue, avec une progression régulière d'une année à l'autre. Après une baisse entre 2018 et 2019, les revenus ont diminué en 2020, passant de 12 593 196 milliers de dollars à 8 542 242 milliers de dollars. Toutefois, une forte reprise en 2021 et une croissance significative en 2022 portent les revenus à 22 386 892 milliers de dollars, marquant une tendance de croissance robuste et accélérée, probablement en lien avec la reprise des activités ou de nouvelles stratégies commerciales adoptées par l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une fluctuation entre 2018 et 2022. Il a augmenté de 14,58 % en 2018 à 18,83 % en 2019, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative. Cependant, ce ratio a ensuite diminué en 2020 à 15,94 %, correspondant probablement à la baisse de résultat d’exploitation observée cette même année. La stabilité relative en 2021 avec un ratio à 15,7 % contraste avec la baisse notable de 12,54 % en 2022, ce qui peut refléter une compression de la marge opérationnelle ou une augmentation des coûts liés à la croissance des revenus, nécessitant une analyse plus approfondie pour déterminer les causes spécifiques.
Ratio de marge bénéficiaire nette
ONEOK Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ONEOK | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à ONEOK ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à ONEOK
- Les bénéfices nets ont connu une croissance globale sur la période, passant de 1 151 703 milliers de dollars en 2018 à 1 722 221 milliers en 2022. Après une augmentation notable en 2019, le bénéfice a connu une baisse en 2020 avant de repartir à la hausse en 2021 et 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période en 2022. Cette évolution indique une résilience et une croissance continue des résultats nets, malgré des fluctuations à court terme en 2020.
- Revenus
- Les revenus ont connu une tendance à la hausse substantielle sur la période, passant de 12 593 196 milliers de dollars en 2018 à 22 386 892 milliers en 2022. Après une baisse significative entre 2018 et 2020, où ils ont diminué de près de 4,4 milliards de dollars, une forte reprise s’est opérée à partir de 2021, avec une croissance continue en 2022, notamment en 2022 où ils ont augmenté d’environ 5,5 milliards de dollars par rapport à 2021. La tendance générale indique une augmentation solide et durable des revenus au cours de cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fluctué au cours de la période observée. Il a augmenté de 9,15 % en 2018 à 12,58 % en 2019, reflétant une amélioration de la rentabilité relative. Cependant, en 2020, il a diminué à 7,17 %, indiquant une contraction de la marge bénéficiaire nette, potentiellement en raison de facteurs économiques ou sectoriels. La marge s’est ensuite légèrement redressée en 2021 à 9,07 %, mais a de nouveau diminué en 2022 pour atteindre 7,69 %. Ces variations suggestent une volatilité de la profitabilité nette, avec des phases de compression de la marge, tout en maintenant une rentabilité positive à chaque année examiné.
Rendement des capitaux propres (ROE)
ONEOK Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ONEOK | ||||||
| Total des capitaux propres d’ONEOK | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à ONEOK ÷ Total des capitaux propres d’ONEOK
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à ONEOK
- La société a enregistré une tendance globalement à la hausse de son bénéfice net sur la période analysée, passant d'environ 1,15 milliard de dollars en 2018 à plus de 1,72 milliard en 2022. Après une progression notable entre 2018 et 2019, le bénéfice a connu une chute significative en 2020, atteignant environ 612 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une période de difficulté ou d’événements exceptionnels. Cependant, cette baisse semble être suivie d’une forte reprise en 2021, avec une croissance substantielle pour dépasser le niveau de 2019 en 2022, atteignant environ 1,72 milliard de dollars, ce qui témoigne d’une récupération solide ou d’une amélioration opérationnelle par rapport à la période précédente.
- Total des capitaux propres d’ONEOK
- Les capitaux propres ont montré une légère diminution de 2018 à 2020, passant d’environ 6,58 milliards à 6,04 milliards de dollars, puis stabilisant légèrement en 2021. En 2022, une nouvelle augmentation a été observée, portant la valeur à près de 6,49 milliards de dollars. La stabilité relative de cette mesure lors de la période intermédiaire, suivie d’une hausse, pourrait indiquer une gestion prudente de la structure financière ou des ajustements liés aux résultats bénéficiaires de l’entreprise.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rentabilité des capitaux propres a connu des variations importantes au cours de la période. Il a augmenté de 17,5 % en 2018 jusqu’à 20,54 % en 2019, puis a enregistré une baisse significative en 2020 pour atteindre 10,14 %, ce qui pourrait signaler une diminution de la rentabilité ou des impacts spécifiques cette année-là. Par la suite, le ROE a connu une forte reprise en 2021, atteignant près de 24,93 %, puis a poursuivi sa progression en 2022 pour atteindre 26,52 %. Cela indique une amélioration notable de la performance financière et de la rentabilité des capitaux propres de l’entreprise dans la période récente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
ONEOK Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ONEOK | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à ONEOK ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à ONEOK :
- Le bénéfice net a connu une croissance générale sur la période, avec une hausse notable entre 2018 (1 151 703 milliers de dollars) et 2019 (1 278 577 milliers de dollars). En 2020, une baisse significative a été observée, atteignant 612 809 milliers de dollars, représentant une réduction importante par rapport à 2019. Cependant, à partir de cette période, une reprise forte s’est produite, avec des bénéfices qui ont dépassé leur niveau de 2019, atteignant 1 499 706 milliers de dollars en 2021 et poursuivant cette tendance en 2022 avec 1 722 221 milliers de dollars.
- Évolution de la taille de l’actif total :
- Les actifs totaux ont augmenté de manière constante sur la période, passant de 18 231 671 milliers de dollars en 2018 à 24 379 094 milliers de dollars en 2022. Cela indique une croissance continue de la masse d’actifs de l'entreprise, avec une expansion régulière de ses ressources et investissements au fil des années.
- Évolution du ratio ROA (Return on Assets) :
- Le ratio ROA a suivie une trajectoire fluctuante mais globalement ascendante après la baisse notable en 2020. Après un taux de 6.32 % en 2018, il a diminué légèrement en 2019 (5.86 %) et davantage en 2020 (2.66 %), probablement en lien avec la baisse du bénéfice net cette année-là. Par la suite, le ROA a significativement rebondi en 2021 (6.35 %) et en 2022 (7.06 %), renforçant l’indication d’une amélioration de la rentabilité par rapport à l’utilisation des actifs. La progression du ROA reflète une efficacité accrue dans la génération de profits à partir des actifs de l’entreprise, notamment après la période de faiblesse en 2020.