Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

ONEOK Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Échéances actuelles de la dette à long terme	925,000)	895,814)	7,650)	7,650)	507,650)
Emprunts à court terme	—)	—)	—)	220,000)	—)
Comptes créditeurs	1,359,475)	1,332,391)	719,302)	1,209,900)	1,116,337)
Déséquilibres des produits de base	254,139)	309,054)	186,372)	104,480)	110,197)
Intérêts courus	233,053)	235,602)	245,153)	190,750)	161,377)
Passif courant au titre des contrats de location-exploitation	12,289)	13,783)	13,610)	1,883)	—)
Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement	2,954)	2,584)	2,153)	1,949)	1,765)
Autres passifs à court terme	264,717)	395,391)	170,307)	283,686)	211,110)
Passif à court terme	3,051,627)	3,184,619)	1,344,547)	2,020,298)	2,108,436)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	12,695,834)	12,747,636)	14,228,421)	12,479,757)	8,873,334)
Impôts différés	1,738,525)	1,166,690)	669,697)	536,063)	219,731)
Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation	68,110)	75,636)	87,610)	13,509)	—)
Responsabilité locative non courante	19,299)	21,082)	22,143)	24,296)	26,244)
Autres crédits différés	311,814)	410,787)	683,938)	512,247)	424,383)
Crédits reportés et autres passifs	2,137,748)	1,674,195)	1,463,388)	1,086,115)	670,358)
Passifs non courants	14,833,582)	14,421,831)	15,691,809)	13,565,872)	9,543,692)
Total du passif	17,885,209)	17,606,450)	17,036,356)	15,586,170)	11,652,128)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	4,749)	4,749)	4,749)	4,450)	4,450)
Capital versé	7,253,154)	7,213,861)	7,353,396)	7,403,895)	7,615,138)
Cumul des autres éléments du résultat global	(108,256)	(471,351)	(551,449)	(374,000)	(188,239)
Bénéfices non répartis	50,396)	—)	—)	—)	—)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(706,158)	(732,096)	(764,298)	(808,394)	(851,806)
Total des capitaux propres d’ONEOK	6,493,885)	6,015,163)	6,042,398)	6,225,951)	6,579,543)
Total du passif et des capitaux propres	24,379,094)	23,621,613)	23,078,754)	21,812,121)	18,231,671)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Échéances actuelles de la dette à long terme: Une augmentation significative des échéances actuelles a été observée entre 2019 et 2022, passant de 7 650 US$ en milliers à 925 000 US$. Cette évolution suggère un refinancement ou le paiement différé d'une partie importante de la dette à long terme. La croissance de ces échéances indique une évolution dans la gestion de la structure de la dette de l'entreprise.
Emprunts à court terme: Les emprunts à court terme apparaissent uniquement en 2019 pour un montant de 220 000 US$ en milliers. L'absence de données pour les autres années pourrait indiquer un refinancement ou une diminution de l'endettement à court terme.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une croissance régulière, passant de 1 116 337 US$ en milliers en 2018 à 1 359 475 US$ en 2022. La hausse indique une augmentation des obligations envers les fournisseurs ou autres créanciers, potentiellement liée à une augmentation des activités ou à des délais de paiement plus longs.
Déséquilibres des produits de base: Une tendance à la hausse a été constatée, avec une augmentation notable en 2021 (309 054 US$ en milliers) par rapport aux années précédentes, puis une légère baisse en 2022 (254 139 US$). Ceci pourrait refléter une variabilité des revenus liés aux fluctuations des marchés des produits de base.
Intérêts courus: Les intérêts courus ont augmenté globalement jusqu'en 2020, avec une valeur de 245 153 US$ en milliers, puis ont légèrement diminué en 2021 et 2022, se stabilisant autour de 233 000 US$. La tendance à la hausse jusqu'en 2020 montre une croissance de l'endettement ou une augmentation de la charge d'intérêts.
Passif courant au titre des contrats de location-exploitation et de location-financement: Les passifs liés aux contrats de location ont augmenté significativement entre 2019 et 2020, avant de se stabiliser en 2022 à environ 12 289 US$ en milliers, indiquant une augmentation de l'utilisation de contrats de location, puis une stabilisation de ces engagements.
Autres passifs à court terme: Une forte hausse a été observée en 2019, avec une valeur atteignant 283 686 US$ en milliers, suivie d'une diminution en 2020, puis une nouvelle augmentation en 2021. Ce comportement reflète probablement une variation dans la composition ou la reconnaissance des contingences ou autres obligations à court terme.
Passif à court terme: Une diminution notable entre 2018 et 2020, avec une réduction de plus de 800 millions US$, suivie d'une forte augmentation atteignant près de 3,05 milliards US$ en 2022. La croissance en 2021 et 2022 indique une augmentation de l'endettement à court terme ou d'autres obligations financières à échéance rapprochée.
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes: La dette à long terme a augmenté de façon marquée entre 2018 et 2019, passant de 8,87 milliards US$ à plus de 12,4 milliards US$, puis a fluctué en 2020 avec une légère baisse en 2021 à 12,75 milliards US$, pour finir à environ 12,7 milliards US$ en 2022. La tendance montre une croissance importante initiale, puis une stabilisation relative.
Impôts différés: Une croissance rapide a été constatée entre 2019 et 2020, avec une augmentation significative pour atteindre 1 736 525 US$ en milliers en 2022, indiquant une augmentation probable des passifs fiscaux différés liés à des différences temporaires déductibles ou imposables.
Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation et responsabilité locative non courante: Les passifs liés aux contrats de location et à la responsabilité locative non courante ont augmenté en 2020, puis ont diminué ou se sont stabilisés en 2022, reflétant l'évolution des engagements à long terme liés aux contrats de location.
Autres crédits différés: Ce poste a connu une croissance notable en 2019 et 2020, mais a diminué en 2021 et 2022, ce qui suggère une réduction des différés de crédit ou une évolution dans la reconnaissance comptable de certains crédits.
Crédits reportés et autres passifs: Une augmentation continue a été observée, passant de 670 358 US$ en milliers en 2018 à 2 137 748 US$ en milliers en 2022, indiquant une croissance des obligations différées ou reportées, probablement en lien avec la reconnaissance d'engagements futurs.
Passifs non courants: Une croissance considérable jusqu'en 2020, puis une baisse relative en 2021, mais une reprise en 2022. La tendance générale montre une augmentation du passif à long terme en proportion du bilan total, impliquant une stratégie d'endettement sur le long terme.
Total du passif: Ce total a connu une hausse constante, passant de 11,65 millions US$ en 2018 à environ 17,89 millions US$ en 2022, reflétant une croissance globale de l'endettement et des obligations de l'entreprise au fil des années.
Actions ordinaires et capital versé: Les actions ordinaires ont peu varié en valeur nominale, avec une stabilité du capital versé d'environ 7,3 milliards US$, indiquant peu ou pas de nouvelles émissions d'actions significatives.
Cumul des autres éléments du résultat global et bénéfices non répartis: Le cumul des autres éléments a poursuivi une tendance négative, passant de -188 239 US$ en milliers en 2018 à -108 256 US$ en 2022. En revanche, le bénéfice non réparti apparaît dans le bilan en 2022, avec une valeur de 50 396 US$, suggérant une amélioration ou une utilisation des bénéfices pour renforcer les capitaux propres.
Stock de trésorerie: Une tendance à la baisse régulière du stock de trésorerie a été observée, passant de -851 806 US$ en milliers en 2018 à -706 158 US$ en milliers en 2022, indiquant une diminution du cash disponible ou des investissements financiers à prix coûtant.
Total des capitaux propres: Les capitaux propres ont subi une légère fluctuation, mais ont globalement progressé en 2022 pour atteindre environ 6,49 milliards US$, en partie en raison du bénéfice non réparti et d'une gestion favorable du résultat global.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a affiché une croissance continue, attestant d'une expansion du bilan global de l'entreprise, passant de 18,23 millions US$ en 2018 à près de 24,37 millions US$ en 2022.

ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

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