Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
ONEOK Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 1,43 à 2,36, indiquant une augmentation de l’endettement relatif aux fonds propres. Par la suite, il a légèrement diminué en 2021 pour s’établir à 2,27, puis a diminué davantage en 2022 pour atteindre 2,10. Cela suggère une tendance à la réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres après une période de hausse, pouvant indiquer une gestion prudente ou un renforcement des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 1,43 en 2018 à 2,38 en 2020, puis diminuant à 2,11 en 2022. La cohérence avec la première mesure indique une évolution globale de l’endettement, y compris les obligations locatives, reflétant une intensification de l’endettement en période initiale, suivie d’un repositionnement vers une structure de capital plus équilibrée en fin de période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du total du capital
- Ce ratio a augmenté de 0,59 en 2018 à 0,70 en 2020, puis s’est stabilisé à ce niveau avant de revenir à 0,68 en 2022. La stabilité après la croissance indique une gestion de la structure financière visant à maintenir une proportion d’endettement maîtrisée par rapport aux capitaux totaux.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est passé de 0,52 en 2018 à 0,62 en 2020, puis a diminué à 0,56 en 2022. La tendance générale montre une augmentation de l’endettement relatif aux actifs, suivie d’une tendance à la baisse, ce qui pourrait indiquer une gestion visant à réduire l’effet de l’endettement sur l’actif total.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 2,77 en 2018 à 3,82 en 2020, signalant une augmentation de l’indebtement financier. Il a ensuite légèrement diminué en 2022 à 3,75, suggérant une stabilisation du ratio après une période de croissance, mais restant à un niveau relativement élevé.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a varié de 4,23 en 2018 à 4,36 en 2019, puis a chuté à 2,13 en 2020. Il a rebondi à 3,71 en 2021 et a atteint 4,33 en 2022. La chute en 2020 indique une baisse de la capacité à couvrir les intérêts, vraisemblablement en raison de coûts financiers accrus ou de bénéfices plus faibles, tandis que la reprise en 2021 et 2022 montre une amélioration de la capacité de couverture.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a suivi une évolution similaire, passant de 4,22 en 2018 à 4,30 en 2019, puis chute à 2,09 en 2020, puis remonte à 3,64 en 2021 et 4,32 en 2022. La tendance indique une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes en 2020, suivie d’une restoration progressive de cette capacité dans les années suivantes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
ONEOK Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative non courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’ONEOK | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’ONEOK
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 9,41 milliards de dollars à près de 14,26 milliards de dollars. Après cette période de croissance, une diminution est observée en 2021, où la dette se stabilise autour de 13,67 milliards de dollars, puis continue à diminuer légèrement pour atteindre environ 13,64 milliards de dollars en 2022. Cette tendance suggère une phase de croissance de l'endettement suivie d'une tentative de réduction ou de stabilisation de la dette totale.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont tendance à décliner de 2018 à 2021, passant d'environ 6,58 milliards de dollars à 6,02 milliards de dollars, avant de connaître une légère reprise en 2022 pour atteindre près de 6,49 milliards de dollars. Ce déclin initial pourrait indiquer une distribution de dividendes, des pertes ou une combinaison de facteurs impactant la valeur comptable des capitaux propres, suivi de la stabilisation ou de la reprise de la valeur nette.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le degré d'endettement par rapport aux capitaux propres, a augmenté de 2018 à 2020, passant de 1,43 à 2,36, indiquant une augmentation de l'endettement relatif. En 2021, le ratio diminue légèrement à 2,27, puis continue une tendance à la baisse en 2022 pour atteindre 2,1. La réduction progressive de ce ratio en 2021 et 2022 peut refléter une gestion de la dette visant à réduire la dépendance aux financements extérieurs, ou à améliorer la structure financière en augmentant proportionnellement les capitaux propres, ou encore par un refinancement ou des remboursements de dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
ONEOK Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative non courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’ONEOK | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’ONEOK
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2018 et 2021, la dette totale a connu une augmentation significative, passant d'environ 9,41 milliards de dollars à un pic de près de 14,36 milliards en 2020, puis a légèrement diminué en 2022 pour s'établir à approximativement 13,73 milliards. Cette tendance indique une hausse progressive de l’endettement de l'entreprise, avec un pic en 2020, suivi d’une légère réduction, probablement en réponse à des efforts de désendettement ou à une contraction de l’endettement net.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une décroissance de 2018 à 2021, en passant de 6,58 milliards à 6,02 milliards. En 2022, une légère augmentation est observée, atteignant près de 6,49 milliards. Cette évolution suggère une stabilité relative avec une tendance à la baisse du patrimoine net durant cette période, sauf en 2022 où une légère remontée est constatée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 2018 à 2020, passant de 1,43 à 2,38, ce qui indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres. En 2021, il a légèrement diminué à 2,29, puis encore en 2022, le ratio s’est réduit à 2,11. La tendance générale témoigne d’un renforcement de la structure financière par la dette durant la période, mais une tendance à la réduction de l’effet de l’endettement par rapport aux capitaux propres à partir de 2020, indiquant une possible tentative de gestion de la solvabilité ou de restructuration financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
ONEOK Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative non courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’ONEOK | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une augmentation progressive de la dette totale est observée de 2018 à 2020, passant d'environ 9,41 milliards de dollars à plus de 14,26 milliards de dollars. Cependant, entre 2020 et 2022, la dette a légèrement diminué, atteignant environ 13,64 milliards de dollars en 2022. Cette évolution indique une accumulation de dettes jusqu'en 2020 suivie d'une tendance à la réduction ou à la stabilisation de la dette à partir de cette année, tout en restant à un niveau élevé.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise a connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 15,99 milliards de dollars en 2018 à environ 20,14 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation suggère une expansion du capital, potentiellement par la rétention de bénéfices ou de nouvelles levées de fonds. Cependant, entre 2021 et 2022, la croissance ralentit quelque peu, indiquant une possible stabilisation du capital dans cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement a augmenté de 0,59 en 2018 à un pic de 0,70 en 2020, ce qui indique une hausse de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres durant cette période. Par la suite, ce ratio se stabilise autour de 0,68-0,69 en 2021 et 2022, témoignant d’un niveau soutenu d’endettement relativement à la capitale propre. La tendance générale montre une intensification de l’endettement relatif jusqu’en 2020, suivie d’une stabilisation, ce qui pourrait signaler une gestion prudente de la structure financière de l'entreprise après cette période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
ONEOK Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative non courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’ONEOK | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 9,41 milliards de dollars à environ 14,36 milliards. Après cette croissance, une légère baisse a été observée en 2021, avec une diminution à environ 13,76 milliards, puis la dette se stabilise en 2022 à environ 13,73 milliards. Cette tendance indique une montée initiale de l'endettement, suivie d'une stabilisation relative dans la période la plus récente.
- Ensemble du capital
- Le total du capital, comprenant également les passifs liés aux contrats de location-exploitation, a augmenté régulièrement sur toute la période, passant d'environ 15,99 milliards de dollars en 2018 à plus de 20,22 milliards en 2022. La croissance est soutenue et cumulative, traduisant une augmentation constante de la taille globale du bilan de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une hausse notable, passant de 0,59 en 2018 à un sommet de 0,7 en 2020 et 2021, avant de diminuer légèrement à 0,68 en 2022. La progression du ratio dans la période indique une croissance relative plus rapide de la dette par rapport au total du capital jusqu'en 2021, où la proportion de la dette par rapport à l'ensemble du capital s'est stabilisée. La diminution en 2022 suggère une légère réduction de la dépendance financière à la dette ou une croissance plus rapide du capital propres par rapport à la dette totale durant cette année.
Ratio d’endettement
ONEOK Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative non courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 9,4 milliards de dollars à plus de 14,2 milliards. Après cette période, une légère diminution est observée en 2021, avec une valeur approchant 13,7 milliards, puis un maintien relativement stable en 2022 à environ 13,6 milliards de dollars. Cette tendance indique une croissance initiale de l'endettement suivie d'une stabilisation récente.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance continue sur la période, passant d'environ 18,2 milliards de dollars en 2018 à près de 24,4 milliards en 2022. Cette progression reflète une expansion du patrimoine de l'entreprise, avec une croissance annuelle régulière, notamment entre 2019 et 2020, puis entre 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui indique la proportion de dettes par rapport aux actifs, a augmenté de 0,52 en 2018 à un sommet de 0,62 en 2020. Après cette année, il a diminué pour atteindre 0,58 en 2021, puis 0,56 en 2022. Cette évolution suggère que, bien que le niveau d'endettement ait été relativement élevé en 2020, l'entreprise a réussi à réduire légèrement sa dépendance à la dette par rapport à ses actifs totaux dans les années suivantes.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
ONEOK Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative non courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2018 et 2020, la dette totale a connu une augmentation significative, passant d’environ 9,41 milliards de dollars à plus de 14,36 milliards de dollars. Cette croissance s’est modérée en 2021, avec une légère diminution à environ 13,76 milliards de dollars, avant de se stabiliser autour de 13,72 milliards de dollars en 2022. La tendance générale indique une augmentation substantielle de l’endettement au cours des trois premières années, suivie d’une stabilisation récente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a constamment augmenté durant la période analysée, passant de 18,23 milliards de dollars en 2018 à près de 24,34 milliards en 2022. Cette croissance progressive reflète probablement des investissements ou des acquisitions d’actifs qui ont contribué à renforcer la position financière globale de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement s’est accru de 0,52 en 2018 à un pic de 0,62 en 2020. Après ce point culminant, il a diminué légèrement à 0,58 en 2021, puis poursuivi une baisse graduelle jusqu’à 0,56 en 2022. Cette évolution indique une hausse initiale de l’endettement par rapport à l’actif, suivie d’un léger recul, suggérant peut-être une gestion plus prudente ou une augmentation du total de l’actif sans proportionnellement augmenter la dette.
Ratio d’endettement financier
ONEOK Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’ONEOK | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’ONEOK
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs de l’entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Elle est passée de 18 231 671 milliers de dollars à la fin de 2018 à près de 24 379 094 milliers de dollars à la fin de 2022. Cette progression indique une expansion de la structure d’actifs, impliquant probablement des investissements dans de nouveaux actifs ou une croissance des actifs existants, en cohérence avec une stratégie de développement à long terme.
- Total des capitaux propres d’ONEOK
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 6 579 543 milliers de dollars en 2018 à un creux de 6 015 163 milliers de dollars en 2021. Cependant, en 2022, une légère augmentation est enregistrée, avec un total de 6 493 885 milliers de dollars. La tendance à la baisse initiale pourrait refléter des pertes ou des distributions importantes de dividendes, tandis que la reprise en 2022 pourrait indiquer des bénéfices réels ou une restructuration favorable.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière significative, passant de 2,77 en 2018 à un sommet de 3,93 en 2021. Cela traduit une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant que l’entreprise a accru sa dépendance à l’endettement pour financer ses activités ou ses investissements durant cette période. En 2022, une légère baisse à 3,75 est constatée, pouvant indiquer une gestion plus prudente de la structure de financement ou un refinancement partiel.
Ratio de couverture des intérêts
ONEOK Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ONEOK | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance soutenue sur la période, passant d'environ 1 987 555 USD en 2018 à environ 2 925 591 USD en 2022. Une forte augmentation est observable entre 2020 et 2022, indiquant une amélioration significative de la performance opérationnelle de l'entreprise durant cette période, notamment à partir de 2021 où le bénéfice dépasse le niveau de 2019 après une baisse en 2020.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts ont augmenté de façon modérée de 469 620 USD en 2018 à 675 946 USD en 2022. Une hausse notable a été enregistrée en 2020, passant à 712 886 USD, avant une légère diminution en 2022. Cette évolution pourrait refléter un endettement accru jusqu’à 2020, suivi d’une gestion plus prudente des coûts d’intérêt ou d’un remboursement partiel de la dette en 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a montré une certaine volatilité au cours de la période. Il a démarré à 4.23 en 2018, augmenté à 4.36 en 2019, puis fortement diminué à 2.13 en 2020, indiquant une faiblesse relative de la capacité à couvrir les intérêts cette année-là. Par la suite, il s’est amélioré à 3.71 en 2021 et a retrouvé un niveau élevé de 4.33 en 2022, ce qui témoigne d'une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts à partir de 2021. La fluctuation en 2020 semble être liée à une baisse du bénéfice opérationnel ou à une augmentation des charges d’intérêt.
Taux de couverture des charges fixes
ONEOK Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi | ||||||
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ONEOK | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal1 | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées, après redressement fiscal | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal = (Dividendes sur actions privilégiées × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une tendance variable sur la période. Après une augmentation de 2018 à 2019, passant de 1 987 555 USD à 2 149 567 USD, une baisse significative a été observée en 2020, atteignant 1 532 364 USD. Cependant, une revalorisation importante s'est produite en 2021, culminant à 2 734 875 USD, puis une croissance modérée jusqu’en 2022, avec une valeur de 2 925 591 USD. Cette évolution suggère une volatilité avec une chute en 2020 suivie d’une forte reprise et d’une tendance à la stabilisation ou à la croissance continue à partir de 2021.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont globalement augmenté de 2018 à 2021, passant de 471 012 USD à 752 063 USD. En 2022, une légère diminution est observée, avec une valeur de 677 338 USD. La croissance jusqu’en 2021 indique une augmentation potentielle des coûts obligatoires, tandis que la baisse en 2022 pourrait refléter une réduction des charges ou une gestion plus efficace des coûts fixes.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a montré une certaine stabilité, bien qu’avec des fluctuations notables. En 2018 et 2019, ce ratio était supérieur à 4, avec 4.22 et 4.3 respectivement, indiquant une bonne capacité à couvrir les charges fixes. En 2020, une chute significative à 2.09 a été enregistrée, signalant une baisse substantielle de la marge de sécurité ou de la capacité à couvrir ces charges. Toutefois, en 2021, le ratio a retrouvé un niveau supérieur à 3, à 3.64, puis à nouveau une amélioration en 2022, avec un ratio de 4.32, dépassant même les valeurs observées en 2018 et 2019. Cela témoigne d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, notamment à partir de 2021, après une période de faiblesse en 2020.