Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
ONEOK Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net attribuable présente une croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2018 et 2019, on observe une chute significative en 2020, avec une baisse pour atteindre le point le plus bas sur la période concernée. Néanmoins, à partir de cette année, la tendance repart à la hausse, atteignant des niveaux records en 2021 et 2022, avec une croissance particulièrement notable en 2022, dépassant largement le niveau de 2019.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. La progression s'interrompt en 2020, année où il connaît une chute importante, correspondant probablement à une dégradation de la rentabilité ou à des charges exceptionnelles. Par la suite, une remontée substantielle est visible, culminant en 2022 à un niveau supérieur à celui de 2019, ce qui indique une amélioration de la performance fiscale de l'entreprise après la crise de 2020.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT, indicateur de la performance opérationnelle, montre également une baisse notable en 2020, suivant la même tendance que le bénéfice avant impôt. Après cette année, une forte reprise se manifeste, avec une augmentation régulière en 2021 et 2022. La valeur en 2022 dépasse largement celle de 2019, suggérant que l'entreprise a non seulement retrouvé sa performance opérationnelle d'avant la baisse, mais l'a également améliorée.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA, indicateur généralement utilisé pour évaluer la rentabilité opérationnelle brute, affiche une tendance ascendante tout au long de la période. La croissance annuelle s'accélère après 2020, et la valeur en 2022 est supérieure à celle de 2019 de manière significative. Cela indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie issus de ses activités principales, malgré le contexte économique difficile en 2020.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, l'entreprise présente une résilience notable avec une récupération robuste après une année 2020 marquée par une baisse importante de ses résultats financiers. La tendance haussière soutenue sur les deux dernières années montre une amélioration continue de ses indicateurs clés, tant au niveau net qu'au niveau opérationnel. Cette dynamique suggère une gestion efficace ou des facteurs favorables ayant contribué à la croissance post-crise, malgré une année 2020 perturbée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
ONEOK Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Énergie | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
ONEOK Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 35,86 milliards de dollars à 43,14 milliards de dollars. Ensuite, une chute est observée en 2020, avec une baisse à 34,04 milliards de dollars, soit une diminution notable par rapport à l'année précédente. Toutefois, cette valeur reprend une tendance à la hausse en 2021 avec un montant de 41,99 milliards de dollars, atteignant finalement environ 42,69 milliards de dollars en 2022. Au total, la valeur d'entreprise affiche une certaine volatilité, avec une tendance à la hausse sur la période, mais des fluctuations importantes notamment en 2020.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a suivi une tendance globale à la hausse sur l'ensemble de la période considérée. Il a augmenté de 2,6 millions de dollars en 2018 à près de 2,62 millions de dollars en 2019. Après une baisse en 2020 à environ 2,09 millions de dollars, une forte reprise est observée en 2021 avec une progression importante atteignant 3,34 millions de dollars. En 2022, l'EBITDA poursuit sa croissance, culminant à environ 3,55 millions de dollars. Cela indique une amélioration progressive des performances opérationnelles, malgré la baisse en 2020, potentiellement liée à des facteurs externes ou internes spécifiques à cette période.
- Ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a augmenté de 14,84 en 2018 à 16,47 en 2019, ce qui reflète une valorisation relative plus élevée par rapport à la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. En 2020, une légère baisse est constatée, à 16,26, suggérant une stabilité ou une légère dégradation dans la perception de la valeur relative. La tendance s'inverse en 2021 avec un fort recul à 12,58, et en 2022 le ratio diminue encore à 12,02. La baisse continue de ce ratio pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une dévaluation relative par rapport à la valeur d'entreprise, rendant l'entreprise potentiellement plus attractive ou mieux valorisée en termes de génération de cash-flow par rapport à sa valorisation globale.