Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
ONEOK Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution fluctuante sur la période analysée. Il est passé de 0,66 à la fin de 2018 à 0,73 en 2019, marquant une légère amélioration. Une augmentation significative est observée en 2020, avec un ratio atteignant 1,39, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, ce ratio diminue ensuite en 2021 pour s'établir à 0,75, puis remonte à 0,83 en 2022. La tendance générale montre une amélioration de la liquidité à moyen terme, malgré quelques fluctuations à la baisse après le pic de 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, augmentant de 0,39 en 2018 à 0,42 en 2019, puis enregistrant une forte hausse à 1,01 en 2020. Cette augmentation suggère une croissance significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme en utilisant des actifs rapidement réalisables, excluant les stocks. Ensuite, ce ratio diminue à 0,5 en 2021, avant de progresser à nouveau pour atteindre 0,57 en 2022. La tendance indique une amélioration progressive de la liquidité immédiate, bien que le ratio reste inférieur à 1, ce qui pourrait refléter une certaine prudence dans la gestion des actifs liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion d’actifs de trésorerie par rapport aux passifs à court terme, montre une faible valeur en 2018 et 2019, à seulement 0,01, indiquant une faiblesse relative des liquidités immédiates. En 2020, une forte augmentation à 0,39 signale une amélioration significative de la trésorerie disponible pour couvrir les obligations à court terme. Cependant, ce ratio redescend à 0,05 en 2021, puis remonte à 0,07 en 2022, ce qui suggère une stabilité relative mais toujours une faible proportion de liquidités immédiates par rapport aux obligations courantes. La hausse ponctuelle en 2020 pourrait être liée à des actions spécifiques de gestion de trésorerie ou à des événements exceptionnels.
Ratio de liquidité actuel
ONEOK Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est visible dans l'actif circulant de l'entreprise, passant d'environ 1,40 milliard de dollars en 2018 à près de 2,55 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation indique une croissance de la liquidité ou des ressources à court terme, ce qui peut être favorable à la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une variation importante. Après une diminution significative entre 2018 et 2020, passant de 2,11 milliards à environ 1,34 milliard de dollars, une hausse marquée est observée en 2021, atteignant plus de 3,18 milliards de dollars. En 2022, une légère baisse est enregistrée, avec un passif à environ 3,05 milliards. Cette évolution suggère une gestion fluctuante des dettes à court terme, avec des périodes où l'entreprise a accru ses obligations à court terme, notamment en 2021.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a connu une amélioration progressive. Il est passé de 0,66 en 2018 à 0,83 en 2022. La hausse reflète une meilleure gestion de la liquidité, même si le ratio reste inférieur à 1 dans toutes les années, indiquant potentiellement une prudence dans la couverture immédiate des passifs à court terme par des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
ONEOK Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Depuis 2018, la valeur des actifs rapides a montré une tendance globale à la hausse. Elle est passée d’environ 831 millions de dollars à plus de 1,75 milliard de dollars en 2022, ce qui indique une augmentation significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou facilement réalisables. Cette croissance pourrait refléter une amélioration de la liquidité ou une stratégie d’accroissement des actifs rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une diminution notable entre 2018 et 2020, passant d’environ 2,11 milliards de dollars à 1,34 milliard de dollars. Cependant, à partir de 2020, le passif a fortement augmenté, atteignant plus de 3,05 milliards de dollars en 2022. Cela indique une augmentation des obligations à court terme, possiblement liée à un recours accru à des dettes à court terme ou à une hausse des engagements financiers à échéance proche, ce qui pourrait affecter la liquidité globale de l’entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une croissance de 0,39 en 2018 à 1,01 en 2020, dépassant la threshold de 1, ce qui suggère une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapides. Néanmoins, après 2020, ce ratio a diminué à environ 0,5 en 2021, avant de remonter à 0,57 en 2022. La baisse en 2021 pourrait indiquer une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation des passifs rapides, tandis que la reprise en 2022 indique une légère amélioration mais reste en dessous du niveau de 2020, ce qui suggère une gestion prudente de la liquidité ou une structure financière en évolution.
Ratio de liquidité de trésorerie
ONEOK Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une croissance significative de la trésorerie est observée entre 2018 et 2022. La trésorerie augmente régulièrement, passant de 11 975 US$ en milliers en 2018 à 220 227 US$ en milliers en 2022. Le passage remarquable s'effectue notamment entre 2019 et 2020, où une forte augmentation est constatée, probablement liée à une amélioration de la liquidité ou à des flux de trésorerie exceptionnels.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la variation, avec une baisse importante entre 2018 (2 108 436 US$ en milliers) et 2020 (1 344 547 US$ en milliers). Cependant, entre 2020 et 2021, le niveau du passif à court terme augmente fortement pour atteindre 3 184 619 US$ en milliers, puis se stabilise légèrement en 2022 à 3 051 627 US$ en milliers. La fluctuation indique des périodes de gestion différente des obligations à court terme, avec une tendance globale à l'augmentation après 2020.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio reste très faible en 2018 et 2019, à 0.01, indiquant une faible capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie. À partir de 2020, une amélioration notable apparaît avec un ratio de 0.39, ce qui suggère une augmentation substantielle de la capacité de liquidité relative. Par la suite, le ratio diminue à 0.05 en 2021 avant de remonter à 0.07 en 2022, ce qui reflète une amélioration relative mais toujours une situation de liquidité modérée. La faiblesse initiale du ratio indique que la société pouvait compter peu sur sa trésorerie pour couvrir ses obligations à court terme avant 2020, mais cette capacité s'est renforcée par la suite.