Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
ONEOK Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
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- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse est observable dans les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, avec une baisse en 2019 par rapport à 2018, suivie d’une stabilisation en 2020, puis d’une croissance significative en 2021 et 2022. La diminution en 2019 peut indiquer une réduction temporaire ou des effets saisonniers, tandis que la forte augmentation en 2021 et 2022 témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle ou d’un regain d’activité. La progression continue en fin de période suggère une capacité renforcée à générer des liquidités par les opérations courantes.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF affiche une trajectoire ambivalente : une valeur négative importante en 2019 indique une sortie de liquidités ou une difficulté à générer des flux de trésorerie disponibles après investissements. Cependant, en 2020, la situation s'améliore, avec un retournement positif, notamment grâce à une hausse notable en 2021. La croissance en 2021 peut résulter de la récupération des flux opérationnels ou d’une réduction des dépenses en investissements. En 2022, le FCFF reste élevé mais légèrement inférieur à celui de 2021, ce qui pourrait refléter une stabilisation ou une légère augmentation des investissements ou des dépenses opérationnelles. En résumé, la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles a connu une forte volatilité, avec une réelle amélioration en fin de période.
Intérêts payés, nets d’impôt
ONEOK Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés, de l’impôt = Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés × EITR
= × =
3 2022 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a montré une stabilité relative entre 2018 et 2022, fluctuant légèrement autour de 23,96 % en 2018 pour atteindre un pic de 24,42 % en 2021, avant une légère baisse à 23,44 % en 2022. Cette tendance indique une gestion fiscale plutôt stable avec une légère variabilité qui pourrait refléter des ajustements dans la législation fiscale ou des stratégies d’optimisation fiscales.
- Encaisse versée pour intérêts, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt
- Les encaissements liés aux intérêts ont connu une croissance significative de 2018 à 2020, passant de 318 033 USD en milliers à un pic de 581 240 USD en milliers. Ensuite, une baisse notable est observée en 2021, avec un encaissement de 522 936 USD en milliers, avant une nouvelle diminution en 2022, atteignant 445 321 USD en milliers. La tendance générale montre une augmentation jusqu'en 2020, followed by a decline, suggérant des fluctuations dans les flux de trésorerie issus des intérêts, probablement influencées par des variations dans la dette ou les conditions de marché.
- Intérêts capitalisés, nets d’impôt
- Les intérêts capitalisés ont connu une évolution complexe, avec une forte hausse en 2019 (83 074 USD en milliers par rapport à 21 338 en 2018), suivie d'une baisse en 2020 (repli à 57 618 USD en milliers). Une nouvelle diminution intervient en 2021, avec seulement 19 008 USD en milliers, puis une reprise en 2022 pour atteindre 43 965 USD en milliers. Cette fluctuation indique des variations dans les dépenses ou les investissements en intérêts capitalisés, ce qui pourrait correspondre à des changements dans la stratégie d’investissement ou d’emprunt de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
ONEOK Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Énergie | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
ONEOK Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Elle a augmenté de manière notable entre 2018 et 2019, passant d’environ 35,86 milliards de dollars à environ 43,14 milliards de dollars. Ensuite, une baisse importante a été observée en 2020, avec une diminution à environ 34,04 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une dévaluation ou un ajustement du marché suite à des événements externes ou internes. Après cette baisse, la valeur d’entreprise a augmenté de manière continue en 2021 et 2022 pour atteindre respectivement environ 42,00 milliards de dollars et 42,69 milliards de dollars, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2019.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a présenté une forte instabilité au cours de la période. En 2018, il était positif à environ 385 millions de dollars, mais un déficit marqué a été enregistré en 2019, avec une valeur négative d’environ -1,48 milliard de dollars, indiquant une réduction significative de la trésorerie générée par l’activité opérationnelle ou des investissements importants. La situation s’est améliorée en 2020 avec un retour à une valeur positive d’environ 342,55 millions de dollars. La tendance positive s’est poursuivie en 2021, avec une croissance substantielle à environ 2,39 milliards de dollars, suivi d'une légère baisse en 2022, où le FCFF s’établit autour de 2,19 milliards de dollars. Dans l’ensemble, la société a montré une capacité à générer des flux de trésorerie positifs sur la période, malgré une période de déficit majeur en 2019.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu des variations importantes. En 2018, il était élevé à 93,23, ce qui indique une valorisation relativement élevée par rapport aux flux de trésorerie disponibles. En 2019, aucune valeur n’est fournie, mais une approximation pourrait suggérer une augmentation ou une instabilité dans cette mesure. En 2020, le ratio a atteint son pic à 99,36, reflétant potentiellement une surévaluation ou une diminution des flux de trésorerie comparés à la valeur d’entreprise. Cependant, une baisse significative a été observée en 2021, avec un ratio réduit à 17,56, ce qui indique une amélioration de la relation entre la valeur de l’entreprise et ses flux de trésorerie, potentiellement suite à la hausse des flux ou à une baisse relative de la valeur d’entreprise. En 2022, le ratio a légèrement augmenté à 19,47, mais reste inférieur aux niveaux de 2018 et 2020, traduisant une gestion ou une perception de la valeur légèrement différente.