Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
ONEOK Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 0,85 à 0,45, ce qui indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Toutefois, à partir de 2021, une forte reprise est observée, avec une valeur revenant à 0,86 en 2021 et atteignant 1,12 en 2022, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cela suggère une amélioration notable de l'efficience dans l'exploitation des immobilisations durant la dernière année analysée.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (incluant tous les contrats)
- Ce ratio, qui intègre le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation, suit une tendance similaire à celui du ratio standard, avec une chute de 0,85 en 2018 à 0,44 en 2020, puis une reprise en 2021 à 0,85 et une augmentation en 2022 à 1,12. La tendance indique une amélioration de la gestion des immobilisations, y compris celles sous contrats de location, au cours de la période récente.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une baisse de 0,69 en 2018 à 0,37 en 2020. La progression en 2021 à 0,7 puis en 2022 à 0,92 témoigne d'une récupération significative de l'efficacité dans la rotation totale des actifs. En 2022, le ratio dépasse celui de 2018, indiquant une meilleure utilisation de l’actif pour générer du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 1,91 en 2018 à 1,41 en 2020, tandis qu'il a fortement augmenté en 2021 à 2,75 puis en 2022 à 3,45. La croissance continue en 2021 et 2022 indique une amélioration marquée de la rentabilité ou de l'efficience de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, suggérant une gestion plus efficiente de la structure financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
ONEOK Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Immobilisations corporelles nettes | 19,952,526) | 19,319,874) | 19,154,928) | 18,348,685) | 14,766,651) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 1.12 | 0.86 | 0.45 | 0.55 | 0.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.64 | 1.06 | 0.60 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 0.71 | 0.47 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.95 | 1.28 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.73 | 1.12 | 0.69 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | 1.77 | 1.15 | 0.73 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles nettes
= 22,386,892 ÷ 19,952,526 = 1.12
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une baisse entre 2018 et 2020, passant d'environ 12,59 milliards de dollars en 2018 à 8,54 milliards de dollars en 2020, ce qui indique une période de contraction. Cependant, à partir de 2021, une reprise significative est observée avec une augmentation notable des revenus, atteignant près de 16,54 milliards de dollars en 2021, puis une croissance continue en 2022 pour dépasser les 22,38 milliards de dollars. Cette tendance reflète une forte progression des revenus sur la période la plus récente, suggérant une amélioration des activités ou une expansion de la clientèle et du marché.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière régulière tout au long de la période, passant de 14,77 milliards de dollars en 2018 à environ 19,95 milliards de dollars en 2022. Cette croissance indique une politique d’investissement soutenue dans les actifs physiques, probablement dans le but de soutenir ou d’étendre les activités de l'entreprise, malgré la fluctuation des revenus et la baisse initiale suivie d'une forte reprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu une évolution variable. En 2018, il était de 0,85, puis a chuté à 0,55 en 2019 et à 0,45 en 2020, indiquant une diminution de l'efficacité ou une utilisation moins intensive des immobilisations. À partir de 2021, le ratio rebondit fortement à 0,86, puis dépasse 1 en 2022 pour atteindre 1,12. La progression de ce ratio en 2021 et 2022 suggère une utilisation plus efficace des immobilisations dans la génération de revenus, notamment en lien avec la croissance de ceux-ci et peut-être une meilleure gestion des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
ONEOK Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Immobilisations corporelles nettes | 19,952,526) | 19,319,874) | 19,154,928) | 18,348,685) | 14,766,651) | |
| Actifs, contrats de location simple (localisés dans Autres actifs) | 82,838) | 89,558) | 100,154) | 15,147) | —) | |
| Immobilisations corporelles nettes (y compris le contrat de location-exploitation et l’actif au titre du droit d’utilisation) | 20,035,364) | 19,409,432) | 19,255,082) | 18,363,832) | 14,766,651) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 1.12 | 0.85 | 0.44 | 0.55 | 0.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.59 | 1.03 | 0.59 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.20 | 0.70 | 0.46 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 1.24 | 0.76 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.68 | 1.09 | 0.67 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | 1.72 | 1.12 | 0.71 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris le contrat de location-exploitation et l’actif au titre du droit d’utilisation)
= 22,386,892 ÷ 20,035,364 = 1.12
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- Tendances des revenus
- Les revenus ont connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 12,59 milliards de dollars à environ 8,54 milliards de dollars, illustrant une période de déclin. Cependant, à partir de 2021, une forte reprise est observée, avec une croissance spectaculaire en 2021, atteignant environ 16,54 milliards de dollars, puis une augmentation continue en 2022, culminant à environ 22,39 milliards de dollars. Cette évolution indique une relance importante de l’activité commerciale ou une diversification ayant permis un rebond substantiel des revenus.
- Tendances des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté progressivement sur la période, passant de 14,77 milliards de dollars en 2018 à environ 20,03 milliards en 2022. Cette croissance constante reflète probablement des investissements soutenus dans les actifs physiques, en ligne avec l’expansion ou le renouvellement des capacités productives de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu des fluctuations importantes : il était de 0,85 en 2018, puis a diminué à 0,55 en 2019 et à 0,44 en 2020, signalant une baisse de l’efficacité ou de l’utilisation des immobilisations pendant cette période. En 2021, ce ratio a de nouveau augmenté à 0,85, coïncidant avec la période de rebond des revenus, puis a dépassé cette valeur en 2022 pour atteindre 1,12. Cette hausse indique une amélioration de l’utilisation des immobilisations, suggérant une meilleure gestion ou une augmentation de la productivité des actifs corporels.
Ratio de rotation de l’actif total
ONEOK Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Total de l’actif | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.92 | 0.70 | 0.37 | 0.47 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.91 | 0.65 | 0.39 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.84 | 0.51 | 0.30 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.08 | 0.82 | 0.54 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.99 | 0.71 | 0.46 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | 0.97 | 0.71 | 0.47 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 22,386,892 ÷ 24,379,094 = 0.92
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- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une fluctuation importante sur la période concernée. Après une diminution significative entre 2018 et 2020, ils ont connu une reprise remarquable à partir de 2021, avec une croissance forte en 2022, atteignant près de 22,39 milliards de dollars. Cette tendance indiquée par la hausse constante en 2021 et 2022 suggère une amélioration notable de la performance commerciale à partir de 2021.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière progressive chaque année, passant de 18,23 milliards de dollars en 2018 à environ 24,38 milliards de dollars en 2022. Cette croissance régulière témoigne d’investissements continus ou d’accumulation d’actifs sur la période, reflétant probablement une expansion opérationnelle ou une augmentation de la capacité productive.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a connu une chute notable entre 2018 et 2020, passant de 0,69 à 0,37. Ce déclin peut indiquer une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs durant cette période. Cependant, à partir de 2021, le ratio reprend une tendance à la hausse, atteignant 0,92 en 2022, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette augmentation suggère une amélioration significative de l’efficacité opérationnelle, surtout à partir de 2021, coïncidant avec la croissance des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
ONEOK Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Total des capitaux propres d’ONEOK | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.45 | 2.75 | 1.41 | 1.63 | 1.91 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.48 | 1.12 | 0.72 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.64 | 1.01 | 0.63 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.04 | 1.64 | 1.14 | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.77 | 1.35 | 0.92 | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | 1.76 | 1.36 | 0.95 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres d’ONEOK
= 22,386,892 ÷ 6,493,885 = 3.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2018 et 2020, atteignant un minimum en 2020, il y a une reprise notable à partir de 2021, avec une croissance continue en 2022. Cette évolution indique une amélioration de la performance commerciale ou une expansion des activités qui a permis de dépasser les niveaux de revenus initiaux de 2018.
- Variation du total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une stabilité relative au cours des trois premières années, avec une légère diminution entre 2018 et 2021, atteignant un nadir en 2021. En 2022, on observe une augmentation, dépassant ainsi le total de 2018, ce qui suggère une consolidation ou un renforcement des fonds propres, probablement grâce à des résultats positifs ou à une émission de nouvelles actions.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 1.91 à 1.41, ce qui indique une diminution de la productivité ou de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, à partir de 2021, le ratio a fortement progressé, atteignant 2.75, puis 3.45 en 2022, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité relative des capitaux propres. Cette hausse pourrait refléter une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion plus efficace des ressources propres de l'entreprise.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l’entreprise a connu une période de difficulté en termes de revenus et de rendement pour ses capitaux propres jusqu’en 2020, mais les indicateurs s’améliorent notablement à compter de 2021, notamment grâce à une forte croissance des revenus et à une utilisation plus efficace du capital. La croissance soutenue du ratio de rotation des capitaux propres souligne une gestion accrue de la rentabilité, tandis que l’augmentation des capitaux propres en 2022 signe une stabilité renforcée de la structure financière.