Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Sysco Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'évolution des actifs immobilisés. Les terres présentent une relative stabilité, fluctuant autour de 490 à 498 millions de dollars américains sur la période considérée.
- Bâtiments et améliorations
- On observe une augmentation constante de la valeur des bâtiments et améliorations, passant de 4545 millions de dollars américains en 2019 à 5976 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans l'infrastructure.
- Flotte et équipement
- La valeur de la flotte et de l'équipement a connu une augmentation globale, bien que moins linéaire que celle des bâtiments. Elle est passée de 3697 millions de dollars américains en 2019 à 4788 millions de dollars américains en 2024, avec une légère diminution entre 2019 et 2020.
- Matériel informatique et logiciels
- Le matériel informatique et les logiciels ont également connu une augmentation constante, passant de 1214 millions de dollars américains en 2019 à 1769 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance indique un investissement continu dans la technologie.
- Installations et équipements à prix coûtant
- Les installations et équipements à prix coûtant ont augmenté de manière régulière, passant de 9954 millions de dollars américains en 2019 à 13023 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est la plus significative parmi les actifs immobilisés.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -5453 millions de dollars américains en 2019 à -7526 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des actifs amortissables.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté globalement, passant de 4502 millions de dollars américains en 2019 à 5497 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation, bien que positive, est moins prononcée que celle des actifs bruts, en raison de l'augmentation de l'amortissement cumulé. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2022 et 2024.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement continu dans les actifs immobilisés, en particulier dans les bâtiments et améliorations, les installations et équipements, ainsi que dans le matériel informatique et les logiciels. L'augmentation de l'amortissement cumulé est conforme à l'augmentation des actifs amortissables, et les immobilisations corporelles nettes ont augmenté globalement, bien que de manière moins prononcée.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Sysco Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2021, passant de 57,66% à 62,35%. Cette tendance à la hausse s'est stabilisée en 2022 à 63%, avant de diminuer légèrement en 2023 (61,78%) et en 2024 (60,05%).
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de manière constante sur la période analysée. Elle est passée de 14 ans en 2019 à 18 ans en 2023, puis a connu une légère diminution en 2024, revenant à 17 ans. Cette augmentation suggère une réévaluation des estimations de la durée de vie des actifs ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a également augmenté de 2019 à 2022, passant de 8 ans à 11 ans. Cette progression s'est stabilisée en 2023 et 2024, restant à 11 ans puis revenant à 10 ans. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est restée relativement stable sur l'ensemble de la période, se situant à 6 ans entre 2019 et 2022. Une légère augmentation a été observée en 2023 et 2024, atteignant 7 ans. Cette stabilité, malgré l'augmentation de l'âge des actifs, peut indiquer une gestion efficace du renouvellement des actifs ou une amélioration des pratiques de maintenance.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif des actifs, compensé par une augmentation de leur durée de vie utile estimée et une durée de vie restante stable. L'évolution du ratio moyen d’âge mérite une attention particulière, bien que la tendance à la stabilisation observée en 2023 et 2024 puisse indiquer une gestion proactive de la base d'actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Installations et équipements à prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 5453 millions de dollars américains en 2019 à 7526 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2021 et 2023, avant de ralentir légèrement en 2024.
- Installations et équipements à prix coûtant
- Les installations et équipements à prix coûtant ont également augmenté de manière régulière, passant de 9954 millions de dollars américains en 2019 à 13023 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs pour soutenir la croissance de l'activité. L'augmentation la plus importante est observée entre 2022 et 2023.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable tout au long de la période, fluctuant légèrement autour de 490 à 498 millions de dollars américains. Cette stabilité indique que la terre n'a pas fait l'objet d'acquisitions ou de cessions significatives.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté de 57.66% en 2019 à 63% en 2022, indiquant un vieillissement du parc d'actifs. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 (61.78%) et en 2024 (60.05%), suggérant que les investissements récents dans de nouveaux actifs ont contribué à rajeunir l'ensemble des actifs immobilisés. La diminution en 2024 est plus marquée, ce qui pourrait indiquer une stratégie proactive de renouvellement des actifs.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en gérant l'amortissement de ses actifs existants. La tendance récente à la diminution du ratio moyen d'âge indique une attention portée au renouvellement du parc d'actifs, ce qui pourrait avoir des implications positives sur l'efficacité opérationnelle et la compétitivité à long terme.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Installations et équipements à prix coûtant – Terre) ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’amortissement des contrats de location-acquisition
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des installations et équipements à prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 9 954 millions de dollars américains en 2019 à 13 023 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs fixes.
La valeur de la terre demeure relativement stable tout au long de la période. Des fluctuations minimes sont enregistrées, mais la valeur se maintient autour de 490 à 498 millions de dollars américains. Cette stabilité indique une politique de gestion foncière conservatrice.
La dotation aux amortissements présente une augmentation globale, bien que moins régulière que celle des installations et équipements. Après une hausse notable entre 2019 et 2020, la dotation a connu une légère diminution en 2021 avant de reprendre une trajectoire ascendante, atteignant 728 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des actifs à amortir.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté progressivement de 14 ans en 2019 à 18 ans en 2022, puis a légèrement diminué à 17 ans en 2023 et 2024. Cette variation pourrait refléter des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile ou dans la composition des actifs.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs fixes, associée à une gestion stable des terrains et à une adaptation de la durée de vie utile estimée des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’amortissement des contrats de location-acquisition
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et la dotation aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 5453 millions de dollars américains en 2019 à 7526 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
La dotation aux amortissements, incluant l'amortissement des contrats de location-acquisition, a également augmenté, bien que de manière moins régulière. Elle est passée de 657 millions de dollars américains en 2019 à 728 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution a été observée en 2021, mais elle a été suivie d'une reprise progressive.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a globalement augmenté, passant de 8 ans en 2019 à 11 ans en 2022. Cependant, une légère diminution est constatée en 2024, revenant à 10 ans. Cette fluctuation pourrait indiquer un renouvellement partiel du parc d'actifs ou des changements dans la politique d'investissement.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance continue, suggérant une augmentation de la valeur des actifs amortissables au fil du temps.
- Dotation aux amortissements
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec une légère variation en 2021, reflétant la charge annuelle liée à l'amortissement des actifs.
- Estimation de l’âge des actifs
- Indique un vieillissement général des actifs, avec une stabilisation récente et une légère diminution en 2024, potentiellement liée à des investissements récents.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles nettes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’amortissement des contrats de location-acquisition
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles nettes et les éléments associés. Sur la période observée, les immobilisations corporelles nettes ont connu une fluctuation. Après une légère diminution entre 2019 et 2021, une remontée s'est produite en 2022, suivie d'une augmentation plus significative en 2023 et 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs corporels.
La valeur de la terre est restée relativement stable tout au long de la période, avec une légère diminution initiale suivie d'une stabilisation. Cette constance indique une politique de gestion foncière prudente.
La dotation aux amortissements a augmenté de manière constante entre 2019 et 2024, reflétant l'usure progressive des actifs corporels. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre 2023 et 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles nettes et l'application des principes comptables d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est passée de six à sept ans entre 2023 et 2024. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations initiales de durée de vie utile des actifs, ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
- Immobilisations corporelles nettes
- Tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable en 2023 et 2024.
- Terre
- Valeur stable avec une légère fluctuation initiale.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation constante sur la période, avec une accélération en 2024.
- Durée de vie restante estimée
- Augmentation de six à sept ans entre 2023 et 2024.