Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Sysco Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse est observable dans ces flux de trésorerie, passant de 2 411 millions de dollars en 2019 à 2 989 millions de dollars en 2024. Après une baisse significative en 2020 (1 619 millions), une reprise progressive s’opère, atteignant un sommet en 2024, indiquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses opérations. La période entre 2022 et 2024 montre une croissance continue, renforçant la solidité opérationnelle de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise suivent une trajectoire similaire, passant de 2 029 millions de dollars en 2019 à une valeur légèrement supérieure en 2024, à 2 660 millions de dollars. Après une chute en 2020 (1 166 millions), une récupération notable en 2021 (2 279 millions) est observée, puis une fluctuation modérée dans les années suivantes, avec un nouveau pic en 2024. Ces évolutions reflètent une capacité accrue à générer des liquidités après déduction des investissements et autres sorties, témoignant d’une gestion efficace de la trésorerie et d’une croissance soutenue au fil du temps.
Intérêts payés, nets d’impôt
Sysco Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de la période pour les intérêts, l’impôt = Encaissement versé au cours de la période pour les intérêts × EITR
= 557 × 23.80% = 133
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu des fluctuations significatives au cours de la période étudiée. Il a diminué de 16,53 % en 2019 à un point bas de 10,35 % en 2021, avant d'augmenter de manière progressive pour atteindre 23,8 % en 2024. Cette évolution indique une variabilité dans la charge fiscale effective de l'entreprise, potentiellement liée à des changements dans la législation fiscale, des ajustements dans la structure de revenus ou des stratégies fiscales adoptées par l'entreprise.
- Encaisse versée au cours de la période au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les paiements d’intérêts nets d’impôt ont montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 289 millions de dollars américains en 2019 à 424 millions en 2024. Cela reflète une augmentation constante des paiements d’intérêts, suggérant une croissance potentielle de l’endettement ou des coûts liés à la dette. La progression régulière de ces flux pourrait également indiquer une gestion financière orientée vers un financement accru par emprunt ou une variation des taux d’intérêt impactant le montant des intérêts payés.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Sysco Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 48,971) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 2,660) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 18.41 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 64.56 |
| Target Corp. | 12.13 |
| Walmart Inc. | 53.71 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 46.27 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | 35.23 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29).
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Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Sysco Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 48,971) | 44,889) | 52,106) | 48,525) | 37,628) | 45,291) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 2,660) | 2,512) | 1,570) | 2,279) | 1,166) | 2,029) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | 18.41 | 17.87 | 33.18 | 21.29 | 32.27 | 22.32 | |
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 61.14 | 36.07 | 74.47 | 38.43 | 26.70 | 37.24 | |
| Target Corp. | 21.20 | — | 20.94 | 11.33 | 14.93 | — | |
| Walmart Inc. | 30.87 | 30.99 | 33.26 | 14.86 | 22.39 | — | |
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 36.48 | 39.69 | 35.73 | 17.09 | 22.18 | — | |
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 31.17 | 30.26 | 30.41 | 20.99 | 23.37 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 48,971 ÷ 2,660 = 18.41
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période observée. Elle a diminué de 45 291 millions de dollars en 2019 à 37 628 millions en 2020, puis a augmenté à 48 525 millions en 2021, poursuivant sa croissance jusqu'à 52 106 millions en 2022. Par la suite, la valeur a diminué à nouveau, atteignant 44 889 millions en 2023, avant de remonter légèrement à 48 971 millions en 2024. Ces variations indiquent une volatilité de la valeur globale de l'entreprise, pouvant refléter des changements dans la valeur des actifs ou des perspectives de croissance et de rentabilité.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a montré une tendance globale de croissance, passant de 2 029 millions de dollars en 2019 à 2 660 millions en 2024. Après une baisse notable en 2020 à 1 166 millions, il a rebondi en 2021 et 2022, atteignant respectivement 2 279 millions et 1 570 millions. La croissance soutenue depuis 2022 jusqu'en 2024, avec une légère augmentation en 2024, indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles, témoignant potentiellement d'une gestion efficace ou d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio financier a été sujet à une certaine volatilité au cours de la période. Il est passé de 22,32 en 2019 à 32,27 en 2020, avant de réduire à 21,29 en 2021. En 2022, il a atteint un maximum à 33,18, puis a diminué de façon significative en 2023 à 17,87. En 2024, le ratio a légèrement remonté à 18,41. La baisse de ce ratio en 2023 suggère une augmentation relative du flux de trésorerie disponible par rapport à la valeur d'entreprise, pouvant indiquer une meilleure efficacité ou une valorisation plus attractive de l'entreprise à cette période. La variation du ratio doit être analysée en lien avec les autres indicateurs pour une compréhension plus approfondie.