Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Sysco Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une hausse notable entre 2019 et 2020, passant de 1,33 à 1,84, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Par la suite, ce ratio a diminué en 2021 pour atteindre 1,47, puis a continué à baisser en 2022 à 1,2. Depuis lors, il s’est stabilisé autour de 1,2 en 2023 et 2024, suggérant une stabilité relative de la liquidité à court terme, bien que inférieur aux niveaux atteints en 2020.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a reflété une tendance similaire, avec une augmentation significative en 2020 pour atteindre 1,33, contre 0,77 en 2019. Cependant, ce ratio a connu une baisse soutenue après 2020, tombant à 0,93 en 2021, puis à 0,65 en 2022. En 2023 et 2024, il reste stable à 0,65, ce qui indique une capacité de couverture des dettes immédiates stable mais moindre comparée aux pics observés en 2020.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a significativement augmenté en 2020, passant de 0,08 à 0,9, témoignant d'une amélioration de la liquidité immédiate et d'une meilleure position en trésorerie. Cependant, il a fortement diminué en 2021 pour atteindre 0,41, puis a chuté à 0,1 en 2022. Ces valeurs ont maintenu une stabilité très faible en 2023 et 2024, à 0,09 et 0,08 respectivement, indiquant que la trésorerie constitue une part relativement modeste des liquidités disponibles pour couvrir les obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Sysco Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 11,043) | 10,608) | 10,483) | 10,734) | 12,348) | 8,142) | |
| Passif à court terme | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.20 | 1.24 | 1.20 | 1.47 | 1.84 | 1.33 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.97 | 1.07 | 1.02 | 1.00 | 1.13 | 1.01 | |
| Target Corp. | 0.91 | 0.92 | 0.99 | 1.03 | 0.89 | — | |
| Walmart Inc. | 0.83 | 0.82 | 0.93 | 0.97 | 0.79 | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.87 | 0.89 | 0.96 | 0.99 | 0.88 | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 11,043 ÷ 9,241 = 1.20
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- Actif circulant
- La tendance de l'actif circulant montre une augmentation globale sur la période analysée. Il est passé d'environ 8 142 millions de dollars américains en juin 2019 à environ 11 043 millions en juin 2024. Cette croissance indique une hausse de la liquidité à court terme et possible amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates. Cependant, entre 2020 et 2022, une légère baisse est observée, avant de reprendre une croissance en 2023 et 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive, passant de 6 103 millions de dollars en juin 2019 à 9 241 millions en juin 2024. Cette hausse reflète une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise. La croissance est régulière, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, indiquant peut-être une stratégie de financement à court terme ou des déploiements d'actifs nécessitant plus de ressources financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a évolué de manière variable, mais dans l'ensemble, il a connu une tendance à la baisse depuis un pic en 2020. Il est passé de 1,84 en juin 2020 à 1,20 en juin 2023 et juin 2024. La baisse du ratio indique une réduction de la liquidité relative de l'entreprise, ce qui pourrait signaler une gestion plus optimisée ou des pressions accrues sur la liquidité. Malgré cela, le ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère que l'entreprise maintient une capacité à couvrir ses dettes à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Sysco Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| Comptes débiteurs, moins les provisions | 5,324) | 5,092) | 4,839) | 3,782) | 2,894) | 4,182) | |
| Total des actifs rapides | 6,020) | 5,837) | 5,706) | 6,789) | 8,953) | 4,695) | |
| Passif à court terme | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.65 | 0.68 | 0.65 | 0.93 | 1.33 | 0.77 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.39 | 0.52 | 0.42 | 0.47 | 0.60 | 0.47 | |
| Target Corp. | 0.27 | 0.20 | 0.33 | 0.48 | 0.24 | — | |
| Walmart Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.26 | 0.26 | 0.20 | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.26 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | 0.29 | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 6,020 ÷ 9,241 = 0.65
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- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu des fluctuations sur la période. Il a augmenté significativement entre juin 2019 (4695 millions de dollars) et juin 2020 (8953 millions de dollars), marquant une croissance substantielle. Cependant, une baisse est observée en juillet 2021 (6789 millions de dollars), avant une légère diminution à nouveau en juillet 2022 (5706 millions de dollars). Par la suite, une stabilité relative est observée, avec des valeurs proches de 5800-6000 millions de dollars en 2023 et 2024 (5837 et 6020 millions de dollars respectivement).
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante chaque année, passant de 6103 millions de dollars en juin 2019 à 9241 millions de dollars en juin 2024. La progression est régulière, ce qui suggère une augmentation continue des obligations à court terme de l'entreprise au cours de la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une forte croissance entre juin 2019 (0.77) et juin 2020 (1.33), indiquant une amélioration notable de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides. Cependant, à partir de cette période, il a diminué, passant à 0.93 en juillet 2021, puis à 0.65 en juillet 2022, avant de se stabiliser autour de 0.65-0.68 en 2023 et 2024. La tendance générale montre une contraction relative de la liquidité rapide après le pic de 2020, reflétant peut-être une gestion différente des liquidités ou une augmentation des passifs à court terme sans une croissance équivalente des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Sysco Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| Total de la trésorerie | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| Passif à court terme | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.41 | 0.90 | 0.08 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.31 | 0.45 | 0.35 | 0.41 | 0.54 | 0.41 | |
| Target Corp. | 0.20 | 0.11 | 0.27 | 0.42 | 0.18 | — | |
| Walmart Inc. | 0.11 | 0.09 | 0.17 | 0.19 | 0.12 | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.27 | 0.22 | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 696 ÷ 9,241 = 0.08
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une augmentation significative entre juin 2019 et juin 2020, passant de 513 millions de dollars à 6 059 millions de dollars. Cette croissance remarquable semble avoir été suivie d’une réduction substantielle en juillet 2021, où la trésorerie est tombée à 3 007 millions de dollars. Par la suite, la trésorerie a fluctué, atteignant 867 millions en juillet 2022, puis diminuée à 745 millions en juillet 2023, avant de se stabiliser autour de 696 millions en juin 2024. Ces variations suggèrent une période de forte augmentation initiale, potentiellement liée à des opérations exceptionnelles ou à une augmentation de liquidités, suivie d’un retrait ou d’un investissement massif, puis d’une stabilisation relative au cours des années suivantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement sur la période, passant de 6 103 millions de dollars en juin 2019 à 9 241 millions en juin 2024. La croissance est continue et relativement régulière, indiquant une augmentation de l’endettement à court terme ou des obligations à court terme de l’entreprise. Cette tendance pourrait refléter une stratégie de financement à court terme, une gestion active du fonds de roulement ou une croissance dans la structure opérationnelle nécessitant plus de capitaux à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une forte variabilité. En juin 2019, il était très faible à 0.08, avant de progresser rapidement en juin 2020 pour atteindre 0.9, correspondante à une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie. Cependant, par la suite, ce ratio a chuté pour atteindre 0.41 en juillet 2021, puis a poursuivi une tendance à la baisse, se stabilisant à environ 0.09-0.08 en juin 2023 et juin 2024. La diminution générale du ratio indique une réduction de la liquidité relative par rapport au passif à court terme, ce qui peut signaler une gestion plus prudente des liquidités ou une augmentation du passif qui n’est pas compensée par une croissance équivalente de la trésorerie.