Sysco Corp. (NYSE:SYY)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution notable en 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2023, avant de légèrement redescendre en 2024. Le ratio ajusté suit une dynamique similaire, mais avec des valeurs légèrement supérieures.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a augmenté en 2020, puis a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 1,2 à partir de 2022. Le ratio ajusté présente une évolution comparable. Ces valeurs suggèrent une capacité de couverture des obligations à court terme relativement stable, mais modeste.

L’endettement, mesuré par le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, a fortement augmenté en 2020, avant de diminuer progressivement jusqu’en 2023, puis d’augmenter à nouveau en 2024. Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable autour de 0,87 à 0,93, indiquant une proportion constante de financement par la dette. Le ratio d’endettement financier a également connu une augmentation importante en 2020, suivie d’une diminution, puis d’une nouvelle augmentation en 2024, reflétant l’évolution de l’endettement global.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi une forte baisse en 2020, avant de s’améliorer progressivement jusqu’en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité, avec une baisse significative en 2020, suivie d’une reprise importante en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2024. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus stables. Le rendement de l’actif a également augmenté progressivement à partir de 2020, atteignant son niveau le plus élevé en 2023, avant de se stabiliser en 2024. Le ratio ajusté présente une évolution similaire.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte perturbation en 2020, suivie d’une reprise progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs. L’endettement a fluctué, mais est resté sous contrôle. Les ratios de liquidité indiquent une situation stable, mais modeste.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une diminution notable entre 2019 et 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021. Une reprise significative est observée en 2022 et 2023, avec une croissance continue jusqu'en 2024, atteignant le chiffre le plus élevé de la période.

Le total de l'actif a augmenté de manière significative entre 2019 et 2020, puis a connu une légère diminution en 2021. Il a ensuite repris une tendance à la hausse, avec une accélération en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a diminué entre 2019 et 2020, indiquant une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des ventes. Il s'est stabilisé en 2021, puis a augmenté en 2022 et 2023, suggérant une amélioration de l'efficacité. Une légère diminution est observée en 2024, mais le ratio reste supérieur à celui de 2020.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire au total de l'actif non ajusté, avec une augmentation marquée entre 2019 et 2020, une légère baisse en 2021, puis une reprise de la croissance en 2022, 2023 et 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio présente une évolution parallèle à celle du ratio de rotation de l'actif total non ajusté. Il a diminué entre 2019 et 2020, puis s'est stabilisé et a augmenté en 2022 et 2023. Une légère diminution est également observée en 2024, mais le ratio reste supérieur à celui de 2020. Les valeurs ajustées du ratio de rotation de l'actif total sont légèrement inférieures à celles non ajustées pour chaque année.

En résumé, les données indiquent une période de perturbation en 2020, suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue des ventes et de l'actif. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par les ratios de rotation, s'est améliorée après 2020, bien qu'une légère diminution soit observée en 2024. L'actif ajusté et son ratio de rotation présentent des tendances similaires à ceux non ajustés.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L’actif circulant a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 8 142 millions de dollars américains à 12 348 millions de dollars américains. Cette croissance a été suivie d’une diminution en 2021, puis d’une stabilisation relative sur les exercices suivants, avec une légère augmentation en 2024 pour atteindre 11 043 millions de dollars américains.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté de 2019 à 2022, passant de 6 103 millions de dollars américains à 8 750 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023 (8 540 millions de dollars américains), suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 (9 241 millions de dollars américains).

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 1,33 en 2019 à 1,84 en 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre 1,2 en 2022. Une légère amélioration est constatée en 2023 (1,24) et en 2024 (1,2). Cette évolution suggère une capacité de couverture des obligations à court terme variable, avec une tendance à la baisse sur la période.

L’examen des actifs à court terme ajustés présente une évolution similaire à celle de l’actif circulant, avec une forte augmentation en 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère croissance en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une trajectoire comparable à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté, confirmant la tendance générale à la diminution de la capacité de couverture des dettes à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, augmentant de 1,34 en 2019 à 1,89 en 2020, puis diminuant à 1,21 en 2022, avant de se stabiliser légèrement à 1,25 en 2023 et 1,2 en 2024. Les variations observées dans les deux ratios de liquidité suggèrent une gestion de la liquidité qui nécessite une attention particulière.

En résumé, les données indiquent une augmentation conjointe de l’actif circulant et du passif à court terme, avec une tendance à la diminution des ratios de liquidité, suggérant une potentielle vulnérabilité accrue en matière de liquidité à court terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 8 163 millions de dollars américains à 14 447 millions de dollars américains. Cette augmentation a été suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023, atteignant 10 411 millions de dollars américains, avant de remonter à 11 982 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution en 2020 à 1 159 millions de dollars américains, ils ont augmenté en 2021 à 1 553 millions de dollars américains, puis ont continué à croître jusqu’en 2023, atteignant 2 009 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 1 860 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a fortement augmenté entre 2019 et 2020, passant de 3,26 à 12,47, reflétant l’augmentation significative de la dette par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué progressivement jusqu’en 2023, atteignant 5,18, indiquant une amélioration de la structure du capital. En 2024, le ratio remonte à 6,44, suggérant une nouvelle augmentation de l’endettement relatif.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a connu une augmentation importante entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023, puis d’une nouvelle augmentation en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également montré une fluctuation, avec une augmentation globale entre 2020 et 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio non ajusté, avec une forte augmentation en 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023, puis d’une augmentation en 2024. Les valeurs ajustées restent globalement proches des valeurs non ajustées, indiquant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’interprétation de la structure du capital.

En résumé, la période analysée est marquée par une volatilité de la dette et des capitaux propres, avec une tendance générale à l’augmentation de l’endettement relatif en 2024 après une période d’amélioration entre 2021 et 2023. L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qu’il soit ajusté ou non, confirme cette observation.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 8 163 millions de dollars américains à 14 447 millions de dollars américains. Cette augmentation s’est ensuite suivie d’une diminution progressive sur les exercices 2021, 2022 et 2023, atteignant 10 411 millions de dollars américains. Cependant, une nouvelle hausse est observée en 2024, avec un total de la dette de 11 982 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté entre 2019 et 2020, passant de 10 666 millions de dollars américains à 15 605 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu’en 2024, atteignant 13 842 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période analysée. Il a atteint un pic de 0,93 en 2020, puis a diminué pour atteindre 0,84 en 2023. En 2024, ce ratio s’établit à 0,87, indiquant une légère augmentation par rapport à l’année précédente.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des évolutions similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a connu une forte augmentation entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023, avant de remonter en 2024. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que de manière plus stable.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a suivi une trajectoire similaire au ratio non ajusté, avec un pic en 2020 à 0,91, une diminution progressive jusqu’en 2023 (0,85) et une légère augmentation en 2024 (0,88). Ces ratios suggèrent une certaine stabilité dans la structure du capital, malgré les fluctuations observées dans les montants absolus de la dette et des fonds propres.

En résumé, les données indiquent une période d’augmentation de l’endettement en 2020, suivie d’une phase de consolidation et de réduction progressive de la dette jusqu’en 2023. L’année 2024 marque un retour à la hausse de l’endettement, tout en maintenant des ratios d’endettement relativement stables.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une stabilisation relative et d’une reprise de la croissance les années suivantes. Le total de l’actif a atteint son niveau le plus élevé en 2024.

Les capitaux propres présentent une trajectoire plus fluctuante. Une diminution significative est constatée entre 2019 et 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2023. Une légère baisse est ensuite observée en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une forte augmentation entre 2019 et 2020, indiquant un niveau d’endettement plus élevé par rapport aux capitaux propres. Ce ratio a ensuite diminué jusqu’en 2023, avant de remonter légèrement en 2024. Il reste cependant inférieur à son pic de 2020.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La croissance de l’actif ajusté suit un schéma similaire à celle de l’actif total, tandis que les capitaux propres ajustés présentent également des fluctuations comparables.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec une forte augmentation en 2020, suivie d’une diminution et d’une légère remontée en 2024. Les valeurs ajustées restent globalement proches des valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’évaluation du niveau d’endettement.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total sur la période, tandis que ses capitaux propres ont fluctué. Le niveau d’endettement, mesuré par les ratios financiers, a augmenté en 2020, puis a diminué avant de se stabiliser. Les données ajustées confirment ces tendances générales.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte diminution entre 2019 et 2020, passant de 1674 millions de dollars américains à 215 millions. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice net de 524 millions, suivi d'une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 1359 millions. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2023 et 2024, avec des bénéfices nets de 1770 millions et 1955 millions respectivement.

Les ventes ont également suivi une trajectoire fluctuante. Après une diminution significative en 2020, passant de 60114 millions de dollars américains à 52893 millions, elles ont légèrement diminué en 2021 pour atteindre 51298 millions. Une forte croissance a été enregistrée en 2022, avec des ventes atteignant 68636 millions, et cette croissance s'est maintenue en 2023 et 2024, atteignant respectivement 76325 millions et 78844 millions.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes. Il a diminué de manière drastique entre 2019 et 2020, passant de 2.79% à 0.41%. Une amélioration progressive a été observée par la suite, atteignant 1.02% en 2021, 1.98% en 2022, 2.32% en 2023 et 2.48% en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Concernant le bénéfice net ajusté, une diminution similaire à celle du bénéfice net a été constatée entre 2019 et 2020, passant de 1359 millions de dollars américains à 220 millions. Une reprise s'est ensuite produite, atteignant 711 millions en 2021 et 914 millions en 2022. Le bénéfice net ajusté a continué d'augmenter en 2023, atteignant 1958 millions, avant de légèrement diminuer en 2024 à 1903 millions.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a diminué de 2.26% en 2019 à 0.42% en 2020, puis a augmenté progressivement pour atteindre 1.39% en 2021 et 1.33% en 2022. Une amélioration notable a été observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 2.57% et 2.41%, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité ajustée.

Indicateur clé

Le bénéfice net et les ventes ont montré une forte reprise après la baisse initiale observée en 2020.

Observation importante

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, ont connu une amélioration progressive au fil du temps, indiquant une meilleure rentabilité.

Point à surveiller

La légère diminution du bénéfice net ajusté en 2024, bien que minime, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte diminution en 2020, suivie d'une reprise notable en 2021 et 2022, puis une légère augmentation en 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse en 2020, une augmentation en 2021, 2023 et 2024, et une stabilisation en 2022.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de manière significative en 2020, avant de se redresser progressivement en 2021, 2023 et 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec une baisse en 2020 et une reprise par la suite. La valeur de 2024 est légèrement inférieure à celle de 2023.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Après une baisse importante en 2020, il a augmenté en 2021 et a atteint un pic en 2022, avant de se stabiliser en 2023 et de continuer à augmenter en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation constante depuis 2020, atteignant des niveaux plus élevés en 2023 et 2024.

Tendances générales

Il est observé une corrélation entre les variations du bénéfice net et du rendement des capitaux propres. Les périodes de forte croissance du bénéfice net sont généralement associées à une augmentation du rendement des capitaux propres. Les ratios ajustés présentent des valeurs globalement inférieures à ceux non ajustés, mais suivent les mêmes tendances.

Observations spécifiques

L'année 2020 se distingue par une baisse significative de la plupart des indicateurs financiers. Les années 2022, 2023 et 2024 montrent une amélioration progressive des performances, notamment en termes de rentabilité des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte diminution entre 2019 et 2020, suivie d’une reprise notable en 2021, puis d’une stabilisation avec une légère augmentation les années suivantes.

Bénéfice net

Le bénéfice net a progressé de 1674 millions de dollars américains en 2019 à 215 millions de dollars américains en 2020, marquant une baisse substantielle. Il a ensuite augmenté à 524 millions de dollars américains en 2021, puis à 1359 millions de dollars américains en 2022, pour atteindre 1770 millions de dollars américains en 2023 et 1955 millions de dollars américains en 2024. Cette trajectoire suggère une amélioration progressive de la rentabilité.

Le total de l’actif a augmenté de manière générale sur la période, bien qu’il ait connu une légère diminution entre 2020 et 2021. L’actif ajusté suit une tendance similaire.

Total de l’actif

Le total de l’actif est passé de 17967 millions de dollars américains en 2019 à 22628 millions de dollars américains en 2020, puis a diminué à 21414 millions de dollars américains en 2021. Il a ensuite augmenté à 22086 millions de dollars américains en 2022, 22821 millions de dollars américains en 2023 et 24917 millions de dollars américains en 2024. L’actif ajusté a suivi une évolution similaire, passant de 18455 millions de dollars américains en 2019 à 24526 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de rendement de l’actif a montré une volatilité importante. Il a chuté de 9.32% en 2019 à 0.95% en 2020, avant de remonter progressivement pour atteindre 7.85% en 2024. Le ratio ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus faibles.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a connu une forte baisse en 2020, reflétant la diminution du bénéfice net. Il a ensuite augmenté de manière constante, atteignant 7.76% en 2023 et 7.85% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 7.37% en 2019 à 7.76% en 2024, avec un pic à 8.72% en 2023.

Le bénéfice net ajusté et le total de l’actif ajusté présentent des tendances similaires à celles des valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements n’ont pas fondamentalement modifié l’évolution globale des performances financières. L'augmentation du ratio de rendement de l'actif, tant ajusté que non ajusté, à partir de 2020 indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices.