Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Sysco Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une légère fluctuation au cours de la période analysée, passant d'environ 18,98 % en 2019 à une valeur plus faible de 17,95 % en 2022, avant de reculer légèrement pour atteindre 18,28 % en 2023, puis augmentant à 18,53 % en 2024. Cette tendance indique une stabilité relative de la rentabilité brute avec de faibles variations annuelles.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu des variations significatives, particulièrement entre 2019 et 2020, où il a chuté d'environ 3,88 % à 1,42 %, pouvant refléter une période de contraction opérationnelle ou d’impact exceptionnel. À partir de 2020, une reprise progressive est observée, avec un ratio atteignant 3,41 % en 2022 et poursuivant sa croissance pour atteindre 4,06 % en 2024, indiquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a marqué une forte baisse en 2020, passant de 2,79 % en 2019 à 0,41 %, probablement suite à des événements extraordinaires ou à une compression des marges après cette période. La tendance s’est ensuite nettement améliorée, atteignant 2,32 % en 2023 et poursuivant sa progression à 2,48 % en 2024, ce qui signale une récupération de la rentabilité nette après une période difficile.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été très volatile, avec une baisse notable de 66,9 % en 2019 à 18,6 % en 2020, puis une remontée spectaculaire à 33,76 % en 2021. La valeur a continué à augmenter fortement, culminant à 98,3 % en 2022, puis se stabilisant à des niveaux élevés avec 88,13 % en 2023 et dépassant 105 % en 2024. Cette évolution témoigne d’une forte rentabilité des capitaux propres, notamment à partir de 2021, malgré une volatilité marquée en début de période.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Après avoir été faible en 2020 à 0,95 %, le ROA a augmenté de manière significative en 2021 à 2,45 %, et a poursuivi sa progression pour atteindre 6,15 % en 2022. La tendance estimée à une stabilization autour de 7,75 % en 2023 et 7,85 % en 2024 indique une amélioration progressive de l’efficience dans l’utilisation des actifs, avec un retour à des niveaux plus favorables après une période de faibles performances en 2020.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Sysco Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Ventes | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute en valeurs absolues
- La marge brute a connu une tendance générale à la hausse en valeur absolue, passant de 11 409 millions de dollars en 2019 à 14 608 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une croissance du volume de la marge brute, avec une progression notable entre 2022 et 2024.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont également augmenté au fil des années, passant de 60 114 millions de dollars en 2019 à 78 844 millions de dollars en 2024. La croissance des ventes a été particulièrement significative entre 2021 et 2022, avec une hausse de plus de 17 %, principalement due à une relance économique ou à une augmentation de la demande.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute est resté relativement stable au fil de la période, oscillant autour de 18,98 % en 2019 pour atteindre 18,53 % en 2024. La tendance montre une légère baisse en 2020 et 2021, avec une reprise progressive à partir de 2022, témoignant d'une gestion efficace des coûts ou d'une amélioration de la rentabilité relative.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses ventes et de sa marge brute en valeur absolue. La stabilité relative du ratio de marge brute suggère une gestion cohérente de la rentabilité malgré l'augmentation des ventes, avec une tendance à la légère amélioration à partir de 2022. La croissance en valeur absolue indique une expansion opérationnelle ou commerciale significative durant cette période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Sysco Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Ventes | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
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- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance globale sur la période analysée. Après une forte diminution en 2020, passant de 2 330 millions de dollars en 2019 à 750 millions, il a rapidement rebondi en 2021 à 1 437 millions puis a poursuivi sa progression, atteignant 2 339 millions en 2022, 3 039 millions en 2023, et culminant à 3 202 millions en 2024. La tendance montre une reprise significative après la baisse en 2020, avec une croissance continue depuis cette date, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Ventes
- Les ventes ont également suivi une tendance de croissance. Après une baisse en 2020 à 52 893 millions de dollars depuis 60 114 millions en 2019, elles ont augmenté régulièrement, atteignant 51 298 millions en 2021, puis progressant de manière soutenue jusqu’à 76 325 millions en 2023, et enfin 78 844 millions en 2024. Cette évolution indique une croissance continue du chiffre d’affaires, malgré une baisse initiale en 2020, reflétant une capacité accrue à générer des revenus sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu des fluctuations mais affiche une tendance à la hausse sur la période. En 2019, il était de 3,88 %, puis a chuté à 1,42 % en 2020, probablement en lien avec la baisse du résultat d’exploitation. Depuis, il a connu une reprise progressive, atteignant 2,8 % en 2021, puis 3,41 % en 2022, 3,98 % en 2023, et enfin 4,06 % en 2024. La tendance à l’amélioration du ratio indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle relative, traduisant une gestion plus efficace ou une meilleure maîtrise des coûts par rapport aux ventes.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Sysco Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Ventes | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
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- Analyse des bénéfices nets
- Au cours de la période comprise entre juin 2019 et juin 2024, l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse de son bénéfice net, passant de 1 674 millions de dollars en 2019 à 1 955 millions de dollars en 2024. Malgré une chute significative à 215 millions de dollars en 2020, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des impacts économiques spécifiques, la société a réussi à rebondir et à augmenter ses bénéfices nets de manière constante par la suite, atteignant un nouveau sommet en 2024.
- Analyse des ventes
- Les ventes ont suivi une tendance généralement à la hausse, augmentant de 60 114 millions de dollars en 2019 à 78 844 millions de dollars en 2024. Après une baisse notable en 2020 à 52 893 millions de dollars, il y a eu une reprise progressive et soutenue dans les années suivantes, avec une croissance régulière permettant d’atteindre une croissance cumulative importante sur la période. Cette évolution indique une capacité de résilience et de croissance du chiffre d'affaires après une chute affectant initialement la performance.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, révèle une amélioration progressive de la rentabilité nette de l'entreprise. En 2019, le ratio atteignait 2,79 %, puis a fortement diminué à 0,41 % en 2020, ce qui concorde avec la chute du bénéfice net lors de cette année. À partir de 2021, le ratio a connu une reprise continue, atteignant 2,48 % en 2024. Cette évolution démontre une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une gestion accrue des coûts relatifs aux revenus, permettant d’accroître la marge bénéficiaire malgré la croissance soutenue des ventes et des bénéfices absolus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Sysco Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Sur la période analysée, le bénéfice net a connu des fluctuations importantes. Il a débuté à 1 674 millions de dollars en 2019, puis a fortement diminué à 215 millions en 2020, probablement en raison de circonstances exceptionnelles ou de mouvements structurels. Par la suite, le bénéfice net a connu une reprise significative, atteignant 524 millions en 2021, puis une hausse continue pour culminer à 1 955 millions en 2024. Cette tendance indique une croissance soutenue à partir de 2021, avec une progression constante sur la période récente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une grande volatilité. En 2019, ils s’élevaient à 2 503 millions de dollars, mais ont diminué notablement à 1 159 millions en 2020. Par la suite, ils ont augmenté pour atteindre 1 553 millions en 2021, avant de reculer légèrement à 1 382 millions en 2022. Une nouvelle hausse a été observée jusqu’en 2023, atteignant 2 009 millions, puis une diminution à 1 860 millions en 2024. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans la structure du capital ou des opérations de rachat d’actions.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres affiche une tendance volatile avec une croissance spectaculaire en 2022, où il dépasse 98 %, et en 2023, atteignant plus de 88 %. En 2019, le ROE était très élevé à 66.9 %, mais il a chuté à 18.6 % en 2020, correspondant apparemment à une période difficile ou à une dégradation temporaire de la rentabilité. La forte croissance en 2022 et 2023, dépassant 105 %, indique une amélioration remarquable de la rentabilité des capitaux propres. Cela suggère une utilisation efficace des capitaux dans cette période de forte performance.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Sysco Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | 29 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 1 674 millions de dollars en 2019 à 1 955 millions de dollars en 2024. Après une baisse significative en 2020 à 215 millions, ce résultat a fortement rebondi en 2021 à 524 millions, puis a poursuivi sa croissance constante, atteignant 1 770 millions en 2023. La progression continue en 2024 pour atteindre 1 955 millions indique une amélioration soutenue de la rentabilité.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a augmenté de manière progressive, passant de 17 967 millions de dollars en 2019 à 24 917 millions en 2024. La croissance est régulière, avec une hausse notable entre 2019 et 2020 (+4 661 millions) et une tendance à la hausse continue par la suite, ce qui reflète une expansion du patrimoine de l'entreprise sur la période considérée.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a connu une forte baisse en 2020, passant de 9,32 % à 0,95 %, probablement en lien avec la baisse du bénéfice net cette année-là. Depuis cette période, le ROA a progressé, atteignant 2,45 % en 2021, puis poursuivant une croissance constante pour atteindre 7,85 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice au fil du temps.