Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Target Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Target Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-02), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02).
Analyse de la rentabilité et des flux de trésorerie
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net affiche une volatilité importante sur la période analysée. Après une phase de croissance atteignant un sommet de 2 097 millions de dollars en mai 2021, les résultats ont connu un repli marqué en 2022, descendant jusqu'à 183 millions de dollars en juillet 2022. Une reprise s'est opérée à partir de 2024, avec une stabilisation relative des bénéfices oscillant généralement entre 700 et 1 300 millions de dollars.
- Performance des flux de trésorerie opérationnels
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation demeurent globalement positifs, malgré des fluctuations trimestrielles sévères. Des pics de liquidités sont observés périodiquement, notamment en janvier 2021, janvier 2023 et janvier 2026. À l'inverse, une contraction majeure est enregistrée en avril 2022, où les flux sont devenus négatifs à hauteur de 1 394 millions de dollars.
Analyse des investissements et de la gestion des actifs
- Dépenses d'immobilisations et amortissements
- L'entreprise maintient un niveau d'investissement soutenu dans ses immobilisations corporelles, avec des sorties de fonds constantes. Une accélération des dépenses est notable entre 2021 et 2023, avec des pics dépassant 1,8 milliard de dollars. Cette stratégie d'investissement est corroborée par l'augmentation régulière des dotations aux amortissements, lesquelles progressent de 641 millions de dollars en mai 2020 à 813 millions de dollars en mai 2026.
- Dynamique des stocks
- Les données relatives à l'inventaire révèlent des variations extrêmes d'un trimestre à l'autre, alternant entre des augmentations et des diminutions massives, ce qui suggère des cycles de gestion des stocks fortement saisonniers ou des ajustements d'inventaire significatifs.
Analyse du financement et de la politique de distribution
- Rémunération des actionnaires
- La politique de versement de dividendes est caractérisée par une croissance linéaire et stable, les montants distribués passant de 332 millions de dollars au début de la période à 516 millions de dollars à la fin de celle-ci. Parallèlement, les rachats d'actions sont très irréguliers, avec une activité intense entre 2021 et 2022, suivie d'une réduction drastique de ces opérations après 2023.
- Gestion de la dette et liquidités
- Le recours à la dette à long terme s'effectue par des augmentations ponctuelles et massives, notamment en mai 2020 et janvier 2022. Ces apports sont compensés par des remboursements de dette constants et plus modestes. La variation nette de la trésorerie demeure erratique, reflétant l'impact conjugué des cycles opérationnels et des décisions de financement.