Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Walmart Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 janv. 2025	31 janv. 2024	31 janv. 2023	31 janv. 2022	31 janv. 2021	31 janv. 2020
Résultat net consolidé	20,157)	16,270)	11,292)	13,940)	13,706)	15,201)
Dotations aux amortissements	12,973)	11,853)	10,945)	10,658)	11,152)	10,987)
(Gains) et pertes d’investissement, nets	878)	3,193)	1,683)	2,440)	(8,589)	(1,886)
Pertes à la cession d’activités commerciales	—)	—)	—)	433)	8,401)	15)
Cotisation de prévoyance Asda	—)	—)	—)	—)	—)	(1,036)
Impôts différés	(635)	(175)	449)	(755)	1,911)	320)
Perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	2,410)	—)	—)
Autres activités d’exploitation	2,889)	2,642)	1,919)	1,652)	1,521)	1,981)
Créances, montant net	(1,106)	(797)	240)	(1,796)	(1,086)	154)
Inventaires	(2,755)	2,017)	(528)	(11,764)	(2,395)	(300)
Comptes créditeurs	3,228)	2,515)	(1,425)	5,520)	6,966)	(274)
Courus	379)	(1,324)	4,393)	1,404)	4,623)	186)
Impôts sur les comptes de régularisation	435)	(468)	(127)	39)	(136)	(93)
Variations de certains actifs et passifs, déduction faite des effets des acquisitions et des cessions	181)	1,943)	2,553)	(6,597)	7,972)	(327)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net consolidé et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	16,286)	19,456)	17,549)	10,241)	22,368)	10,054)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	36,443)	35,726)	28,841)	24,181)	36,074)	25,255)
Paiements pour immobilisations corporelles	(23,783)	(20,606)	(16,857)	(13,106)	(10,264)	(10,705)
Produit de l’aliénation d’immobilisations corporelles	432)	250)	170)	394)	215)	321)
Produit de cession de certains investissements stratégiques	4,080)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements pour acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(1,896)	(9)	(740)	(359)	(180)	(56)
Autres activités d’investissement	(212)	(922)	(295)	7,056)	158)	1,312)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(21,379)	(21,287)	(17,722)	(6,015)	(10,071)	(9,128)
Variation nette des emprunts à court terme	2,212)	512)	(34)	193)	(324)	(4,656)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	4,967)	5,041)	6,945)	—)	5,492)
Remboursement de la dette à long terme	(3,468)	(4,217)	(2,689)	(13,010)	(5,382)	(1,907)
Primes versées pour éteindre la dette	—)	—)	—)	(2,317)	—)	—)
Dividendes versés	(6,688)	(6,140)	(6,114)	(6,152)	(6,116)	(6,048)
Achat d’actions de la Société	(4,494)	(2,779)	(9,920)	(9,787)	(2,625)	(5,717)
Dividendes versés à la participation ne donnant pas le contrôle	(576)	(763)	(444)	(424)	(434)	(555)
Achat d’une participation ne donnant pas le contrôle	—)	(3,462)	(827)	—)	—)	—)
Vente des actions des filiales	362)	716)	66)	3,239)	140)	52)
Autres activités de financement	(2,170)	(2,248)	(2,118)	(1,515)	(1,376)	(960)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(14,822)	(13,414)	(17,039)	(22,828)	(16,117)	(14,299)
Effet des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(641)	69)	(73)	(140)	235)	(69)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(399)	1,094)	(5,993)	(4,802)	10,121)	1,759)
Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie reclassés des actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	1,848)	(1,848)	—)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de l’exercice	9,935)	8,841)	14,834)	17,788)	9,515)	7,756)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de l’exercice	9,536)	9,935)	8,841)	14,834)	17,788)	9,515)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Walmart Inc. ont augmenté de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Walmart Inc. diminué de 2023 à 2024 et de 2024 à 2025.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement de Walmart Inc. ont augmenté de 2023 à 2024, puis ont légèrement diminué de 2024 à 2025.

Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Tableau des flux de trésorerie