Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Walmart Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Walmart Inc. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $100.00 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 7,980,418,164 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 10.35% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $2.44 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $2.69 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $3.68 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $84.52 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $11.40 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 41.06 | 58.51 | 11.44 | 47.23 | 33.79 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 37.21 | 52.68 | 9.83 | 42.58 | 30.36 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 3.97 | 5.29 | 0.70 | 4.33 | 2.99 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 27.19 | 46.43 | 8.41 | 30.38 | 24.07 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.18 | 1.73 | 0.44 | 1.28 | 1.91 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 8.77 | 18.25 | 3.19 | 10.55 | 10.83 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Walmart Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation progressive au cours de la période analysée, passant d'environ 21,69 en janvier 2020 à 35,2 en janvier 2025. Cette tendance indique une croissance constante de la valorisation du marché par rapport au bénéfice net réalisé par l'entreprise. La hausse de ce ratio peut refléter une amélioration des attentes du marché en matière de performance future ou une augmentation du prix de l’action en proportion du bénéfice.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a augmenté entre 2020 et 2023, atteignant 18,4, avant de se stabiliser à ce niveau. Cependant, à partir de 2024, une nouvelle hausse significative est observée, culminant à 23,31 en 2025. Cette progression suggère une augmentation de la valorisation du marché par rapport au résultat d’exploitation, potentiellement liée à des attentes d’amélioration de la rentabilité ou à une croissance anticipée des résultats opérationnels.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 0,62 en 2020 à 1,01 en 2025. Cette augmentation reflète une valorisation croissante du marché par rapport aux revenus générés par l’entreprise, ce qui pourrait indiquer une meilleure perception de la croissance ou de la rentabilité future à mesure que le ratio s’accroît.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une croissance régulière, doublant presque entre 2020 et 2025, passant de 4,32 à 7,52. Cette tendance indique une augmentation significative de la valeur marchande relative à la valeur comptable de l'entreprise. Elle peut exprimer une confiance accrue dans la croissance future de l'entreprise ou une valorisation plus élevée de ses actifs intangibles et de sa réputation.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Walmart Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 8,016,849,444 | 8,058,048,674 | 8,086,967,799 | 8,255,338,887 | 8,451,215,085 | 8,496,831,660 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart (en millions) | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | 14,881) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 2.42 | 1.92 | 1.44 | 1.66 | 1.60 | 1.75 | |
| Cours de l’action1, 3 | 85.35 | 60.68 | 46.47 | 48.48 | 43.91 | 37.99 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | 35.20 | 31.52 | 32.17 | 29.27 | 27.47 | 21.69 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 54.68 | 39.79 | 36.38 | 39.65 | 40.02 | |
| Target Corp. | 11.95 | 18.60 | 27.08 | 14.38 | 20.39 | 16.12 | |
| P/Esecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 35.86 | 33.80 | 26.93 | 28.78 | 24.18 | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 29.43 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | 24.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 19,436,000,000 ÷ 8,016,849,444 = 2.42
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walmart Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 85.35 ÷ 2.42 = 35.20
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 37,99 US$ en janvier 2020 à 85,35 US$ en janvier 2025. Après une progression régulière entre 2020 et 2022, une légère baisse est observée en 2023, avant une forte augmentation en 2024 et 2025, indiquant une appréciation significative de la valeur de l'entreprise sur cette période.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu des fluctuations, avec une diminution de 1,75 US$ en 2020 à 1,44 US$ en 2023. Cependant, une reprise est constatée en 2024, où l'EPS atteint 1,92 US$, et continue à évoluer positivement en 2025 avec 2,42 US$. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité par action en fin de période.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a augmenté de 21,69 en 2020 à 29,27 en 2022, puis a continué à croître, atteignant 32,17 en 2023, avant de légèrement diminuer à 31,52 en 2024. Cependant, une nouvelle hausse est observée en 2025, avec un ratio atteignant 35,2. L'augmentation du ratio P/E, en parallèle avec l'appréciation du cours de l'action, reflète une valorisation plus élevée de l'entreprise en relation avec ses bénéfices, ce qui peut indiquer des attentes positives du marché ou une perception accrue de la croissance future.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Walmart Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 8,016,849,444 | 8,058,048,674 | 8,086,967,799 | 8,255,338,887 | 8,451,215,085 | 8,496,831,660 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 29,348) | 27,012) | 20,428) | 25,942) | 22,548) | 20,568) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 3.66 | 3.35 | 2.53 | 3.14 | 2.67 | 2.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 85.35 | 60.68 | 46.47 | 48.48 | 43.91 | 37.99 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 23.31 | 18.10 | 18.40 | 15.43 | 16.46 | 15.69 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 43.38 | 30.86 | 27.28 | 29.60 | 29.47 | |
| Target Corp. | 8.78 | 13.48 | 19.56 | 11.17 | 13.62 | 11.35 | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 23.06 | 21.66 | 16.70 | 18.40 | 17.48 | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 20.96 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | 18.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 29,348,000,000 ÷ 8,016,849,444 = 3.66
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walmart Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 85.35 ÷ 3.66 = 23.31
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée de 37,99 USD au 31 janvier 2020 à 85,35 USD au 31 janvier 2025, ce qui représente une progression notable. Entre 2020 et 2021, le cours a augmenté de manière significative, suivi d’une hausse continue jusqu'en 2022. La période 2023-2024 a vu une augmentation plus modérée, mais la tendance générale reste à la hausse. La progression met en évidence une valorisation accrue de l'entreprise sur la période, notamment avec une croissance moyenne annuelle importante.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action affiche une tendance généralement à la hausse, passant de 2,42 USD en 2020 à 3,66 USD en 2025. Il connaît une progression régulière, avec une légère baisse au cours de l’exercice 2023, où il diminue de 3,14 USD à 2,53 USD par action. Cependant, cette baisse est compensée par une reprise et une augmentation ultérieure, atteignant 3,35 USD en 2024. La tendance globale indique une amélioration de la rentabilité par action, malgré une fluctuation à court terme.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d'exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une augmentation constante, passant de 15,69 en 2020 à 23,31 en 2025. Après une légère baisse en 2022 (15,43), le ratio reprend sa hausse en 2023, atteignant 18,4, puis se maintient à des niveaux élevés en 2024 avant de finir à 23,31. Cette tendance à la hausse du ratio indique une augmentation de la valorisation en relation avec le résultat d’exploitation, potentiellement reflétant une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives futures de l’entreprise ou une hausse des attentes de croissance.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Walmart Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 8,016,849,444 | 8,058,048,674 | 8,086,967,799 | 8,255,338,887 | 8,451,215,085 | 8,496,831,660 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en millions) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 84.14 | 79.75 | 74.92 | 68.78 | 65.70 | 61.19 | |
| Cours de l’action1, 3 | 85.35 | 60.68 | 46.47 | 48.48 | 43.91 | 37.99 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 1.01 | 0.76 | 0.62 | 0.70 | 0.67 | 0.62 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 1.61 | 1.05 | 0.95 | 1.03 | 0.98 | |
| Target Corp. | 0.46 | 0.72 | 0.69 | 0.94 | 0.95 | 0.68 | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.97 | 0.74 | 0.79 | 0.78 | 0.70 | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 1.67 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | 1.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 674,538,000,000 ÷ 8,016,849,444 = 84.14
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walmart Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 85.35 ÷ 84.14 = 1.01
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après avoir augmenté de 37,99 US$ en janvier 2020 à 43,91 US$ en janvier 2021, il a poursuivi sa progression pour atteindre 48,48 US$ en janvier 2022. Une légère baisse est observée en janvier 2023 à 46,47 US$, avant une forte croissance jusqu’en janvier 2024, culminant à 60,68 US$, puis une nouvelle augmentation significative pour atteindre 85,35 US$ en janvier 2025. Cela témoigne d’une valorisation accrue sur la période, notamment à partir de 2024.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté régulièrement, passant de 61,19 US$ en janvier 2020 à 65,7 US$ en janvier 2021, puis à 68,78 US$ en janvier 2022. La croissance se maintient en 2023 à 74,92 US$, et continue à progresser modérément en 2024 à 79,75 US$, atteignant finalement 84,14 US$ en janvier 2025. Cette évolution traduit une croissance soutenue de la rentabilité par action sur la période, indiquant une amélioration de la performance commerciale ou une redistribution des bénéfices aux actionnaires.
- Évolution du ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S a connu une fluctuation, débutant à 0,62 en janvier 2020, puis augmentant à 0,67 en 2021, et atteignant 0,70 en 2022. Une baisse est remarquée en 2023 à 0,62, mais il recommence à augmenter en 2024 à 0,76, pour atteindre finalement 1,01 en janvier 2025. La tendance générale indique une augmentation progressive de la valorisation relative par rapport aux ventes, particulièrement en 2024 et 2025, suggérant que le marché valorise davantage l'entreprise par rapport à ses ventes, en partie à cause de la croissance de ses bénéfices ou de la perception de sa performance future.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Walmart Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 8,016,849,444 | 8,058,048,674 | 8,086,967,799 | 8,255,338,887 | 8,451,215,085 | 8,496,831,660 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart (en millions) | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 11.35 | 10.41 | 9.48 | 10.08 | 9.58 | 8.79 | |
| Cours de l’action1, 3 | 85.35 | 60.68 | 46.47 | 48.48 | 43.91 | 37.99 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 7.52 | 5.83 | 4.90 | 4.81 | 4.59 | 4.32 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 17.05 | 9.99 | 10.30 | 11.30 | 8.76 | |
| Target Corp. | 3.33 | 5.73 | 6.70 | 7.79 | 6.17 | 4.47 | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 8.01 | 6.21 | 6.11 | 5.83 | 5.11 | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 9.43 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | 7.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Walmart ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 91,013,000,000 ÷ 8,016,849,444 = 11.35
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walmart Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 85.35 ÷ 11.35 = 7.52
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression constante sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 37,99 US$ à 43,91 US$, puis à 48,48 US$ en 2022, il a enregistré une légère baisse en 2023 pour s'établir à 46,47 US$. Cependant, une forte hausse est observée en 2024, atteignant 60,68 US$, suivie d'une nouvelle hausse significative en 2025 pour atteindre 85,35 US$. Cette tendance reflète une croissance soutenue du prix de l’action avec une accélération notable à partir de 2024.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une progression régulière tout au long de la période. Elle est passée de 8,79 US$ en 2020 à 9,58 US$ en 2021, puis à 10,08 US$ en 2022. Une baisse est enregistrée en 2023, à 9,48 US$, avant de remonter à 10,41 US$ en 2024, puis à 11,35 US$ en 2025. La tendance générale indique une augmentation constante de la valeur nette comptable par action, avec une légère baisse en 2023 marqué par une correction ou un ajustement, suivie d’une reprise.
- Ratio P/BV (Price to Book Ratio)
- Le ratio de valorisation par rapport à la valeur comptable a augmenté de manière continue, passant de 4,32 en 2020 à 4,59 en 2021, puis à 4,81 en 2022. Il y a une légère progression en 2023, à 4,9, avant une accélération importante en 2024 pour atteindre 5,83, et une nouvelle hausse en 2025 à 7,52. La croissance de ce ratio suggère une augmentation du multiples de valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, indiquant une perception positive et une valorisation accrue des actions par les investisseurs au fil du temps.