Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation, passant de 40.02 à 39.65, puis à 36.38 avant de remonter à 39.79. Une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 54.68, suivie d'une légère diminution à 50.06 en 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une variation de 29.47 à 29.6, puis une baisse à 27.28 et une remontée à 30.86. Une forte progression est également constatée en 2024, avec une valeur de 43.38, qui se stabilise ensuite à 39.05 en 2025.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a légèrement augmenté de 0.98 à 1.03, puis a diminué à 0.95 avant de remonter à 1.05. Une augmentation plus marquée est observée en 2024, atteignant 1.61, suivie d'une légère baisse à 1.5 en 2025.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation significative de 8.76 à 11.3, puis une légère diminution à 10.3 et une stabilisation à 9.99. Une forte hausse est observée en 2024, avec une valeur de 17.05, qui se réduit ensuite à 13.9 en 2025.

Tendances générales

Les ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV présentent une tendance générale à l'augmentation entre 2020 et 2024, suggérant une valorisation croissante. L'année 2025 montre une stabilisation ou une légère diminution de ces ratios, indiquant potentiellement un ralentissement de la croissance de la valorisation.

Observations spécifiques

L'augmentation notable des ratios en 2024 pourrait être liée à des facteurs spécifiques à cette période, tels que des attentes positives concernant la performance future ou des changements dans le sentiment des investisseurs. La légère diminution en 2025 pourrait indiquer une correction du marché ou une réévaluation des perspectives de croissance.

Analyse comparative

L'évolution des différents ratios est relativement cohérente, ce qui suggère que la valorisation de l'entreprise est influencée par des facteurs fondamentaux communs. Cependant, les différences dans l'ampleur des variations entre les ratios pourraient indiquer des nuances dans la perception des investisseurs concernant les différents aspects de la performance de l'entreprise.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une progression constante, avec une accélération notable entre 2023 et 2024. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, entre 2024 et 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a également affiché une croissance régulière tout au long de la période. L'augmentation de l'EPS a été plus marquée entre 2020 et 2022, puis s'est stabilisée, mais est restée positive jusqu'en 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué au cours des six années. Après une période de relative stabilité entre 2020 et 2022, une augmentation significative a été observée en 2023 et 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une performance positive globale, caractérisée par une croissance du cours de l'action et de l'EPS. L'évolution du ratio P/E suggère une dynamique de marché changeante, mais ne remet pas en question la tendance générale à la hausse des indicateurs financiers.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression constante, passant de 363.02 US$ en 2020 à 914.8 US$ en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2023 et 2024.

Le résultat d’exploitation par action a également augmenté de manière régulière, évoluant de 12.32 US$ en 2020 à 23.43 US$ en 2025. Cette croissance indique une amélioration de la rentabilité par action au fil du temps.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté de manière significative en 2024, atteignant 43.38, avant de redescendre légèrement à 39.05 en 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation.

En résumé, les données indiquent une performance positive globale, caractérisée par une croissance soutenue du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Le ratio P/OP présente une volatilité qui mérite d'être surveillée, mais ne remet pas en cause la tendance générale positive.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une augmentation constante, passant de 363.02 US$ en 2020 à 914.8 US$ en 2025. L'accélération de cette croissance est particulièrement notable entre 2023 et 2024.

Le chiffre d'affaires par action a également progressé de manière régulière, évoluant de 369.92 US$ en 2020 à 609.04 US$ en 2025. Bien que la croissance soit moins spectaculaire que celle du cours de l'action, elle demeure positive et constante sur l'ensemble de la période.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a fluctué au cours des six années. Il a débuté à 0.98 en 2020, augmenté à 1.03 en 2021, diminué à 0.95 en 2022, puis augmenté à 1.05 en 2023. Une augmentation plus marquée est observée en 2024, atteignant 1.61, et se stabilise légèrement à 1.5 en 2025. Cette évolution suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses ventes, en particulier à partir de 2023.

Tendances générales

Une croissance soutenue du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action est observée sur l'ensemble de la période.

Évolution du ratio P/S

Le ratio P/S présente une augmentation significative à partir de 2023, indiquant une valorisation plus élevée de l'entreprise par rapport à ses ventes.

Accélération de la croissance

La croissance du cours de l'action s'accélère notablement entre 2023 et 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation constante, passant de 363.02 US$ en 2020 à 914.8 US$ en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2023 et 2024.

La valeur comptable par action (BVPS) a également augmenté globalement, bien que de manière moins régulière. Elle est passée de 41.44 US$ en 2020 à 65.81 US$ en 2025. Une légère diminution a été observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance soutenue jusqu'en 2024, puis d'une légère baisse en 2025.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a fluctué au cours de la période. Il a commencé à 8.76 en 2020, a augmenté pour atteindre 11.3 en 2021, puis a diminué à 10.3 en 2022 et 9.99 en 2023. Une augmentation significative a été observée en 2024, atteignant 17.05, avant de redescendre à 13.9 en 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation des actifs de l'entreprise par rapport à son cours de bourse.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du cours de l’action et de la valeur comptable par action sur la période analysée. Le ratio P/BV indique une volatilité dans l'évaluation du marché, avec une surévaluation notable en 2024 suivie d'une correction en 2025. L'augmentation du cours de l'action a été plus prononcée que celle de la valeur comptable par action, ce qui pourrait indiquer une amélioration des perspectives de croissance ou une augmentation de la confiance des investisseurs.