Target Corp. (NYSE:TGT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une volatilité significative. Après une période initiale relativement stable autour de 22, il diminue progressivement pour atteindre un minimum d’environ 14,38. Une remontée est ensuite observée, culminant à 27,08 avant de redescendre et de se stabiliser autour de 11 à 12 au cours des dernières périodes. Cette évolution suggère des fluctuations dans les attentes des investisseurs concernant la rentabilité future.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Il passe d’un niveau initial d’environ 15 à un minimum d’environ 7,44. Bien qu’il y ait eu des fluctuations intermédiaires, la tendance globale indique une diminution de la valorisation par rapport aux bénéfices opérationnels.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une diminution constante et marquée sur la période. Il évolue d’environ 0,76 à un minimum d’environ 0,39. Cette baisse suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires, ce qui pourrait indiquer une pression sur les marges ou une anticipation de croissance plus faible.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio présente une tendance générale à la baisse, bien que plus progressive que les autres ratios. Il diminue d’environ 5,48 à un minimum d’environ 2,62. Cette diminution indique que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, ce qui pourrait refléter des préoccupations concernant la qualité des actifs ou les perspectives de croissance.

En résumé, les données suggèrent une dévalorisation progressive de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, à son chiffre d’affaires et à sa valeur comptable. Le ratio P/E présente une volatilité plus importante, mais suit également une tendance générale à la baisse sur le long terme.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et mai 2021, passant de 122,33 US$ à 226,92 US$. Une période de fluctuation a suivi, avec un pic à 249,18 US$ en juillet 2021, puis une baisse progressive jusqu'à 121,79 US$ en janvier 2023. Une légère reprise a été observée jusqu'en mai 2024 (166,67 US$), suivie d'une nouvelle tendance baissière jusqu'à 89,8 US$ en octobre 2023, puis une stabilisation relative avec des fluctuations autour de 90-100 US$ jusqu'en mai 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance constante de mai 2020 à octobre 2021, passant de 5,54 US$ à 15,02 US$. Après un pic en janvier 2022 (15,02 US$), l’EPS a diminué jusqu'à 5,90 US$ en avril 2023. Une amélioration a été constatée par la suite, atteignant 9,21 US$ en mai 2025, bien qu'il ne retrouve pas les niveaux de 2021.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué au cours de la période analysée. Il a commencé à 22,08 en mai 2020, a connu des variations, et a atteint un minimum de 10,21 en novembre 2025. Il a généralement suivi l'évolution inverse du cours de l'action, augmentant lorsque le cours de l'action diminuait et vice versa. Une augmentation notable est observée entre avril 2023 et mai 2025, passant de 16,67 à 11,1.

En résumé, la période observée est caractérisée par une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une tendance baissière pour le cours de l'action. L'EPS a suivi une trajectoire similaire, mais avec une diminution moins prononcée. Le ratio P/E a reflété ces mouvements, présentant une volatilité significative et une tendance générale à la baisse sur la période complète.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et mai 2021, passant de 122,33 US$ à 226,92 US$. Une stabilisation relative s’observe ensuite jusqu’à juillet 2021, suivie d’une baisse progressive à partir d’octobre 2021, atteignant un point bas en février 2025 à 89,8 US$. Une légère reprise est visible en mai 2025, avec un cours de 95,98 US$, mais elle ne compense pas la baisse globale. Des fluctuations sont observées tout au long de la période, mais la tendance générale est à la diminution sur les dernières périodes.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante de mai 2020 à octobre 2021, passant de 7,98 US$ à 19,35 US$. Après octobre 2021, une diminution est constatée, avec une stabilisation autour de 10 à 12 US$ entre avril 2022 et mai 2025. Une légère augmentation est perceptible en février 2024, mais elle ne se maintient pas dans les périodes suivantes. Le résultat d’exploitation par action semble donc avoir atteint un plateau après une période de croissance.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué de manière significative sur la période. Il a d’abord diminué de mai 2020 à janvier 2022, passant de 15,33 à 9,79. Une augmentation notable est ensuite observée jusqu’à janvier 2023, atteignant 19,56. Par la suite, le ratio P/OP a de nouveau diminué, atteignant 7,44 en novembre 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, bien que le résultat d’exploitation par action ait connu une croissance initiale, le cours de l’action a affiché une tendance à la baisse sur la période la plus récente. Le ratio P/OP reflète cette volatilité et la variation de la valorisation de l’entreprise. L’évolution de ces indicateurs suggère une possible correction du marché ou un changement dans les perspectives de croissance.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et mai 2021, passant de 122,33 US$ à 226,92 US$. Une stabilisation relative s’observe ensuite jusqu’à octobre 2021, suivie d’une baisse notable jusqu’en février 2023, atteignant 89,8 US$. Une légère reprise est ensuite constatée jusqu’en mai 2024, avant une nouvelle phase de déclin jusqu’en février 2025, où le cours de l’action s’établit à 94,01 US$. La volatilité du cours de l’action est donc perceptible, avec des périodes de croissance et de contraction.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action présente une tendance globalement croissante sur la période. Il passe de 160,2 US$ en mai 2020 à 232,42 US$ en mai 2025. Cependant, la croissance semble ralentir au fil du temps, avec des augmentations plus modestes entre 2022 et 2025. Les variations trimestrielles restent relativement faibles, indiquant une certaine stabilité dans la performance du chiffre d’affaires par action.

Ratio P/S

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,76 en mai 2020 à 1,21 en juillet 2021, puis a diminué progressivement jusqu’à atteindre 0,39 en janvier 2025. Cette diminution du ratio P/S, combinée à l’augmentation du chiffre d’affaires par action, suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à ses revenus au fil du temps. La valeur la plus basse du ratio P/S est observée en février 2025, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation potentielle ou une perception modifiée des perspectives de croissance de l’entreprise.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance du chiffre d’affaires par action, mais le cours de l’action a démontré une volatilité plus importante. La diminution du ratio P/S suggère une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et mai 2021, passant de 122,33 US$ à 226,92 US$. Une période de fluctuation a suivi, avec un pic à 249,18 US$ en juillet 2021, puis une baisse progressive jusqu’à 121,79 US$ en janvier 2023. Une légère reprise a été observée jusqu’en mai 2024 (166,67 US$), suivie d’une nouvelle tendance baissière jusqu’à 89,8 US$ en octobre 2023, et une stabilisation relative jusqu'à la période la plus récente.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante sur la période analysée, bien que plus modérée que celle du cours de l’action. Elle est passée de 22,34 US$ en mai 2020 à 34,23 US$ en janvier 2025. Cette progression a été relativement linéaire, avec quelques légères variations trimestrielles, mais sans rupture significative de tendance.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a suivi une trajectoire inversement proportionnelle à celle du cours de l’action, bien que moins prononcée. Il a atteint un maximum de 8,63 en octobre 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 2,62 en novembre 2025. Cette diminution reflète une valorisation relative plus faible de l’action par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut indiquer une perception du marché moins optimiste concernant les perspectives de croissance future. Il est à noter que le ratio P/BV a connu une baisse plus rapide entre 2022 et 2025.

En résumé, l’entreprise a connu une période de forte croissance du cours de l’action suivie d’une stabilisation et d’une baisse progressive, tandis que la valeur comptable par action a continué de croître de manière constante. Le ratio P/BV a diminué, suggérant une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.