Walmart Inc. (NYSE:WMT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une volatilité significative. Après une période initiale relativement stable autour de 23, il connaît une augmentation notable pour atteindre un pic à 47.43, avant de redescendre. Une nouvelle hausse est observée par la suite, culminant à 49.07, suivie d’une stabilisation relative autour de 35-40.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio affiche une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Bien qu'il présente des fluctuations trimestrielles, on observe une progression constante, passant d'environ 16.77 à 31.47. Cette évolution suggère une valorisation croissante par rapport à la performance opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une augmentation progressive et soutenue. Partant d'une valeur de 0.66, il atteint 1.31, indiquant une valorisation accrue par rapport au chiffre d'affaires généré. L'accélération de cette augmentation est particulièrement visible vers la fin de la période analysée.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio connaît une augmentation significative et continue sur toute la période. Il passe de 5.12 à 9.49, ce qui indique une valorisation de plus en plus élevée par rapport à la valeur comptable des actifs nets. Cette tendance pourrait refléter une perception positive des perspectives de croissance future.

En résumé, les données suggèrent une valorisation croissante de l'entreprise, mesurée par différents indicateurs. L'augmentation des ratios P/OP, P/S et P/BV indique une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs, tandis que le ratio P/E, bien que volatile, montre une tendance générale à la hausse sur le long terme.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une période initiale de croissance entre avril 2020 et juillet 2020, une fluctuation est observée jusqu'à janvier 2021. Une reprise s'ensuit, suivie d'une nouvelle baisse à l'automne 2021. Une tendance haussière marquée se manifeste ensuite, avec une accélération significative à partir de 2023, culminant à 114.41 en janvier 2024. Une légère correction est ensuite observée, suivie d'une nouvelle progression jusqu'à 97.47 en octobre 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action présente une volatilité significative. Une croissance est observée jusqu'à octobre 2020, suivie d'une diminution notable jusqu'en janvier 2021. Une reprise se produit ensuite, mais l'EPS fluctue considérablement au cours des trimestres suivants. Une tendance à la hausse plus stable se dessine à partir de 2022, avec une progression continue jusqu'en juillet 2023. Une légère baisse est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à 2.87 en avril 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E démontre une variabilité importante, reflétant les fluctuations du cours de l’action et de l’EPS. Il oscille entre environ 21 et 47 au cours des premières périodes. Une augmentation notable est observée en 2021, atteignant un pic à 46.12. Le ratio P/E se stabilise ensuite autour de 30-40, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation est observée en 2024 et 2025, atteignant un maximum de 41.33 en avril 2025.

Il est à noter que le ratio P/E, en tant que multiple, est sensible aux variations du cours de l'action et de l'EPS. Les fluctuations observées peuvent être attribuées à des facteurs de marché, des anticipations de croissance et des événements spécifiques à l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative, avec une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Une première phase de croissance est observée entre avril 2020 et juillet 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une baisse à la fin de l’année 2020. Une reprise s’amorce en 2021, avec une nouvelle phase de croissance jusqu’à juillet 2021, avant une correction à l’automne. La période 2022-2025 est marquée par une accélération de la croissance, avec une progression notable du cours de l’action, atteignant son point culminant en janvier 2025.

Le résultat d’exploitation par action présente une tendance globalement positive, bien que moins prononcée que celle du cours de l’action. Une progression constante est visible entre avril 2020 et janvier 2021. Une légère diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’en janvier 2024. La période suivante montre une stabilisation, avec une légère fluctuation autour de 3,60 US$ par action.

P/OP

Le ratio P/OP, qui représente le cours de l’action divisé par le résultat d’exploitation par action, a fluctué au cours de la période. Il a initialement augmenté entre avril et juillet 2020, puis a diminué jusqu’en janvier 2021. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, atteignant un pic en juillet 2022. La période suivante est caractérisée par une augmentation continue et significative, culminant en janvier 2025, ce qui indique une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance financière et une valorisation croissante de l’entreprise sur la période analysée. Le cours de l’action a connu une croissance plus rapide que le résultat d’exploitation par action, ce qui se reflète dans l’augmentation du ratio P/OP. L’évolution du ratio P/OP indique une perception positive du marché concernant les perspectives de croissance future de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action présente une volatilité significative. Après une augmentation initiale entre avril 2020 et juillet 2020, il connaît une baisse notable au premier trimestre 2021. Une reprise s’ensuit, suivie d’une nouvelle diminution à la fin de l’année 2021. Une tendance haussière marquée se manifeste ensuite, s’accélérant à partir de 2023, avec une progression continue jusqu’à atteindre des niveaux plus élevés en 2025.

Le chiffre d’affaires par action affiche une croissance constante et progressive tout au long de la période. Cette croissance est relativement linéaire, sans fluctuations majeures, indiquant une augmentation régulière des revenus par action.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) présente une évolution plus complexe. Il augmente initialement, puis diminue légèrement avant de remonter progressivement. À partir de 2023, on observe une augmentation plus rapide, corrélée à la hausse du cours de l’action. Le ratio atteint son point culminant en janvier 2025, avant de connaître une légère correction.

Cours de l’action

Une volatilité importante est observée, avec des périodes de croissance et de baisse, culminant avec une forte hausse à partir de 2023.

Chiffre d’affaires par action

Une croissance constante et linéaire est constatée sur toute la période.

P/S

Une évolution variable, avec une augmentation globale, particulièrement marquée à partir de 2023, reflétant potentiellement une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance de l’entreprise, illustrée par la croissance du chiffre d’affaires par action et l’augmentation du ratio P/S, en particulier sur la période récente. Le cours de l’action, bien que volatil, démontre une tendance haussière significative à long terme.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative au cours de la période. Après une fluctuation initiale entre avril 2020 et janvier 2021, une tendance haussière s’est affirmée à partir d’avril 2021. Cette progression s’est accélérée à partir de janvier 2024, avec une forte augmentation atteignant son apogée en janvier 2025, avant une légère correction en avril et juillet 2025. L’évolution globale indique une appréciation substantielle de la valeur de l’action.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance régulière, bien que plus modérée que celle du cours de l’action. Une légère stagnation a été observée entre octobre 2020 et avril 2021. La valeur a continué d’augmenter progressivement jusqu’en octobre 2025, avec une accélération notable entre janvier 2023 et octobre 2025. Cette progression suggère une amélioration constante de la valeur nette des actifs par action.

P/BV

Le ratio P/BV a montré une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Initialement stable autour de 5, le ratio a augmenté progressivement à partir d’avril 2021, reflétant l’augmentation plus rapide du cours de l’action par rapport à la valeur comptable. L’augmentation la plus marquée du ratio P/BV s’est produite à partir de janvier 2024, atteignant des niveaux élevés en janvier 2025, puis diminuant légèrement en avril et juillet 2025. Cette évolution indique une perception accrue de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, justifiant une prime plus élevée par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance de l’entreprise, se traduisant par une augmentation du cours de l’action et de la valeur comptable par action. L’évolution du ratio P/BV indique une confiance croissante des investisseurs dans les perspectives de l’entreprise.