Walmart Inc. (NYSE:WMT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une volatilité significative. Après une période initiale relativement stable autour de 23, il connaît une augmentation notable pour atteindre un pic à 47.43, avant de redescendre. Une nouvelle hausse est observée par la suite, culminant à 46.12, suivie d’une fluctuation entre 30 et 41. Il semble y avoir une corrélation inverse avec les périodes de crise économique, le ratio augmentant en période de reprise.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio affiche une stabilité relative sur la majeure partie de la période, oscillant généralement entre 14 et 20. Une augmentation progressive est perceptible à partir du 31 octobre 2021, atteignant des valeurs plus élevées, notamment 26.75 et 23.31. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle par rapport à la valorisation boursière.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Initialement autour de 0.66, il augmente progressivement pour atteindre 1.15 à plusieurs reprises. Cette évolution indique que le marché valorise davantage les revenus de l’entreprise au fil du temps. L’augmentation la plus marquée se produit entre le 31 octobre 2021 et le 31 janvier 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio connaît une augmentation constante et significative sur la période. Partant d’une valeur de 5.12, il progresse pour atteindre 9.28. Cette tendance suggère une amélioration de la perception de la valeur des actifs de l’entreprise par les investisseurs, ou une augmentation de la confiance dans sa capacité à générer des bénéfices futurs. La progression est particulièrement notable à partir du 30 avril 2022.

En résumé, les données indiquent une valorisation boursière fluctuante mais globalement en hausse, une amélioration de la rentabilité opérationnelle, une valorisation croissante des revenus et une perception accrue de la valeur des actifs de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre avril 2020 et janvier 2021, suivie d’une période de fluctuation. Une nouvelle tendance haussière s’est manifestée à partir d’octobre 2021, culminant en janvier 2025. Une volatilité notable est observée sur l’ensemble de la période, avec des variations trimestrielles significatives.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance initiale jusqu’à octobre 2020, puis une diminution notable au premier trimestre 2021. Une reprise s’est ensuite produite, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation plus marquée du bénéfice par action est visible à partir du premier trimestre 2023, se poursuivant jusqu’en juillet 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a présenté une variabilité importante tout au long de la période. Il a fluctué entre environ 21 et 47, reflétant les changements dans les attentes des investisseurs et la valorisation de l’action. Une corrélation inverse est observable entre le ratio P/E et le cours de l’action, comme attendu : lorsque le cours de l’action augmente, le ratio P/E tend à diminuer, et vice versa. Des pics dans le ratio P/E coïncident souvent avec des périodes de baisse du bénéfice par action.

Relations entre les indicateurs

Une analyse conjointe des trois indicateurs suggère que les fluctuations du cours de l’action sont influencées par les variations du bénéfice par action et les anticipations des investisseurs, comme le reflète le ratio P/E. La période d’augmentation du cours de l’action à partir d’octobre 2021 coïncide avec une amélioration du bénéfice par action, bien que le ratio P/E ait également joué un rôle dans cette dynamique.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre avril 2020 et juillet 2020, passant de 41,16 US$ à 49,23 US$. Une fluctuation a été observée jusqu'à janvier 2021, avec une baisse à 43,91 US$, suivie d'une reprise progressive. Une nouvelle phase de croissance s'est enclenchée à partir d'octobre 2021, culminant à 77,23 US$ en janvier 2025, avec des variations trimestrielles. La période la plus récente montre une légère stabilisation autour de 95,7 US$ à 97,47 US$ avant une légère baisse à 96,98 US$ en avril 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une tendance générale à la hausse entre avril 2020 et janvier 2022, passant de 2,45 US$ à 3,14 US$. Une légère diminution a été constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation jusqu'à 3,71 US$ en janvier 2023. La période suivante a montré une légère fluctuation, avec une stabilisation autour de 3,64 US$ à 3,66 US$ avant une légère augmentation à 3,71 US$ en juillet 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période. Après une augmentation initiale, il a connu une période de relative stabilité autour de 16 à 19 entre avril 2020 et octobre 2021. Une augmentation notable a été observée à partir de janvier 2022, atteignant un pic de 26,75 en juillet 2025, reflétant potentiellement une valorisation accrue par rapport aux bénéfices. La période la plus récente montre une légère baisse à 23,31 en janvier 2025 puis une remontée à 26,24 et 26,67.

En résumé, les données indiquent une croissance globale du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, accompagnée de fluctuations trimestrielles. Le ratio P/OP a également augmenté, suggérant une valorisation plus élevée de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, particulièrement au cours des derniers trimestres.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action présente une volatilité significative. Après une augmentation initiale entre avril 2020 et juillet 2020, il connaît une baisse notable au premier trimestre 2021. Une reprise s’ensuit, suivie d’une nouvelle diminution à la fin de l’année 2021. Une tendance haussière marquée se manifeste ensuite, culminant avec des valeurs plus élevées en janvier 2025, bien qu'une fluctuation soit observée au cours des trimestres suivants.

Le chiffre d’affaires par action affiche une croissance constante et progressive tout au long de la période. Cette croissance est relativement linéaire, avec une accélération modérée vers la fin de la période observée. Il n’y a pas de baisses significatives, ce qui indique une performance stable en termes de revenus par action.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S présente une fluctuation plus importante que le chiffre d’affaires par action. Il augmente initialement, puis diminue, avant de connaître une hausse significative à partir de fin 2023. Cette augmentation suggère que les investisseurs sont prêts à payer davantage pour chaque dollar de chiffre d’affaires, potentiellement en raison d’attentes de croissance future ou d’une perception améliorée de la valeur de l’entreprise. La valeur la plus élevée est atteinte en janvier 2025, suivie d'une légère diminution.

En résumé, le cours de l’action est sujet à des variations, tandis que le chiffre d’affaires par action démontre une croissance régulière. L’évolution du ratio P/S indique une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise, avec une prime croissante accordée au chiffre d’affaires généré, particulièrement vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre avril 2020 et juillet 2020, suivie d’une stabilisation relative jusqu’à janvier 2021. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre 2021, avant une reprise progressive jusqu’à juillet 2021. Une fluctuation est ensuite constatée, avec une baisse à l’automne 2021, suivie d’une remontée au printemps 2022. Une accélération de la croissance est notable à partir de l’automne 2023, avec une progression continue et marquée jusqu’à juillet 2024, puis une accélération plus importante jusqu'à janvier 2025, avant une légère correction au printemps 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante et progressive de avril 2020 à octobre 2021. Une légère diminution est observée en janvier 2022, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle phase de croissance commence au second trimestre 2022 et se poursuit jusqu’en janvier 2025, avec une accélération notable à partir d’octobre 2023. La valeur comptable par action semble donc suivre une tendance globalement haussière sur l’ensemble de la période.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période. Il a initialement augmenté entre avril 2020 et juillet 2020, puis a diminué jusqu’en janvier 2021. Une stabilisation relative est observée au premier semestre 2021, suivie d’une nouvelle baisse à l’automne 2021. Le ratio a ensuite augmenté progressivement jusqu’en juillet 2022, puis a connu une forte augmentation à partir d’octobre 2022, atteignant son pic en janvier 2025. Cette augmentation du ratio P/BV suggère une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Une légère correction est observée au printemps 2025.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de la valeur comptable par action et une augmentation significative du cours de l’action, particulièrement à partir de l’automne 2023. Le ratio P/BV a également augmenté, reflétant une valorisation accrue de l’entreprise. Les fluctuations observées dans ces ratios suggèrent une sensibilité aux conditions de marché et aux performances de l’entreprise.