Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une augmentation globale. Après une fluctuation initiale, il connaît une progression notable à partir de novembre 2021, passant de 47.19 à 57.16 en novembre 2025, avec un pic à 57.16. Une légère diminution est observée en février 2025 (50.06) avant de remonter en mai 2025 (57.16). L’évolution suggère une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation générale. Il progresse de 34.97 en novembre 2021 à 44.45 en novembre 2025, avec des fluctuations intermédiaires. La progression est plus marquée entre août 2022 et février 2025. Cette évolution indique une valorisation accrue par rapport à la performance opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio affiche une augmentation constante et significative sur l’ensemble de la période. Il passe de 0.97 en novembre 2020 à 1.7 en novembre 2025. L’augmentation est particulièrement prononcée à partir de novembre 2022, suggérant une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires généré.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio connaît une augmentation significative, notamment à partir de novembre 2021. Il passe de 13.2 à 17.33 en mai 2025, puis diminue légèrement à 16.53 en août 2025 et 13.9 en février 2025. L’évolution globale indique une valorisation accrue par rapport à la valeur comptable des capitaux propres. Une forte augmentation est observée entre novembre 2021 et novembre 2022, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en 2024.

Dans l’ensemble, les ratios analysés indiquent une tendance à une valorisation accrue de l’entreprise sur la période considérée, que ce soit par rapport à ses bénéfices, à ses résultats d’exploitation, à son chiffre d’affaires ou à sa valeur comptable.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une première augmentation notable est observée entre novembre 2020 et août 2021, suivie d’une stabilisation relative puis d’une accélération de la croissance à partir de novembre 2021. Le pic le plus élevé est atteint en février 2025, avant un léger recul en mai 2025.

Cours de l’action

L’évolution du cours de l’action démontre une volatilité modérée, avec des périodes de croissance soutenue alternant avec des phases de consolidation ou de correction. La tendance générale est à la hausse sur l’ensemble de la période.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire ascendante constante. Une croissance régulière est constatée d’un trimestre à l’autre, sans stagnation significative. L’augmentation du bénéfice par action est continue tout au long de la période analysée.

Bénéfice par action (EPS)

L’augmentation constante du bénéfice par action suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise. Cette progression est un indicateur positif de la performance financière.

Le ratio P/E (Price-to-Earnings) fluctue également au cours de la période. Il montre une tendance à l’augmentation entre novembre 2020 et février 2021, puis une stabilisation relative avant de remonter significativement à partir de novembre 2021. Le ratio atteint son maximum en février 2025, suivant l’évolution du cours de l’action.

P/E

Les variations du ratio P/E reflètent les anticipations des investisseurs concernant la croissance future de l’entreprise. Une augmentation du ratio peut indiquer une confiance accrue dans les perspectives de l’entreprise, mais peut également signaler une surévaluation potentielle. Les fluctuations observées sont cohérentes avec l’évolution du cours de l’action et du bénéfice par action.

En résumé, les données indiquent une performance financière positive, caractérisée par une croissance continue du bénéfice par action et une appréciation du cours de l’action. Le ratio P/E reflète ces tendances et suggère une perception favorable de l’entreprise par les investisseurs.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, avec une augmentation générale sur l’ensemble de la période. Une première phase de baisse est observée entre novembre 2020 et février 2021, suivie d’une remontée progressive jusqu’à novembre 2021. Une nouvelle phase de fluctuation se produit ensuite, avec un pic en novembre 2021, puis une stabilisation relative avant une forte croissance entre novembre 2022 et février 2024. Une légère correction est ensuite observée, suivie d’une reprise significative jusqu’en août 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. L’augmentation est progressive, avec une accélération notable à partir de mai 2023. Cette croissance suggère une amélioration continue de la rentabilité de l’entreprise.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a présenté une variabilité significative. Après une diminution initiale, il a augmenté jusqu’en novembre 2021, puis a connu une phase de stabilisation et de légère baisse. Une nouvelle augmentation est observée à partir de novembre 2022, atteignant un pic en février 2025, avant une légère correction. L’évolution de ce ratio reflète la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité, conjuguée à une volatilité du cours de l’action. Le ratio P/OP suggère une valorisation fluctuante, influencée par les performances de l’entreprise et les conditions du marché. L’ensemble des indicateurs témoigne d’une entreprise en croissance, mais soumise aux dynamiques du marché.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour le cours de l’action sur la période considérée. Une progression notable est observée à partir de novembre 2020, avec des fluctuations, mais une orientation ascendante jusqu’à février 2025. Une légère diminution est ensuite constatée en mai 2025 et en août 2025, suivie d'une remontée en novembre 2025.

Le chiffre d’affaires par action présente également une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. L’augmentation est graduelle, mais régulière, sans phases de stagnation ou de recul significatives. La croissance semble s’accélérer vers la fin de la période observée.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S montre une évolution variable. Initialement autour de 0.97 en novembre 2020, il oscille avant de connaître une augmentation progressive. Un pic est atteint en février 2025 avec une valeur de 1.61, puis une légère baisse en mai 2025 et en août 2025, avant de remonter en novembre 2025. Cette évolution suggère une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à ses revenus, suivie d'une stabilisation relative.

En résumé, les données indiquent une performance positive en termes de cours de l’action et de chiffre d’affaires par action. Le ratio P/S reflète une valorisation fluctuante, mais globalement en augmentation, ce qui pourrait indiquer une confiance accrue des investisseurs dans la capacité de l’entreprise à générer des revenus.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée à partir de novembre 2020, culminant en mai 2024, avant une légère correction en septembre 2024, suivie d’une nouvelle hausse jusqu’en novembre 2024. Les derniers trimestres montrent une volatilité accrue, avec une baisse en février 2025, puis une reprise en mai 2025, et enfin une nouvelle diminution en août 2025 et novembre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante et soutenue tout au long de la période. Cette progression est régulière, sans stagnation notable, et se poursuit jusqu’au dernier trimestre analysé. L’augmentation est plus marquée entre 2022 et 2024.

P/BV

Le ratio P/BV a présenté une évolution variable. Initialement autour de 11 en novembre 2020, il a diminué avant de remonter progressivement jusqu’à atteindre des niveaux plus élevés en 2024, dépassant les 17. Les derniers trimestres montrent une diminution du ratio, suggérant une possible correction du marché ou une évolution des attentes des investisseurs. La volatilité du ratio P/BV est plus prononcée que celle de la valeur comptable par action et du cours de l’action.

En résumé, la valeur comptable par action a connu une croissance continue, tandis que le cours de l’action a affiché une tendance générale à la hausse, mais avec des fluctuations plus importantes. Le ratio P/BV a suivi une trajectoire plus irrégulière, avec une augmentation significative en 2024 suivie d’une baisse récente. L’évolution du ratio P/BV pourrait indiquer un changement dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.