Stock Analysis on Net
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Target Corp. (NYSE:TGT)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Target Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
1 févr. 2025 27.89% = 7.08% × 3.94
2 nov. 2024 30.16% = 7.47% × 4.04
3 août 2024 31.10% = 8.01% × 3.88
4 mai 2024 29.84% = 7.49% × 3.98
3 févr. 2024 30.81% = 7.48% × 4.12
28 oct. 2023 29.02% = 6.46% × 4.49
29 juil. 2023 28.13% = 6.34% × 4.44
29 avr. 2023 23.45% = 5.22% × 4.49
28 janv. 2023 24.75% = 5.21% × 4.75
29 oct. 2022 31.29% = 6.20% × 5.05
30 juil. 2022 39.88% = 8.05% × 4.95
30 avr. 2022 54.37% = 11.52% × 4.72
29 janv. 2022 54.15% = 12.91% × 4.20
30 oct. 2021 49.13% = 12.46% × 3.94
31 juil. 2021 42.45% = 12.28% × 3.46
1 mai 2021 41.32% = 12.25% × 3.37
30 janv. 2021 30.25% = 8.52% × 3.55
31 oct. 2020 28.70% = 7.54% × 3.80
1 août 2020 28.00% = 7.34% × 3.82
2 mai 2020 24.80% = 6.18% × 4.01
1 févr. 2020 27.73% = 7.67% × 3.62
2 nov. 2019 — = — × 3.79
3 août 2019 — = — × 3.51
4 mai 2019 — = — × 3.65

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T4 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Target Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
1 févr. 2025 27.89% = 3.84% × 1.84 × 3.94
2 nov. 2024 30.16% = 4.06% × 1.84 × 4.04
3 août 2024 31.10% = 4.18% × 1.92 × 3.88
4 mai 2024 29.84% = 3.87% × 1.93 × 3.98
3 févr. 2024 30.81% = 3.85% × 1.94 × 4.12
28 oct. 2023 29.02% = 3.40% × 1.90 × 4.49
29 juil. 2023 28.13% = 3.12% × 2.03 × 4.44
29 avr. 2023 23.45% = 2.49% × 2.10 × 4.49
28 janv. 2023 24.75% = 2.55% × 2.05 × 4.75
29 oct. 2022 31.29% = 3.17% × 1.95 × 5.05
30 juil. 2022 39.88% = 3.92% × 2.06 × 4.95
30 avr. 2022 54.37% = 5.48% × 2.10 × 4.72
29 janv. 2022 54.15% = 6.55% × 1.97 × 4.20
30 oct. 2021 49.13% = 6.56% × 1.90 × 3.94
31 juil. 2021 42.45% = 6.29% × 1.95 × 3.46
1 mai 2021 41.32% = 6.30% × 1.94 × 3.37
30 janv. 2021 30.25% = 4.67% × 1.83 × 3.55
31 oct. 2020 28.70% = 4.31% × 1.75 × 3.80
1 août 2020 28.00% = 4.16% × 1.76 × 3.82
2 mai 2020 24.80% = 3.46% × 1.79 × 4.01
1 févr. 2020 27.73% = 4.20% × 1.83 × 3.62
2 nov. 2019 — = — × — × 3.79
3 août 2019 — = — × — × 3.51
4 mai 2019 — = — × — × 3.65

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Target Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
1 févr. 2025 27.89% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84 × 3.94
2 nov. 2024 30.16% = 0.77 × 0.93 × 5.64% × 1.84 × 4.04
3 août 2024 31.10% = 0.78 × 0.93 × 5.79% × 1.92 × 3.88
4 mai 2024 29.84% = 0.78 × 0.92 × 5.41% × 1.93 × 3.98
3 févr. 2024 30.81% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94 × 4.12
28 oct. 2023 29.02% = 0.80 × 0.90 × 4.75% × 1.90 × 4.49
29 juil. 2023 28.13% = 0.80 × 0.89 × 4.42% × 2.03 × 4.44
29 avr. 2023 23.45% = 0.81 × 0.87 × 3.56% × 2.10 × 4.49
28 janv. 2023 24.75% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05 × 4.75
29 oct. 2022 31.29% = 0.79 × 0.91 × 4.46% × 1.95 × 5.05
30 juil. 2022 39.88% = 0.78 × 0.93 × 5.40% × 2.06 × 4.95
30 avr. 2022 54.37% = 0.78 × 0.95 × 7.45% × 2.10 × 4.72
29 janv. 2022 54.15% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97 × 4.20
30 oct. 2021 49.13% = 0.79 × 0.95 × 8.75% × 1.90 × 3.94
31 juil. 2021 42.45% = 0.79 × 0.89 × 8.93% × 1.95 × 3.46
1 mai 2021 41.32% = 0.79 × 0.89 × 8.96% × 1.94 × 3.37
30 janv. 2021 30.25% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83 × 3.55
31 oct. 2020 28.70% = 0.79 × 0.83 × 6.61% × 1.75 × 3.80
1 août 2020 28.00% = 0.79 × 0.91 × 5.85% × 1.76 × 3.82
2 mai 2020 24.80% = 0.79 × 0.88 × 4.96% × 1.79 × 4.01
1 févr. 2020 27.73% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83 × 3.62
2 nov. 2019 — = — × — × — × — × 3.79
3 août 2019 — = — × — × — × — × 3.51
4 mai 2019 — = — × — × — × — × 3.65

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2025 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Target Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
1 févr. 2025 7.08% = 3.84% × 1.84
2 nov. 2024 7.47% = 4.06% × 1.84
3 août 2024 8.01% = 4.18% × 1.92
4 mai 2024 7.49% = 3.87% × 1.93
3 févr. 2024 7.48% = 3.85% × 1.94
28 oct. 2023 6.46% = 3.40% × 1.90
29 juil. 2023 6.34% = 3.12% × 2.03
29 avr. 2023 5.22% = 2.49% × 2.10
28 janv. 2023 5.21% = 2.55% × 2.05
29 oct. 2022 6.20% = 3.17% × 1.95
30 juil. 2022 8.05% = 3.92% × 2.06
30 avr. 2022 11.52% = 5.48% × 2.10
29 janv. 2022 12.91% = 6.55% × 1.97
30 oct. 2021 12.46% = 6.56% × 1.90
31 juil. 2021 12.28% = 6.29% × 1.95
1 mai 2021 12.25% = 6.30% × 1.94
30 janv. 2021 8.52% = 4.67% × 1.83
31 oct. 2020 7.54% = 4.31% × 1.75
1 août 2020 7.34% = 4.16% × 1.76
2 mai 2020 6.18% = 3.46% × 1.79
1 févr. 2020 7.67% = 4.20% × 1.83
2 nov. 2019 — = — × —
3 août 2019 — = — × —
4 mai 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T4 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Target Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
1 févr. 2025 7.08% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84
2 nov. 2024 7.47% = 0.77 × 0.93 × 5.64% × 1.84
3 août 2024 8.01% = 0.78 × 0.93 × 5.79% × 1.92
4 mai 2024 7.49% = 0.78 × 0.92 × 5.41% × 1.93
3 févr. 2024 7.48% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94
28 oct. 2023 6.46% = 0.80 × 0.90 × 4.75% × 1.90
29 juil. 2023 6.34% = 0.80 × 0.89 × 4.42% × 2.03
29 avr. 2023 5.22% = 0.81 × 0.87 × 3.56% × 2.10
28 janv. 2023 5.21% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05
29 oct. 2022 6.20% = 0.79 × 0.91 × 4.46% × 1.95
30 juil. 2022 8.05% = 0.78 × 0.93 × 5.40% × 2.06
30 avr. 2022 11.52% = 0.78 × 0.95 × 7.45% × 2.10
29 janv. 2022 12.91% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97
30 oct. 2021 12.46% = 0.79 × 0.95 × 8.75% × 1.90
31 juil. 2021 12.28% = 0.79 × 0.89 × 8.93% × 1.95
1 mai 2021 12.25% = 0.79 × 0.89 × 8.96% × 1.94
30 janv. 2021 8.52% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83
31 oct. 2020 7.54% = 0.79 × 0.83 × 6.61% × 1.75
1 août 2020 7.34% = 0.79 × 0.91 × 5.85% × 1.76
2 mai 2020 6.18% = 0.79 × 0.88 × 4.96% × 1.79
1 févr. 2020 7.67% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83
2 nov. 2019 — = — × — × — × —
3 août 2019 — = — × — × — × —
4 mai 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T4 2025 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Target Corp., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
1 févr. 2025 3.84% = 0.78 × 0.93 × 5.32%
2 nov. 2024 4.06% = 0.77 × 0.93 × 5.64%
3 août 2024 4.18% = 0.78 × 0.93 × 5.79%
4 mai 2024 3.87% = 0.78 × 0.92 × 5.41%
3 févr. 2024 3.85% = 0.78 × 0.91 × 5.40%
28 oct. 2023 3.40% = 0.80 × 0.90 × 4.75%
29 juil. 2023 3.12% = 0.80 × 0.89 × 4.42%
29 avr. 2023 2.49% = 0.81 × 0.87 × 3.56%
28 janv. 2023 2.55% = 0.81 × 0.88 × 3.57%
29 oct. 2022 3.17% = 0.79 × 0.91 × 4.46%
30 juil. 2022 3.92% = 0.78 × 0.93 × 5.40%
30 avr. 2022 5.48% = 0.78 × 0.95 × 7.45%
29 janv. 2022 6.55% = 0.78 × 0.95 × 8.80%
30 oct. 2021 6.56% = 0.79 × 0.95 × 8.75%
31 juil. 2021 6.29% = 0.79 × 0.89 × 8.93%
1 mai 2021 6.30% = 0.79 × 0.89 × 8.96%
30 janv. 2021 4.67% = 0.79 × 0.85 × 6.97%
31 oct. 2020 4.31% = 0.79 × 0.83 × 6.61%
1 août 2020 4.16% = 0.79 × 0.91 × 5.85%
2 mai 2020 3.46% = 0.79 × 0.88 × 4.96%
1 févr. 2020 4.20% = 0.78 × 0.90 × 5.99%
2 nov. 2019 — = — × — × —
3 août 2019 — = — × — × —
4 mai 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T4 2025 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.