Walmart Inc. (NYSE:WMT)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation initiale, passant de 6,45% à 7,87% avant de diminuer à 5,35%. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 7,88% en avril 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Une tendance générale à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période, bien que marquée par des variations trimestrielles.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité, oscillant principalement entre 2,87 et 3,43. Une légère augmentation est visible vers la fin de la période, mais elle reste contenue. L’évolution globale suggère une gestion de la dette relativement constante.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une forte croissance initiale, culminant à 24,24%, suivie d’une baisse significative à 16,69%. Il a ensuite connu une reprise notable, atteignant 23,69% en janvier 2025. Des fluctuations importantes sont observées, mais une tendance à la hausse est perceptible sur la période, avec un ROE plus élevé à la fin qu’au début.

En résumé, les données indiquent une amélioration générale de la rentabilité, mesurée par le ROA et le ROE, malgré des fluctuations trimestrielles. Le ratio d’endettement financier reste stable, suggérant une gestion prudente de la dette. L’ensemble des ratios financiers présentent une dynamique positive sur la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité significative sur la période analysée. Une augmentation est observée entre avril 2020 et octobre 2020, suivie d’une diminution notable jusqu’en janvier 2021. Une reprise s’ensuit, mais reste inégale. À partir d’octobre 2022, une nouvelle baisse est constatée avant une remontée progressive et soutenue jusqu’à avril 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio démontre une relative stabilité, fluctuant autour de 2.3. Une légère tendance à la hausse est perceptible à partir de 2021, avec des valeurs atteignant et dépassant 2.5 à plusieurs reprises. Les variations sont moins prononcées que celles observées pour le ratio de marge bénéficiaire nette. Une légère diminution est observée en fin de période.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations. Une augmentation notable est observée entre avril 2021 et octobre 2022. Une stabilisation relative se produit ensuite, suivie d’une légère diminution en fin de période, mais restant à un niveau élevé par rapport au début de la période analysée.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une forte volatilité. Une augmentation significative est observée entre avril 2020 et octobre 2020, suivie d’une baisse drastique en janvier 2021. Le ratio se redresse ensuite, mais de manière irrégulière. Une nouvelle augmentation importante est constatée à partir de 2023, atteignant son pic en janvier 2025, bien au-dessus des niveaux initiaux. Les fluctuations sont plus importantes que pour les autres ratios.

En résumé, les données suggèrent une entreprise dont la rentabilité nette est variable, mais qui parvient à maintenir une rotation des actifs relativement stable. L’endettement financier tend à augmenter, tandis que le rendement des capitaux propres présente des fluctuations importantes, avec une forte performance en fin de période.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les différents ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une tendance à la baisse entre avril 2020 et janvier 2022, passant de 0.75 à 0.61. Une remontée est ensuite observée jusqu’à 0.77 en janvier 2025, avec des variations trimestrielles. Il semble y avoir une certaine stabilisation autour de 0.75-0.76 durant les derniers trimestres.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt oscille autour de 0.9, avec des variations trimestrielles relativement faibles. Il n’y a pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, atteignant 0.91 en janvier 2025.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une augmentation significative entre avril 2020 (4.25%) et octobre 2020 (5.32%), suivie d’une diminution jusqu’à janvier 2022 (2.47%). Une reprise est ensuite observée, avec une augmentation notable en avril 2023 (3.75%) et une progression continue jusqu’à 4.45% en avril 2025. Les fluctuations trimestrielles restent cependant présentes.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se maintient globalement stable autour de 2.3, avec une légère tendance à la hausse sur la période. Il passe de 2.28 en avril 2020 à 2.53 en avril 2025. Les variations trimestrielles sont relativement contenues.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une tendance à la baisse entre avril 2020 (3.41) et janvier 2022 (2.94), puis une remontée jusqu’à 3.43 en octobre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 3.0-3.2, avec une légère diminution vers la fin de la période, atteignant 3.01 en janvier 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE connaît une forte augmentation entre avril 2020 (22.02%) et octobre 2020 (24.24%), suivie d’une baisse significative jusqu’à janvier 2022 (12.41%). Une reprise importante est ensuite observée, avec une progression continue jusqu’à 23.69% en janvier 2025. Les fluctuations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale est à l’amélioration.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité (marge EBIT et ROE) et de l’efficacité de l’utilisation des actifs (ratio de rotation des actifs) sur la période. Le ratio d’endettement financier montre une certaine volatilité, mais se stabilise globalement. Le ratio de la charge fiscale présente des fluctuations, tandis que le ratio de charge d’intérêt reste relativement stable.

L'analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des variations trimestrielles. Après une progression de 2,83% à 3,62% entre avril 2020 et octobre 2020, une baisse est observée jusqu'à 1,41% en octobre 2021. Une reprise s'ensuit, atteignant 3,11% en janvier 2025, avec des fluctuations intermédiaires. La volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques et aux stratégies de gestion des coûts.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se maintient relativement stable autour de 2,3, avec des variations minimes tout au long de la période. Une légère augmentation est perceptible à partir d'avril 2022, atteignant un pic à 2,59 en octobre 2024 avant de redescendre légèrement à 2,53 en janvier 2025. Cette stabilité indique une efficacité constante dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 6,45% en avril 2020 à 7,88% en janvier 2025. Des creux sont observés en janvier 2021 (5,35%) et en janvier 2023 (3,62%), suivis de rebonds significatifs. La progression globale du ROA suggère une amélioration de la rentabilité des actifs au fil du temps. Une légère stabilisation est visible entre juillet 2024 et janvier 2025.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité globale, comme en témoigne l'évolution du ROA et du ratio de marge bénéficiaire nette. Le ratio de rotation des actifs reste stable, ce qui suggère une gestion efficace des actifs. Les fluctuations observées dans les ratios nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance globale.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une tendance à la baisse entre avril 2020 et janvier 2022, passant de 0.75 à 0.61. Une remontée est ensuite observée jusqu'à 0.77 en janvier 2025, avec des variations intermédiaires. La période d'avril 2024 à janvier 2025 montre une stabilisation autour de 0.74 à 0.76.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt oscille autour de 0.9, avec des variations relativement faibles tout au long de la période. On note une légère tendance à la baisse de 0.89 en avril 2020 à 0.86 en octobre 2021, suivie d'une remontée et d'une stabilisation autour de 0.9 à 0.91 à partir de janvier 2022.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une augmentation significative entre avril 2020 (4.25%) et octobre 2020 (5.32%), suivie d'une diminution jusqu'à 2.67% en octobre 2021. Une reprise est ensuite observée, atteignant 4.45% en avril 2025, avec des fluctuations intermédiaires. La période de janvier 2024 à avril 2025 montre une progression notable.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se maintient globalement stable, oscillant entre 2.17 et 2.59. Une légère tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, avec une accélération entre juillet 2022 et octobre 2023. La valeur finale en juillet 2025 est comparable à celle d'octobre 2023.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale jusqu'à 7.87% en octobre 2020, suivie d'une baisse jusqu'à 3.28% en octobre 2021. Une forte reprise est ensuite observée, atteignant 7.88% en avril 2025. La période de janvier 2024 à avril 2025 montre une progression significative.

En résumé, les données indiquent une certaine volatilité dans les performances financières, notamment en ce qui concerne la rentabilité (marge EBIT et ROA). La rotation des actifs reste relativement stable, tandis que le ratio de charge fiscale montre une tendance à la hausse sur la période la plus récente. Le ratio de charge d’intérêt demeure stable, suggérant une gestion maîtrisée de la dette.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une tendance générale à la baisse entre le 30 avril 2020 et le 31 janvier 2022, passant de 0.75 à 0.61. Une remontée est ensuite observée jusqu'au 31 juillet 2024, atteignant 0.74, suivie d'une légère augmentation progressive jusqu'à 0.77 au 30 avril 2025 et au 31 juillet 2025. Les variations suggèrent une adaptation de la charge fiscale en fonction des résultats et des réglementations.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt oscille autour de 0.9 sur l'ensemble de la période. Des fluctuations mineures sont constatées, sans pour autant indiquer de tendance claire à la hausse ou à la baisse. Il se situe entre 0.86 et 0.92. La stabilité relative de ce ratio suggère une gestion constante de la dette et des obligations financières.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une progression significative entre avril 2020 et octobre 2020, passant de 4.25% à 5.32%. Une diminution est ensuite observée jusqu'à janvier 2022 (2.67%). Une reprise s'amorce, avec une augmentation jusqu'à 4.45% en avril 2025. Les fluctuations indiquent une sensibilité de la rentabilité opérationnelle à divers facteurs, potentiellement liés à l'évolution des coûts et des revenus.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse. Elle atteint un point bas de 1.41% en janvier 2022, puis remonte progressivement pour atteindre 3.11% en avril 2025. Cette évolution reflète l'impact combiné des variations de la marge EBIT et des autres éléments affectant le bénéfice net, tels que les impôts et les charges financières.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité, avec des fluctuations significatives dans les marges de profit, mais une relative stabilité dans la gestion de la dette et des impôts.