Walmart Inc. (NYSE:WMT)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation initiale, passant de 6,45% à 7,87% entre avril 2020 et octobre 2020. Une baisse significative a ensuite été observée, atteignant un minimum de 3,28% en octobre 2021. Le ROA a montré une certaine volatilité par la suite, avec une remontée à 7,88% en octobre 2024, suivie d'une légère diminution à 7,94% en janvier 2025. Globalement, une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, avec une accélération récente.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité, fluctuant entre 2,87 et 3,43. Une légère tendance à la hausse est observable au début de la période, suivie d'une stabilisation autour de 3. Une légère diminution est notée vers la fin de la période, avec des valeurs proches de 3 au cours des derniers trimestres. Les variations restent cependant limitées.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une forte croissance initiale, atteignant un pic de 24,24% en octobre 2020. Une baisse substantielle a suivi, avec un minimum de 9,75% en octobre 2021. Le ROE a ensuite connu une reprise significative, atteignant 23,84% en janvier 2025. Cette reprise est marquée par une volatilité, mais confirme une tendance générale à l'amélioration du rendement des capitaux propres sur la période récente. Le ROE semble suivre un cycle, avec des pics et des creux marqués.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance suivie d'une correction, puis d'une reprise pour le ROA et le ROE. Le ratio d’endettement financier est resté relativement stable tout au long de la période. L'évolution du ROE semble plus prononcée que celle du ROA, suggérant une plus grande efficacité dans l'utilisation des capitaux propres.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des variations trimestrielles. Après une progression de 2,83% à 3,62% entre avril 2020 et octobre 2020, une baisse est observée jusqu’à 1,41% en octobre 2021. Une reprise s’ensuit, atteignant 3,29% en janvier 2025, avec des fluctuations intermédiaires. La volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques et aux stratégies de gestion des coûts.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio se maintient relativement stable autour de 2,3, avec des fluctuations mineures. Une légère tendance à la hausse est perceptible à partir d’avril 2022, atteignant un pic à 2,59 en octobre 2024 avant de redescendre à 2,41 en janvier 2025. Cette stabilité indique une efficacité constante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier oscille principalement entre 2,87 et 3,43. Une augmentation est observée entre avril 2021 et avril 2022, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution. La fluctuation suggère une gestion active de la structure du capital, avec des ajustements en fonction des besoins de financement et des conditions du marché.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE affiche une volatilité significative. Après une forte performance initiale, atteignant 24,24% en octobre 2020, une baisse importante est constatée en janvier 2021 (16,69%). Le ratio se redresse ensuite, culminant à 23,84% en janvier 2025, avec des variations trimestrielles notables. Cette fluctuation indique une sensibilité du rendement des capitaux propres aux performances opérationnelles et à la rentabilité globale.

En résumé, les données suggèrent une entreprise capable de maintenir une rotation des actifs stable, tout en gérant son endettement et en améliorant sa marge bénéficiaire nette sur la période. Le ROE, bien que volatile, démontre une capacité à générer des rendements significatifs pour les actionnaires.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.61 et 0.76. Une légère tendance à la hausse est observable sur la période la plus récente, atteignant 0.77 à la fin de la période analysée. Il y a eu une baisse notable au cours de l'année 2021, avant de remonter.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt se maintient généralement autour de 0.88 à 0.92. Des variations mineures sont constatées, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période. Il y a une légère augmentation vers la fin de la période.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio démontre une volatilité plus importante. Après une progression de 4.25% à 5.32% entre avril 2020 et octobre 2020, une baisse est observée jusqu’à 2.67% en octobre 2021. Une reprise significative s’ensuit, culminant à 4.72% en avril 2025, avec des fluctuations intermédiaires. La marge EBIT semble donc suivre un cycle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se situe globalement entre 2.17 et 2.59. Une tendance à la hausse est perceptible sur la majorité de la période, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Une légère baisse est observée vers la fin de la période.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une certaine variabilité, évoluant entre 2.87 et 3.43. Une tendance générale à la baisse est visible sur la période, indiquant une potentielle réduction du niveau d’endettement. Il y a une légère augmentation vers la fin de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE affiche les fluctuations les plus importantes. Il culmine à 24.24% en octobre 2020, puis chute à 9.75% en octobre 2021. Une reprise significative est ensuite observée, atteignant 23.84% en janvier 2025. Cette forte volatilité suggère une sensibilité importante aux performances de l’entreprise et aux conditions du marché. Il y a une tendance à la hausse sur la période la plus récente.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité significative. Une augmentation est observée entre avril 2020 et octobre 2020, suivie d’une diminution notable jusqu’en janvier 2021. Une reprise s’ensuit, mais reste inférieure aux niveaux initiaux. Une nouvelle baisse est constatée en janvier 2023, avant une remontée progressive jusqu’en octobre 2023. La période suivante montre une fluctuation, avec un pic en octobre 2024, suivi d’une stabilisation et d’une légère augmentation jusqu’en juillet 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio démontre une relative stabilité tout au long de la période. Il oscille principalement entre 2.17 et 2.59. Une légère tendance à la hausse est perceptible à partir d’octobre 2021, avec des valeurs généralement supérieures à 2.50. Une légère diminution est observée en janvier 2024 et avril 2024, mais le ratio se redresse par la suite, se stabilisant autour de 2.55 à 2.59 à partir d’octobre 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, mais avec des variations plus importantes. Une augmentation significative est observée entre avril 2020 et octobre 2020. Une baisse intervient ensuite, atteignant un minimum en janvier 2021. Le ROA se redresse progressivement, dépassant les niveaux initiaux à partir de juillet 2022. Une nouvelle diminution est constatée en janvier 2023, suivie d’une forte reprise jusqu’en octobre 2023. La période suivante montre une fluctuation, avec une tendance générale à la hausse, atteignant un pic en juillet 2025.

En résumé, les données suggèrent une certaine sensibilité de la rentabilité aux conditions économiques, comme en témoigne la volatilité du ratio de marge bénéficiaire nette et du ROA. Le ratio de rotation des actifs, quant à lui, indique une utilisation relativement constante des actifs de l’entreprise. L’évolution du ROA semble positive sur le long terme, malgré des fluctuations à court terme.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une tendance générale à la baisse entre avril 2020 et janvier 2022, passant de 0.75 à 0.61. Une remontée est ensuite observée jusqu'à 0.76 en juillet 2025, avec des variations intermédiaires. La volatilité est relativement faible.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt oscille autour de 0.9, avec des fluctuations modérées. Il débute à 0.89 en avril 2020, atteint un pic à 0.92 en octobre 2020, puis se stabilise avant de connaître une légère augmentation à 0.91 en janvier 2025. La tendance globale est relativement stable.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio affiche une progression significative entre avril 2020 (4.25%) et octobre 2020 (5.32%), suivie d’une diminution jusqu’à 2.67% en octobre 2021. Une reprise s’amorce ensuite, culminant à 4.72% en janvier 2025, avec des fluctuations notables tout au long de la période. La volatilité est plus importante que pour les ratios précédents.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se maintient globalement dans une fourchette comprise entre 2.17 et 2.59. Une légère tendance à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période, avec une valeur de 2.41 en janvier 2024, suivie d’une remontée à 2.59 en octobre 2024. Les variations sont relativement contenues.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA connaît une évolution significative. Il augmente de 6.45% en avril 2020 à 7.94% en janvier 2025, avec un creux à 3.28% en octobre 2021. Une forte corrélation semble exister entre l’évolution du ROA et celle du ratio de marge EBIT. La volatilité est importante, reflétant les fluctuations de la rentabilité des actifs.

En résumé, l’entreprise a connu des variations dans sa rentabilité et son efficacité opérationnelle au cours de la période analysée. Le ratio de marge EBIT et le ROA présentent des fluctuations plus marquées que les ratios de charge fiscale et de charge d’intérêt, suggérant une sensibilité plus importante aux conditions économiques ou aux stratégies de gestion.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une tendance générale à la baisse entre le 30 avril 2020 et le 31 janvier 2022, passant de 0.75 à 0.61. Une remontée est ensuite observée jusqu'au 31 janvier 2025, atteignant 0.77, avec des variations trimestrielles. La période la plus récente montre une stabilisation autour de 0.76-0.77.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt oscille autour de 0.9, avec des variations trimestrielles relativement faibles. Il débute à 0.89 en avril 2020 et se situe à 0.91 en janvier 2025. L’amplitude des fluctuations suggère une gestion stable de la dette.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une progression significative entre avril 2020 (4.25%) et octobre 2020 (5.32%), suivie d’une baisse jusqu’à janvier 2022 (2.67%). Une reprise s’amorce ensuite, avec une augmentation notable en avril 2023 (3.75%) et une nouvelle progression jusqu’à avril 2025 (4.72%). La volatilité de ce ratio est plus importante que celle des autres ratios analysés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale jusqu’en octobre 2020 (3.62%), puis une diminution jusqu’en janvier 2022 (1.41%). Une amélioration progressive est ensuite constatée, atteignant 3.29% en janvier 2025. La corrélation entre ce ratio et le ratio de marge EBIT est forte, suggérant que les variations de la rentabilité opérationnelle ont un impact direct sur la rentabilité nette.

En résumé, la période analysée est marquée par des fluctuations cycliques dans les ratios de marge, avec une tendance à l’amélioration de la rentabilité au cours des derniers trimestres. Le ratio de charge d’intérêt reste relativement stable, tandis que le ratio de la charge fiscale présente une légère tendance à la hausse sur la période la plus récente.