Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Walmart Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Entre avril 2019 et janvier 2021, ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 0,77 à 0,97, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. Après cette période, le ratio a fluctué légèrement, se stabilisant autour de 0,82 à 0,86 jusqu’en janvier 2024. La valeur reste en dessous de 1, suggérant une liquidité généralement modérée, mais sans présentation immédiate de risque de liquidité critique.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a augmenté entre avril 2019 et juillet 2020, passant de 0,18 à 0,27. La tendance continue en 2020 et début 2021, atteignant un pic de 0,36 en octobre 2021. Par la suite, il affiche une stabilisation autour de 0,18 à 0,22, reflet d'une capacité constante à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs rapidement disponibles, sans excès significatif de liquidités immédiates relative à ses dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, a connu une croissance notable de avril 2019 (0,12) à octobre 2021 (0,28). Cependant, à partir de cette période, il a amorcé une baisse, fluctuant autour de 0,09 à 0,14 jusqu’en janvier 2024. Cette tendance indique une réduction relative de la trésorerie immédiatement disponible par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une gestion prudente ou une augmentation des engagements financiers nécessitant une attention particulière.
- Synthèse globale
- Les indicateurs de liquidité démontrent une amélioration initiale suivie d'une stabilisation. La capacité à couvrir à la fois les dettes à court terme et celles à court terme de manière immédiate a été renforcée durant la période jusqu’à fin 2021, avant de diminuer progressivement. La stabilité relative du ratio de liquidité actuel et la légère baisse du ratio de liquidité de trésorerie au-delà de 2021 suggèrent une gestion prudente et équilibrée, mais avec une attention potentielle requise sur la disponibilité immédiate de trésorerie à court terme dans la suite de la période analysée.
Ratio de liquidité actuel
Walmart Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 82,033) | 80,253) | 79,458) | 86,938) | 76,510) | 77,152) | 76,877) | 88,391) | 82,032) | 78,511) | 75,655) | 87,680) | 84,164) | 83,220) | 81,070) | 82,964) | 78,243) | 76,591) | 90,067) | 73,602) | 64,996) | 63,328) | 61,806) | 67,912) | 61,371) | 61,739) | ||||||||
| Passif à court terme | 103,566) | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | 92,645) | 88,121) | 81,957) | 82,647) | 77,790) | 83,784) | 80,283) | 79,888) | ||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.79 | 0.78 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.83 | 0.85 | 0.83 | 0.82 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.86 | 0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 0.97 | 0.84 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | 1.02 | 1.00 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 0.93 | 1.09 | 1.07 | 1.08 | 1.06 | 1.03 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 1.02 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 0.98 | 1.13 | 1.11 | 1.04 | 1.01 | ||||||||
| Target Corp. | 0.99 | 0.94 | 0.94 | 0.94 | 0.90 | 0.86 | 0.91 | 0.86 | 0.83 | 0.88 | 0.92 | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.99 | 0.97 | 1.04 | 1.07 | 1.03 | 1.05 | 1.11 | 1.01 | 0.89 | 0.83 | 0.84 | 0.88 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 82,033 ÷ 103,566 = 0.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance globale à la hausse de l’actif circulant est observée sur la période, passant d’environ 61,7 milliards de dollars en avril 2019 à près de 82 milliards de dollars en janvier 2025. Après une période de croissance modérée, une hausse significative intervient à partir de l’octobre 2020, atteignant un pic à 90 milliards en janvier 2021. Par la suite, cette valeur fluctue mais maintient une tendance à l’augmentation, avec quelques périodes de stabilisation. La croissance de l’actif circulant indique une augmentation probable des liquidités ou des stocks, ou une mobilisation accrue des ressources à court terme pour soutenir les opérations ou des stratégies d’expansion.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la croissance à long terme, passant d’environ 79,9 milliards de dollars en avril 2019 à plus de 103 milliards en janvier 2025. Des pics importants sont visibles notamment à partir d’octobre 2020, où le passif dépasse 99 milliards. La hausse se poursuit à un rythme relativement soutenu, laissant entendre une augmentation de l’endettement à court terme ou des obligations exigibles dans un horizon rapproché. Ces évolutions peuvent refléter des stratégies de financement ou une gestion accrues des passifs pour soutenir les opérations ou investissements.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec l’actif circulant, montre une tendance relativement stable, oscillant entre 0,76 et 0,97. La valeur la plus faible est enregistrée en avril 2019 (0,77), tandis que la valeur la plus élevée est atteinte en janvier 2021 (0,97). À partir de cette période, une légère tendance à la baisse est observable, avec des fluctuations modérées, se stabilisant autour de 0,78 à 0,85 dans les périodes ultérieures. Ces valeurs suggèrent que la capacité à couvrir les obligations à court terme est généralement suffisante, bien qu’elle tende à diminuer légèrement après un pic en 2021. La fluctuation modérée indique une gestion prudente ou des changements dans la composition de l’actif circulant ou du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Walmart Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,431) | 9,311) | 9,037) | 10,049) | 8,811) | 9,405) | 9,867) | 12,154) | 13,888) | 10,575) | 8,625) | 11,587) | 13,923) | 11,817) | 14,760) | 16,111) | 22,831) | 22,846) | 17,741) | 14,325) | 16,906) | 14,930) | 9,465) | 8,606) | 9,283) | 9,255) | ||||||||
| Créances, montant net | 10,518) | 9,686) | 9,975) | 10,039) | 8,650) | 9,075) | 8,796) | 8,625) | 7,891) | 7,647) | 7,933) | 8,218) | 7,522) | 7,674) | 8,280) | 7,349) | 6,103) | 5,797) | 6,516) | 5,770) | 5,111) | 5,029) | 6,284) | 5,612) | 5,382) | 5,342) | ||||||||
| Total des actifs rapides | 19,949) | 18,997) | 19,012) | 20,088) | 17,461) | 18,480) | 18,663) | 20,779) | 21,779) | 18,222) | 16,558) | 19,805) | 21,445) | 19,491) | 23,040) | 23,460) | 28,934) | 28,643) | 24,257) | 20,095) | 22,017) | 19,959) | 15,749) | 14,218) | 14,665) | 14,597) | ||||||||
| Passif à court terme | 103,566) | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | 92,645) | 88,121) | 81,957) | 82,647) | 77,790) | 83,784) | 80,283) | 79,888) | ||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.27 | 0.36 | 0.35 | 0.26 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | 0.20 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | 0.47 | 0.44 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.38 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.49 | 0.60 | 0.58 | 0.47 | 0.45 | ||||||||
| Target Corp. | 0.23 | 0.15 | 0.23 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | 0.18 | 0.06 | 0.12 | 0.09 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 19,949 ÷ 103,566 = 0.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une progression significative, passant de 14 597 millions de dollars en avril 2019 à un pic de 28 934 millions en octobre 2021. Après cette phase de croissance, une tendance à la baisse est observable, avec des valeurs oscillant autour de 19 949 millions en janvier 2025. Cela indique une augmentation notable des actifs liquides rapides durant la première moitié de la périod, suivie d'une correction ou stabilisation vers la fin de la période, pouvant refléter des ajustements dans la gestion des liquidités ou des stratégies d'investissement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 79 888 millions de dollars en avril 2019 à un maximum de 103 566 millions en janvier 2025. On observe une hausse progressive, notamment entre 2020 et 2022, correspondant peut-être à une augmentation des obligations financières à court terme. La stabilité ou la légère fluctuation au-delà de 2022 suggère une gestion structurée du passif pour faire face aux échéances immédiates avec une tendance générale à la hausse.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une variation régulière comprise entre 0,17 et 0,36. Initialement stable à 0,18 en avril 2019 et juillet 2019, il a augmenté pour atteindre un pic de 0,36 en octobre 2020, puis a fluctué autour de 0,2 à partir de 2021. La hausse en 2020 pourrait signaler une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, tandis que la stabilisation ou la légère baisse par la suite indique une consolidation de cette position, restant à un niveau relativement faible mais cohérent avec la nature de ces actifs facilement mobilisables.
Ratio de liquidité de trésorerie
Walmart Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,431) | 9,311) | 9,037) | 10,049) | 8,811) | 9,405) | 9,867) | 12,154) | 13,888) | 10,575) | 8,625) | 11,587) | 13,923) | 11,817) | 14,760) | 16,111) | 22,831) | 22,846) | 17,741) | 14,325) | 16,906) | 14,930) | 9,465) | 8,606) | 9,283) | 9,255) | ||||||||
| Total de la trésorerie | 9,431) | 9,311) | 9,037) | 10,049) | 8,811) | 9,405) | 9,867) | 12,154) | 13,888) | 10,575) | 8,625) | 11,587) | 13,923) | 11,817) | 14,760) | 16,111) | 22,831) | 22,846) | 17,741) | 14,325) | 16,906) | 14,930) | 9,465) | 8,606) | 9,283) | 9,255) | ||||||||
| Passif à court terme | 103,566) | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | 92,645) | 88,121) | 81,957) | 82,647) | 77,790) | 83,784) | 80,283) | 79,888) | ||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.11 | 0.14 | 0.12 | 0.17 | 0.18 | 0.28 | 0.28 | 0.19 | 0.16 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | 0.40 | 0.36 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.38 | 0.38 | ||||||||
| Target Corp. | 0.23 | 0.15 | 0.23 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | 0.18 | 0.06 | 0.12 | 0.09 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,431 ÷ 103,566 = 0.09
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- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale a connu une augmentation significative entre avril 2019 et avril 2020, passant d'environ 9,3 milliards de dollars à près de 14,9 milliards. Cette croissance s’est poursuivie jusqu’en juillet 2020, atteignant environ 16,9 milliards, puis a renforcé la position de liquidités de l’entreprise jusqu’en janvier 2021 avec un pic à près de 22,8 milliards. Par la suite, la trésorerie a suivi une tendance à la baisse, culminant à environ 13,9 milliards en octobre 2022, pour atteindre environ 9 milliards en janvier 2024. On observe donc une croissance notable durant l’année 2020, suivie d’un déclin progressif dans la période suivante.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement sur la période, passant d’environ 79,9 milliards de dollars en avril 2019 à environ 102,6 milliards en juillet 2025. Des fluctuations sont observées, avec une hausse notable entre octobre 2019 et octobre 2021, indiquant une augmentation de l’endettement ou des obligations à court terme. Après cette période, le passif à court terme continue d’augmenter, bien que de manière moins marquée, ce qui pourrait signaler une croissance dans les engagements financiers à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a montré une tendance fluctuante. En avril 2019, il était à 0,12, puis a atteint un maximum de 0,28 en juillet 2020, indiquant une amélioration significative de la liquidité relative dans cette période. Cependant, par la suite, le ratio a diminué pour se stabiliser autour de 0,09 à 0,09 en dernière période, reflétant une réduction de la marge de sécurité en liquidités par rapport au passif à court terme. Cette évolution pourrait suggérer une gestion plus prudente ou une augmentation des obligations financières à court terme sans une augmentation proportionnelle des liquidités.
- Tendances générales et observations
- Les données indiquent une période de forte augmentation de la trésorerie en 2020, probablement liée à une gestion stratégique ou à des événements exceptionnels cette année-là. La tendance à la baisse depuis 2021 pourrait refléter une utilisation des liquidités pour financer des investissements ou faire face à des obligations accrues. La stabilité relative du passif à court terme, conjuguée à la baisse du ratio de liquidité, montre une évolution vers un profil financier où la liquidité disponible devient moins suffisante par rapport aux engagements à court terme. Ces éléments doivent être mis en relation avec les stratégies financières globales et la gestion de la liquidité de l’entreprise pour une analyse approfondie.