Walmart Inc. (NYSE:WMT)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une amélioration initiale, passant de 0.77 à 0.97, avant de connaître une diminution progressive pour atteindre 0.79. Une fluctuation est observée, avec un pic à 0.97, suivi d'une stabilisation relative autour de 0.85, puis d'un déclin continu jusqu'à la fin de la période. Les valeurs restent globalement inférieures à 1, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide montre une volatilité plus importante. Il augmente initialement, atteignant un maximum de 0.36, puis diminue de manière significative pour se stabiliser autour de 0.20. Une légère remontée est observée vers la fin de la période, mais les valeurs restent faibles, suggérant une dépendance significative aux stocks pour couvrir les dettes à court terme. Des fluctuations notables sont présentes, indiquant une instabilité dans la capacité à faire face aux obligations immédiates sans recourir à la vente de stocks.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche la plus grande volatilité des trois. Il connaît une augmentation initiale, atteignant 0.28, suivie d'une baisse importante et d'une stabilisation autour de 0.11 à 0.14. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, mais les valeurs restent faibles, indiquant une faible capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations suggèrent une gestion de trésorerie variable et une sensibilité aux conditions de marché.

En résumé, les ratios de liquidité indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme qui est globalement faible et sujette à des fluctuations. Le ratio de liquidité de trésorerie, en particulier, suggère une dépendance importante aux actifs moins liquides pour faire face aux dettes immédiates. L'évolution des ratios indique une détérioration progressive de la liquidité au fil du temps, bien que des variations ponctuelles soient observées.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L’actif circulant présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. On observe une augmentation significative entre avril 2020 et janvier 2021, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en 2022 et 2023. Une légère diminution est perceptible au premier trimestre 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’au milieu de l’année 2025.

Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière. Des pics sont observés à la fin de l’année 2020 et au début de l’année 2022, avant une diminution au cours de l’année 2022. Le passif à court terme remonte ensuite en 2023 et 2024, puis se stabilise légèrement en 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation autour de la valeur de 0.8. Il s’améliore progressivement entre avril 2020 et janvier 2021, atteignant un pic à 0.97. Ensuite, il connaît une légère baisse, se stabilisant entre 0.82 et 0.96 pendant la majeure partie de la période. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de 2023, avec des valeurs oscillant entre 0.78 et 0.85. Cette évolution suggère une capacité de couverture des dettes à court terme par l’actif circulant qui diminue légèrement au fil du temps, mais reste globalement stable.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents. Le ratio de liquidité actuel indique une capacité à faire face aux obligations à court terme qui reste globalement stable, bien qu’une légère détérioration soit observable vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.

Total des actifs rapides

Le total des actifs rapides présente une fluctuation notable. Une augmentation est observée entre avril 2020 et janvier 2021, atteignant un pic. Ensuite, une diminution est constatée jusqu'à avril 2022. Une reprise s'ensuit, avec un nouveau pic en janvier 2023, suivie d'une nouvelle phase de déclin jusqu'en janvier 2024. Enfin, une légère augmentation est observée jusqu'à juillet 2025, sans toutefois atteindre les niveaux précédents.

Passif à court terme

Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Après une légère diminution entre avril et juillet 2020, il augmente de manière significative jusqu'à janvier 2023, atteignant son niveau le plus élevé. Une diminution est ensuite observée jusqu'à avril 2024, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à juillet 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide fluctue également. Il connaît une amélioration entre avril 2020 et janvier 2021, atteignant un maximum. Par la suite, il diminue progressivement jusqu'en octobre 2022, puis se stabilise autour de 0.18-0.22. Une légère augmentation est observée en avril 2025, mais reste inférieure aux niveaux initiaux. La corrélation entre l'évolution des actifs rapides et du passif à court terme influence directement ce ratio.

En résumé, bien que les actifs rapides aient connu des variations, le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Cette dynamique a entraîné une fluctuation du ratio de liquidité rapide, qui a montré une tendance à la baisse sur le long terme, malgré des périodes de stabilisation et de légère amélioration.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre avril 2020 et janvier 2021, atteignant un pic à 22 846 millions de dollars américains. Une diminution a ensuite été observée jusqu'à octobre 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'à avril 2023. Une nouvelle baisse s'est produite jusqu'en janvier 2024, et une stabilisation relative est apparente jusqu'à juillet 2025, avec des fluctuations mineures autour de 9 à 10 milliards de dollars américains.

Passif à court terme

Le passif à court terme a présenté une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période, culminant à 104 230 millions de dollars américains en avril 2022. Une diminution a été constatée par la suite, mais il reste à un niveau élevé, oscillant entre 92 000 et 103 000 millions de dollars américains. Une légère augmentation est visible en juillet 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative. Il a augmenté jusqu'en janvier 2021, atteignant 0.28, puis a diminué de manière constante pour atteindre un minimum de 0.09 en janvier 2023 et est resté à ce niveau jusqu'en janvier 2025. Une légère augmentation est observée en avril 2025, atteignant 0.093.

Il est à noter que la diminution du ratio de liquidité de trésorerie, malgré une trésorerie relativement stable, pourrait indiquer une augmentation du passif à court terme par rapport à la trésorerie disponible. L'évolution du passif à court terme mérite une attention particulière, compte tenu de son niveau élevé et de sa tendance à la hausse sur une grande partie de la période.