Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse des ratios de solvabilité
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- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Walmart Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative, avec une légère augmentation de 24,1 % en 2020 à 24,3 % en 2021, suivie d'une augmentation plus marquée en 2022 à 24,44 %. Cependant, une baisse significative a été observée en 2023, atteignant 23,46 %, avant de remonter à 23,73 % en 2024 et de continuer à progresser à 24,13 % en 2025. Cela indique une certaine volatilité, mais une tendance globale à la stabilité à long terme.
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une hausse constante de 3,96 % en 2020 à 4,57 % en 2022, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Une chute en 2023 à 3,37 % marque une crise ponctuelle ou une hausse des coûts, mais cette tendance s'inverse avec une reprise à 4,2 % en 2024 et une progression à 4,35 % en 2025, ce qui pourrait refléter une stabilisation ou une amélioration de la gestion opérationnelle.
- Le ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 (2,86 %) et 2021 (2,43 %), puis est resté quasi stable en 2022 (2,41 %). Une nouvelle baisse en 2023 à 1,93 % indique une réduction de la rentabilité nette, probablement due à des coûts exceptionnels ou à une baisse des marges. Cependant, une reprise est observée en 2024 à 2,41 % et continue en 2025 à 2,88 %, ce qui laisse entrevoir une tendance à la récupération de la rentabilité après une période de faiblesse.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a connu une baisse en 2021 (16,69 %) par rapport à 2020 (19,93 %), puis s’est stabilisé autour de 16,4 % en 2022. Une diminution notable est apparue en 2023 (15,23 %), avant une importante remontée en 2024 (18,5 %) et une nouvelle augmentation en 2025 (21,36 %). Ces remous indiquent des variations dans la rentabilité financière, avec une tendance globale à l’amélioration en fin de période.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a diminué de 6,29 % en 2020 à 5,35 % en 2021, puis a augmenté légèrement en 2022 à 5,58 %. Une baisse significative a été enregistrée en 2023 à 4,8 %, mais un rebond notable s’est produit en 2024, atteignant 6,15 %, avec une nouvelle progression prévue en 2025 à 7,45 %. Cela indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs à partir de 2024, après une période de sous-performance en 2023.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Walmart Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars, a constamment augmenté sur la période analysée, passant de 125 321 millions de dollars en 2020 à 162 785 millions de dollars en 2025. Cette croissance reflète une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à générer des profits bruts à partir de ses ventes. La tendance indique une expansion régulière de la rentabilité brute, malgré une légère fluctuation dans le ratio de marge bénéficiaire brute.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a également connu une croissance soutenue, passant de 519 926 millions de dollars en 2020 à 674 538 millions de dollars en 2025. La progression est régulière chaque année, témoignant d'une augmentation constante des ventes ou des revenus opérationnels. Cette tendance souligne la consolidation de la position de marché et la capacité à générer davantage de chiffre d'affaires au fil du temps.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a varié légèrement au cours de la période observée, oscillant entre 24.1% en 2020 et 24.44% en 2022, puis diminuant à 23.46% en 2023 avant de retrouver une légère hausse à 24.13% en 2025. La fluctuation de ce ratio indique une stabilité relative de la marge bénéficiaire brute, malgré une croissance significative des revenus et de la marge brute en valeur absolue. La légère baisse en 2023 pourrait suggérer une augmentation des coûts ou une compression des marges, mais la tendance s'est stabilisée par la suite.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Walmart Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 20 568 millions de dollars en 2020 à 29 348 millions de dollars en 2025. Après une croissance relativement stable en 2021 et 2022, on observe une baisse en 2023, avec un résultat diminuant à 20 428 millions de dollars. Cependant, cette baisse a été suivie d’une reprise significative en 2024 et 2025, atteignant respectivement 27 012 millions de dollars et 29 348 millions de dollars, ce qui indique une résilience et une capacité à retrouver et dépasser les niveaux antérieurs.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a également enregistré une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 519 926 millions de dollars en 2020 à 674 538 millions en 2025. La croissance est régulière chaque année, avec une progression continue, soulignant la solidité du positionnement commercial et de la stratégie de croissance à long terme.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante. Il a augmenté de 3.96 % en 2020 à 4.57 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative. ensuite, en 2023, il a chuté à 3.37 %, ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité ou un changement dans la structure des coûts ou des revenus. Toutefois, à partir de 2024, il a repris une trajectoire ascendante, atteignant 4.2 %, puis 4.35 % en 2025. Cette évolution suggère une capacité à ajuster et à améliorer la rentabilité opérationnelle après une période de contraction en 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Walmart Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart
- Entre 2020 et 2023, le bénéfice net a montré une tendance fluctuante avec une baisse significative en 2023 par rapport à 2022, passant de 13 673 millions de dollars américains à 11 680 millions. Cependant, une reprise est observable entre 2023 et 2024, avec une augmentation notable à 15 511 millions, suivie d'une nouvelle croissance projected jusqu'à 19 436 millions en 2025. Cette évolution indique une volatilité dans la rentabilité, mais une tendance globale à une augmentation à long terme.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 519 926 millions de dollars en 2020 à 674 538 millions en 2025. La progression annuelle est régulière, reflétant une expansion continue des ventes et une augmentation du chiffre d'affaires global.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2,86 % en 2020 à 2,43 % en 2021, puis s’est stabilisé à environ 2,4 % en 2022 et 2023. En 2024, la marge a repris son extension pour atteindre 2,41 % avant de rebondir à 2,88 % en 2025. Ces variations suggèrent une pression sur la rentabilité en 2021 et 2023, suivie d'une amélioration significative en 2025, ce qui peut indiquer une amélioration de l’efficience opérationnelle ou une gestion plus favorable des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Walmart Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart
- Entre 2020 et 2023, le bénéfice net a connu une tendance fluctuante, avec une baisse notable en 2023 par rapport à 2022. Cependant, à partir de 2023, une reprise significative est observée en 2024, avec une croissance substantielle pour atteindre 19 436 millions de dollars en 2025, dépassant ainsi les niveaux de 2020. Cette évolution indique une récupération et une croissance du bénéfice net sur la période globale, avec une progression notable entre 2024 et 2025.
- Total des capitaux propres de Walmart
- Les capitaux propres ont montré une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de 74 669 millions de dollars en 2020 à 91 013 millions en 2025. Cette croissance indique une augmentation constante de la valeur nette de l'entreprise, soutenue par une accumulation de réserves ou des apports de capitaux. La tendance est généralement positive, sauf une légère baisse en 2023 par rapport à 2022, mais l'évolution globale demeure à la hausse sur la période analysée.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a connu une baisse de 19.93 % en 2020 à 16.42 % en 2022, avant de diminuer davantage en 2023 à 15.23 %. Par la suite, une reprise importante est observée en 2024, avec un ROE de 18.5 %, et une forte augmentation en 2025, atteignant 21.36 %. Ces mouvements reflètent une baisse de la rentabilité relative en début de période, suivie d'une amélioration significative à partir de 2024. La forte croissance en 2025 indique une amélioration de l'efficacité de l'entreprise dans la génération de profits à partir des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Walmart Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart
- Entre 2020 et 2023, le bénéfice net a présenté une tendance fluctuante avec une baisse notable en 2023 par rapport à 2022. Cependant, une reprise significative est observée en 2024 et 2025, avec une augmentation continue, culminant à 19 436 millions de dollars en 2025, dépassant ainsi les niveaux de 2020. Cette évolution indique une croissance nette sur la période analysée, notamment après une période de baisse.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance progressive tout au long de la période, passant de 236 495 millions de dollars en 2020 à 260 823 millions en 2025. Cette augmentation reflète une expansion de la structure d’actifs, malgré quelques années de léger recul ou de stabilité entre 2021 et 2023. La tendance générale montre une croissance soutenue de la taille de l'entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a diminué de 6,29 % en 2020 à 5,35 % en 2021, puis a augmenté à 5,58 % en 2022. Une baisse sensible est observée en 2023, atteignant 4,8 %, signifiant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices dans cette année. Cependant, une reprise est constatée en 2024 avec un ROA de 6,15 % et une forte progression en 2025, atteignant 7,45 %, indiquant une amélioration de la rentabilité relative des actifs. La tendance globale montre une variabilité, mais avec une tendance positive en fin de période analysée.