Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Costco Wholesale Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
- Évolution de l'endettement par rapport aux fonds propres
- Les ratios liés à l'endettement par rapport aux fonds propres montrent une tendance à la baisse au fil des années, passant d'environ 0.48 en 2019 à 0.31 en 2024. Cela indique une réduction progressive de l'endettement relatif, renforçant la stabilité financière de l'entreprise. La tendance est corroborée par la diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui passe de 0.48 à 0.31 sur la même période, et par le ratio d’endettement global, qui baisse de 0.16 à 0.11, suggérant une consolidation des fonds propres face à l'endettement.
- Impact du passif lié aux contrats de location-exploitation
- Les ratios intégrant le passif lié aux contrats de location-exploitation, notamment le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris ce passif), ont connu une fluctuation, atteignant un pic de 0.65 en 2021 pour ensuite revenir à 0.42 en 2024. La tendance générale montre une gestion prudente ou une réduction de ce passif, ce qui pourrait indiquer une stratégie de réduction du passif locatif ou une amélioration des modalités contractuelles.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif et au capital total
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui inclut le passif locatif, a été en baisse de 0.16 à 0.14, illustrant un positionnement plus solide avec une moindre dépendance à la dette. La part de la dette dans le capital total a également diminué, passant de 0.32 à 0.30, signifiant une proportion moindre d'endettement dans la structure financière globale.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète la part de la dette financière dans la financement global, a fluctué modestement, passant de 2.98 à 2.96, ce qui indique une stabilité dans la composition de la dette financière au sein de la structure financière. Bien qu’il y ait une légère hausse en 2024 par rapport à 2023, la tendance générale reste stable.
- Ratios de couverture des intérêts et charges fixes
- Les ratios de couverture des intérêts ont connu une amélioration constante, passant de 32.77 en 2019 à 58.63 en 2024. Cette évolution suggère une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêt, traduisant une meilleure solvabilité et une gestion efficace de la dette. Par ailleurs, le ratio de couverture des charges fixes a progressé de 12.4 à 22.5, indiquant une marge de sécurité plus grande pour faire face aux charges fixes, ce qui renforce la stabilité financière globale de l'entreprise.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| Total de la dette | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | 7,244) | |
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.31 | 0.31 | 0.40 | 0.49 | 0.45 | 0.48 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 1.19 | 1.44 | 1.07 | 0.88 | 0.97 | — | |
| Walmart Inc. | 0.56 | 0.58 | 0.51 | 0.60 | 0.73 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.58 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.71 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 7,395 ÷ 23,622 = 0.31
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- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance fluctuante entre 2019 et 2023, atteignant un pic en 2021 puis diminuant progressivement depuis cette date. Plus précisément, la dette est passée de 7 244 millions de dollars en 2019 à 8 543 millions en 2021, avant de diminuer à 7 890 millions en 2023. La baisse observée depuis 2021 pourrait indiquer une gestion prudente de l'endettement pour réduire la charge financière ou une stratégie visant à renforcer la solidité financière.
- Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
- Les capitaux propres des actionnaires ont connu une croissance globale, passant de 15 243 millions de dollars en 2019 à un pic de 25 058 millions en 2023. Cependant, une légère baisse est observée entre 2023 et 2024, passant de 25 058 à 23 622 millions. Cette croissance traduit probablement une augmentation des bénéfices cumulés ou une émission d'actions, tandis que la légère diminution récente pourrait refléter une redistribution des bénéfices, des rachats d’actions ou une baisse des valorisations.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a suivi une tendance à la baisse significative, passant de 0,48 en 2019 à 0,31 en 2024. La réduction du ratio indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une dépendance moindre à l’endettement pour financer ses activités. La stabilité du ratio autour de 0,31 depuis 2022 souligne une gestion prudente de l’endettement en relation avec l'accroissement des fonds propres, renforçant la solidité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| Total de la dette | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | 7,244) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 179) | 220) | 239) | 222) | 231) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,375) | 2,426) | 2,482) | 2,642) | 2,558) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,949) | 10,536) | 10,906) | 11,407) | 11,086) | 7,244) | |
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.42 | 0.42 | 0.53 | 0.65 | 0.61 | 0.48 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 1.46 | 1.70 | 1.28 | 1.05 | 1.18 | — | |
| Walmart Inc. | 0.73 | 0.77 | 0.69 | 0.78 | 0.97 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.75 | 0.78 | 0.73 | 0.79 | 0.93 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 9,949 ÷ 23,622 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre septembre 2019 et septembre 2024, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 7 244 millions de dollars à 9 949 millions de dollars. La période 2019-2021 a été marquée par une hausse notable, atteignant un pic de 11 407 millions de dollars en août 2021. Ensuite, une tendance de diminution progressive est observée, culminant à environ 10 536 millions de dollars en septembre 2022, et poursuivant une légère baisse en 2023 et 2024.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres ont montré une croissance régulière, passant de 15 243 millions de dollars en septembre 2019 à un sommet de 25 058 millions de dollars en septembre 2023. Cependant, une légère baisse est observée en septembre 2024, avec une valeur de 23 622 millions de dollars. La tendance générale indique une augmentation constante, traduisant une amélioration de la valeur nette de l'entreprise sur la période analysée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une fluctuation, débutant à 0,48 en septembre 2019, atteignant un maximum de 0,65 en août 2021. Par la suite, le ratio a diminué et s’est stabilisé à 0,42 en septembre 2022, 2023 et 2024. Cette évolution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une gestion de la structure financière en faveur d’une situation moins dépendante de la dette à partir de 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| Total de la dette | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | 7,244) | |
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Total du capital | 31,017) | 32,948) | 28,827) | 26,107) | 26,581) | 22,487) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 0.54 | 0.59 | 0.52 | 0.47 | 0.49 | — | |
| Walmart Inc. | 0.36 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.37 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.41 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,395 ÷ 31,017 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une évolution fluctuante au cours de la période. Après une augmentation de 8297 millions de dollars en août 2020 par rapport à 7244 millions en septembre 2019, elle a poursuivi sa progression jusqu'à atteindre un sommet de 8543 millions en août 2021. Par la suite, une réduction progressive est observée, avec une baisse régulière jusqu'à 7395 millions en septembre 2024. Cette tendance indique une gestion de la dette visant à réduire lelevé de l'endettement à long terme après son pic en 2021.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 22487 millions en septembre 2019 à 26581 millions en août 2020, puis à un pic de 28827 millions en août 2022. Ensuite, une nouvelle augmentation est observée, culminant à 32948 millions en septembre 2023. Cependant, une légère diminution à 31017 millions en septembre 2024 indique une possible redistribution ou réduction du capital ou une autre opération financière affectant la valeur totale du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres a présenté une tendance à la baisse, passant de 0,32 en septembre 2019 à 0,24 en septembre 2024. Après une stabilisation à 0,31 en août 2020, il a fluctué légèrement en restant inférieur à 0,33 dans la période suivante. La diminution du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant la solvabilité de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| Total de la dette | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | 7,244) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 179) | 220) | 239) | 222) | 231) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,375) | 2,426) | 2,482) | 2,642) | 2,558) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,949) | 10,536) | 10,906) | 11,407) | 11,086) | 7,244) | |
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 33,571) | 35,594) | 31,548) | 28,971) | 29,370) | 22,487) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | — | |
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.49 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 9,949 ÷ 33,571 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 7 244 millions de dollars à 11 407 millions de dollars, soit une progression notable. Par la suite, une légère baisse est observée en 2022 à 10 906 millions de dollars, avec une poursuite de cette tendance à la baisse en 2023 et 2024, atteignant respectivement 10 536 millions de dollars et 9 949 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion prudente de l’endettement, avec une réduction progressive de la dette à partir de 2022 après une période d’accroissement.
- Total du capital
- Le total du capital a quant à lui augmenté continuellement sur la période, passant de 22 487 millions de dollars en 2019 à un pic à 35 594 millions de dollars en 2023, avant de diminuer légèrement à 33 571 millions de dollars en 2024. Cette hausse reflète probablement une croissance de l’actif net ou une augmentation des fonds propres, soutenant la croissance de l’entreprise, tandis que la légère baisse en 2024 pourrait indiquer une redistribution ou une réduction des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a augmenté entre 2019 et 2021, passant de 0,32 à 0,39, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport au capital. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est enregistrée, stabilisant à 0,30 en 2023 et 2024. La réduction de ce ratio montre une diminution de la dépendance à l’égard de l’endettement par rapport à la structure du capital, renforçant la position financière de l’entreprise en termes de solvabilité.
Ratio d’endettement
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| Total de la dette | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | 7,244) | |
| Total de l’actif | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 0.29 | 0.30 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | — | |
| Walmart Inc. | 0.19 | 0.18 | 0.17 | 0.19 | 0.23 | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,395 ÷ 69,831 = 0.11
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse depuis le pic atteint en 2020. Après une augmentation progressive de 2019 à 2021, passant de 7 244 millions de dollars à 8 543 millions de dollars, une réduction a été observée en 2022, atteignant 8 185 millions, puis une baisse continue a été constatée pour 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 7 890 millions et 7 395 millions de dollars. Cette évolution indique une stratégie potentielle de désendettement ou une gestion plus prudente de l'endettement à moyen terme.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance constante sur la période analysée. Ils sont passés de 45 400 millions de dollars en 2019 à 69 831 millions en 2024, soit une augmentation cumulative significative. Cette progression reflète probablement des investissements soutenus ou une expansion de l'entreprise, avec une augmentation régulière année après année, témoignant d'une croissance stable et d'une consolidation de la structure d'actifs dans le temps.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse continue, passant de 0,16 en 2019 à 0,11 en 2023 et 2024. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction de la proportion de la dette en relation avec l’actif total, ce qui peut témoigner d’une gestion financière prudente visant à renforcer la stabilité financière ou à améliorer la solvabilité de l'entreprise. La stabilité de ce ratio à un niveau relativement bas en fin de période suggère que l'entreprise maintient une politique d'endettement modérée tout en poursuivant sa croissance des actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| Total de la dette | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | 7,244) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 179) | 220) | 239) | 222) | 231) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,375) | 2,426) | 2,482) | 2,642) | 2,558) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,949) | 10,536) | 10,906) | 11,407) | 11,086) | 7,244) | |
| Total de l’actif | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.16 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 0.35 | 0.36 | 0.31 | 0.29 | 0.33 | — | |
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.29 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 9,949 ÷ 69,831 = 0.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation significative entre septembre 2019 et août 2021, passant de 7 244 millions de dollars à 11 407 millions de dollars, soit une croissance de l'ordre de 57,4 %. Après cette date, une tendance de réduction progressive de la dette est observable, avec une baisse jusqu'à 9 949 millions de dollars en septembre 2024. La diminution de la dette indique une gestion visant probablement à réduire l'endettement au fil du temps après une période d'augmentation importante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a constamment augmenté sur toute la période, passant de 45 400 millions de dollars en septembre 2019 à 69 831 millions de dollars en septembre 2024. Cette progression continue reflète une expansion de la taille et de la capacité de l'entreprise, vraisemblablement par des investissements et une croissance organique ou par acquisitions. La croissance annuelle de l’actif indique des investissements soutenus pour soutenir l’expansion des activités.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’ensemble des actifs, a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,16 en septembre 2019 à 0,14 en septembre 2024. La réduction progressive de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une dépendance relative moindre vis-à-vis de l’endettement par rapport à la valeur totale des actifs. La gestion de l’endettement semble orientée vers une consolidation financière, favorisant une moins forte levée de fonds par emprunt par rapport à la croissance globale de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) | |
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.96 | 2.75 | 3.11 | 3.37 | 3.04 | 2.98 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 4.12 | 4.75 | 4.20 | 3.55 | 3.62 | — | |
| Walmart Inc. | 3.01 | 3.17 | 2.94 | 3.12 | 3.17 | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 3.12 | 3.24 | 3.11 | 3.21 | 3.20 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 69,831 ÷ 23,622 = 2.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours des périodes analysées, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance constante. Il est passé d'environ 45,4 milliards de dollars américains en septembre 2019 à environ 69,8 milliards de dollars en septembre 2024. Cette augmentation reflète une expansion progressive de la structure de l'entreprise, suggérant une croissance des investissements et des ressources totales.
- Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
- Les capitaux propres ont également augmenté sur la même période, passant de 15,2 milliards de dollars en septembre 2019 à 23,6 milliards de dollars en septembre 2024. Cette progression indique une croissance de la valeur nette de l'entreprise, alimentée par les bénéfices retenus ou l'émission de nouvelles actions, bien que la dynamique n’ait pas été uniformément positive, avec une baisse observée entre 2020 et 2021 puis une reprise ultérieure.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au fil du temps, passant d’environ 2,98 en septembre 2019 à un pic de 3,37 en août 2021, puis diminuant à 2,75 en septembre 2023 avant de remonter légèrement à 2,96 en septembre 2024. La hausse jusqu'en 2021 indique une augmentation de l’endettement relatif aux fonds propres, tandis que la baisse en 2023 témoigne d’une réduction du levier financier ou de l’augmentation des capitaux propres. La forte fluctuation témoigne d’adaptations stratégiques en matière de gestion de la dette.
Ratio de couverture des intérêts
Costco Wholesale Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | 71) | 72) | 57) | 45) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 2,373) | 2,195) | 1,925) | 1,601) | 1,308) | 1,061) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 169) | 160) | 158) | 171) | 160) | 150) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 9,909) | 8,647) | 7,998) | 6,851) | 5,527) | 4,915) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 58.63 | 54.04 | 50.62 | 40.06 | 34.54 | 32.77 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 11.55 | 8.15 | 22.16 | 6.68 | 9.78 | — | |
| Walmart Inc. | 9.14 | 9.00 | 10.38 | 9.88 | 8.74 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 12.00 | 11.46 | 14.77 | 10.47 | 10.17 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 9,909 ÷ 169 = 58.63
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance soutenue sur la période analysée. De 4 915 millions de dollars en 2019, il a augmenté à 9 909 millions de dollars en 2024, représentant une croissance totale d'environ 102 %. La tendance est constamment à la hausse, avec une croissance annuelle régulière qui indique une amélioration progressive de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont relativement stables, elles oscillent entre 150 millions de dollars en 2019 et 169 millions de dollars en 2024. Cette stabilité relative indique une gestion efficace de la dette, sans augmentation significative des coûts d’emprunt sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts s’est amélioré de 32.77 en 2019 à 58.63 en 2024. Cela reflète une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec ses bénéfices opérationnels, signalant une meilleure marge de sécurité et une réduction du risque financier. La progression constante de ce ratio souligne un renforcement de la santé financière de l’entreprise en matière de couverture de ses coûts d’emprunt.
Taux de couverture des charges fixes
Costco Wholesale Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | 71) | 72) | 57) | 45) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 2,373) | 2,195) | 1,925) | 1,601) | 1,308) | 1,061) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 169) | 160) | 158) | 171) | 160) | 150) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 9,909) | 8,647) | 7,998) | 6,851) | 5,527) | 4,915) | |
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | 284) | 309) | 297) | 296) | 252) | 268) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 10,193) | 8,956) | 8,295) | 7,147) | 5,779) | 5,183) | |
| Charges d’intérêts | 169) | 160) | 158) | 171) | 160) | 150) | |
| Coûts des contrats de location-exploitation | 284) | 309) | 297) | 296) | 252) | 268) | |
| Charges fixes | 453) | 469) | 455) | 467) | 412) | 418) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 22.50 | 19.10 | 18.23 | 15.30 | 14.03 | 12.40 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 6.04 | 4.62 | 12.02 | 5.24 | 6.48 | — | |
| Walmart Inc. | 5.40 | 4.84 | 5.38 | 5.16 | 4.82 | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 6.71 | 5.95 | 7.41 | 5.88 | 5.60 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 10,193 ÷ 453 = 22.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 5 183 millions de dollars en 2019 à 10 193 millions de dollars en 2024. Cette augmentation traduit une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle avant déduction des charges fixes et des impôts, avec une croissance cumulative significative sur l'ensemble de la période.
- Charges fixes
- Les charges fixes sont restées relativement stables, oscillant entre 418 et 469 millions de dollars sur la période. La stabilité de ces charges suggère une gestion efficace des coûts fixes, avec une légère variation probablement liée à des ajustements opérationnels mineurs ou à l'inflation.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a augmenté de façon notable, passant de 12,4 en 2019 à 22,5 en 2024. Cette progression indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts, reflétant une saine croissance de la rentabilité relative et une gestion optimisée de la structure de coûts.