Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Costco Wholesale Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Costco Wholesale Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution du niveau d'endettement sur la période considérée. Plusieurs indicateurs confirment cette observation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio diminue de 0.45 en 2020 à 0.25 en 2025, indiquant une réduction de la proportion de dette financée par les capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Une baisse similaire est observée pour ce ratio, passant de 0.61 en 2020 à 0.34 en 2025. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation ne modifie pas la tendance générale.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit également une trajectoire descendante, passant de 0.31 en 2020 à 0.2 en 2025, ce qui suggère une amélioration de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue de 0.38 en 2020 à 0.25 en 2025, confirmant la réduction de l'endettement global.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement diminue progressivement de 0.15 en 2020 à 0.09 en 2025, indiquant une moindre dépendance au financement par emprunt.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue de 0.2 en 2020 à 0.13 en 2025, ce qui reflète une diminution de la part de la dette dans le financement des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une fluctuation, passant de 3.04 en 2020 à 2.64 en 2025, avec un pic à 3.37 en 2021. Bien qu'il y ait des variations, la tendance générale est à la baisse.
Parallèlement à la diminution de l'endettement, la capacité à honorer les obligations financières s'améliore.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio augmente de manière significative, passant de 34.54 en 2020 à 71.25 en 2025, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, augmentant de 14.03 en 2020 à 26.45 en 2025, ce qui suggère une amélioration de la capacité à couvrir l'ensemble des charges fixes.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la structure financière et de la capacité à honorer les obligations financières sur la période analysée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Passifs de location-financement à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période observée. Après une augmentation initiale, il a diminué de manière constante, passant de 8297 millions de dollars américains en 2020 à 7267 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total des capitaux propres des actionnaires a présenté une trajectoire globalement ascendante, bien que non linéaire. Une diminution a été observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance notable jusqu'en 2023, atteignant 25058 millions de dollars américains. Une légère baisse a été enregistrée en 2024, avant une reprise en 2025, avec un total de 29164 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indicateur clé de la santé financière, a démontré une tendance à la baisse. Il est passé de 0.45 en 2020 à 0.25 en 2025. Cette évolution suggère une diminution du recours à l'endettement au profit du financement par capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la solidité financière.
- Tendances de la dette
- Diminution globale de la dette totale sur la période, avec une fluctuation initiale.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation globale des capitaux propres des actionnaires, avec une légère baisse en 2024.
- Tendances du ratio d’endettement
- Diminution constante du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une réduction du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Passifs de location-financement à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation initiale, passant de 11 086 millions de dollars américains en 2020 à 11 407 millions de dollars américains en 2021. Cependant, elle a ensuite diminué progressivement pour atteindre 10 536 millions de dollars américains en 2023, et a continué cette tendance à la baisse pour se stabiliser autour de 9 935 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres des actionnaires ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, passant de 18 284 millions de dollars américains à 17 564 millions de dollars américains. Les capitaux propres ont ensuite augmenté de manière notable, atteignant 25 058 millions de dollars américains en 2023, avant de connaître une légère baisse en 2024 (23 622 millions de dollars américains) et de repartir à la hausse pour atteindre 29 164 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 0,61 en 2020 à 0,34 en 2025. Cette diminution indique une réduction du levier financier et une amélioration de la solidité financière. La baisse est plus prononcée entre 2021 et 2023, puis se stabilise autour de 0,42 en 2024 avant de continuer à diminuer en 2025.
En résumé, l'entreprise a réduit sa dette tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui a entraîné une amélioration significative de son ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette et une consolidation de la base financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Passifs de location-financement à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué au cours de la période observée. Après une augmentation initiale, il a diminué de manière constante sur les dernières années, passant de 8297 millions de dollars américains en 2020 à 7267 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total du capital a connu une croissance globale. Bien qu'une légère diminution ait été observée entre 2020 et 2021, il a ensuite augmenté de manière soutenue, atteignant 36431 millions de dollars américains en 2025.
L'évolution combinée de la dette et du capital se reflète dans le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Ce ratio a initialement augmenté, passant de 0.31 en 2020 à 0.33 en 2021, avant de diminuer progressivement. En 2025, le ratio s’établit à 0.2, indiquant une diminution de la proportion de dette par rapport au capital propre.
- Tendances clés
- Diminution constante du total de la dette sur les dernières années.
- Tendances clés
- Croissance globale du total du capital.
- Tendances clés
- Diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, suggérant une amélioration de la structure du capital.
L'ensemble de ces évolutions indique une tendance à la réduction du levier financier, avec une diminution de la dépendance à l'égard de la dette pour financer les opérations et la croissance. L'augmentation du capital propre contribue à renforcer la solidité financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Passifs de location-financement à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation initiale, passant de 11 086 millions de dollars américains en 2020 à 11 407 millions en 2021. Cependant, elle a ensuite diminué progressivement pour atteindre 10 536 millions en 2023, puis 9 949 millions en 2024 et se stabilise à 9 935 millions en 2025.
Le total du capital a suivi une trajectoire plus fluctuante. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté significativement en 2022 pour atteindre 31 548 millions de dollars américains, puis a continué sa croissance pour atteindre 35 594 millions en 2023. Une légère baisse est observée en 2024 (33 571 millions) avant une reprise notable en 2025, atteignant 39 099 millions.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a démontré une tendance à la baisse constante. Il est passé de 0,38 en 2020 à 0,39 en 2021, puis a diminué à 0,35 en 2022, 0,3 en 2023 et 0,3 en 2024. Cette tendance se poursuit en 2025, avec une valeur de 0,25. Cette diminution indique une réduction progressive du levier financier et une amélioration de la solidité financière.
En résumé, l'entreprise a réduit sa dette totale tout en augmentant son capital global, ce qui a entraîné une diminution significative du ratio de la dette sur le total du capital. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette et une amélioration de la structure financière au fil du temps.
Ratio d’endettement
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Passifs de location-financement à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation initiale, il a diminué de manière constante sur les années suivantes, passant d’environ 8297 millions de dollars américains en 2020 à environ 7267 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total de l’actif a affiché une croissance soutenue. Il est passé d’environ 55556 millions de dollars américains en 2020 à environ 77099 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une expansion des opérations et/ou des investissements dans de nouveaux actifs.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a suivi une tendance à la baisse. Il est passé de 0.15 en 2020 à 0.09 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. L’entreprise semble donc moins dépendante du financement par emprunt au fil du temps.
- Total de la dette
- Diminution globale sur la période, avec une stabilisation récente.
- Total de l’actif
- Croissance constante tout au long de la période.
- Ratio d’endettement
- Baisse continue, indiquant une amélioration de la structure financière.
En résumé, les données suggèrent une gestion prudente de la dette et une croissance de l’actif, conduisant à une amélioration de la position financière globale. La diminution du ratio d’endettement est un indicateur positif de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Passifs de location-financement à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 11086 à 11407. Cependant, elle a ensuite diminué de manière constante sur les exercices suivants, atteignant 10536 en 2023, 9949 en 2024 et se stabilisant à 9935 en 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance continue tout au long de la période analysée. Il est passé de 55556 en 2020 à 59268 en 2021, puis à 64166 en 2022 et 68994 en 2023. Cette croissance s'est poursuivie avec 69831 en 2024 et a connu une accélération notable pour atteindre 77099 en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, exprimé en ratio financier, a suivi une tendance à la baisse. Il est passé de 0.2 en 2020 à 0.19 en 2021, puis à 0.17 en 2022 et 0.15 en 2023. Cette diminution s'est maintenue avec 0.14 en 2024 et 0.13 en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une diminution du recours à l'endettement par rapport à la taille de l'actif.
En résumé, bien que la dette totale ait initialement augmenté, elle a ensuite diminué de manière constante, tandis que l'actif a continué de croître. Cette combinaison a entraîné une diminution significative du ratio d'endettement, suggérant une position financière de plus en plus solide et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 55 556 millions de dollars américains en 2020 à 77 099 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres des actionnaires ont également connu une évolution, bien que moins linéaire. Après une légère diminution en 2021, ils ont augmenté jusqu’en 2023, atteignant 25 058 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2024 pour remonter en 2025 à 29 164 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité. Il a augmenté de 2020 à 2021, puis diminué en 2022 et 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, suivie d’une nouvelle diminution en 2025, atteignant 2.64. Cette évolution suggère une gestion de la dette fluctuante, avec une tendance générale à la réduction du ratio sur l’ensemble de la période.
- Tendances de l’actif total
- Croissance constante de 2020 à 2025, avec une accélération notable entre 2022 et 2025.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution initiale en 2021, suivie d’une croissance jusqu’en 2023, puis d’une légère baisse en 2024 et d’une reprise en 2025.
- Tendances du ratio d’endettement
- Volatilité avec une tendance générale à la diminution sur la période, indiquant une potentielle réduction du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Costco Wholesale Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. L'EBIT a augmenté de manière significative, passant de 5 527 millions de dollars américains en 2020 à 10 972 millions de dollars américains en 2025.
Les charges d'intérêts ont connu une fluctuation modérée. Elles ont légèrement augmenté entre 2020 et 2021, puis diminué en 2022, avant de remonter en 2023 et de diminuer à nouveau en 2025, se situant à 154 millions de dollars américains.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire ascendante constante. Il est passé de 34,54 en 2020 à 71,25 en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts suggère une solidité financière croissante. La croissance soutenue de l'EBIT, combinée à des charges d'intérêts relativement stables, a contribué à cette amélioration. L'entreprise démontre une capacité accrue à faire face à ses obligations financières.
En résumé, les données indiquent une performance financière positive et une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices et à gérer ses dettes sur la période analysée.
Taux de couverture des charges fixes
Costco Wholesale Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts. Sur la période observée, cet indicateur a connu une augmentation constante, passant de 5 779 millions de dollars américains en 2020 à 11 243 millions de dollars américains en 2025.
Les charges fixes ont également évolué, mais dans une moindre mesure. Elles ont progressé de 412 millions de dollars américains en 2020 à 469 millions de dollars américains en 2022, puis ont légèrement diminué pour atteindre 425 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation suggère une gestion relativement stable des coûts fixes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une croissance soutenue est observée, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. L'augmentation la plus significative se produit entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
- Charges fixes
- Les charges fixes présentent une stabilité relative, avec une légère augmentation initiale suivie d'une diminution progressive. Ceci pourrait indiquer des efforts de contrôle des coûts ou des changements dans la structure des dépenses.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant ces charges, a connu une augmentation significative. Il est passé de 14,03 en 2020 à 26,45 en 2025. Cette progression témoigne d'une amélioration de la capacité à générer des bénéfices suffisants pour couvrir les coûts fixes, renforçant ainsi la solidité financière.
- Taux de couverture des charges fixes
- L'augmentation constante de ce ratio est un indicateur positif de la performance financière. Elle suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une réduction du risque financier associé aux charges fixes.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité et de la capacité à couvrir les charges fixes, ce qui suggère une gestion financière saine et une performance opérationnelle positive sur la période analysée.