Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Walmart Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De 0.73 en 2020, ce ratio a diminué régulièrement jusqu’à 0.51 en 2022, témoignant d'une réduction progressive de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2023, une légère hausse est observée à 0.58, puis il revient à 0.56 en 2024 et enfin à 0.50 en 2025, indiquant une tendance globale à la baisse de l’endettement relatif, mais avec quelques fluctuations à court terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres en incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 0.97 en 2020 à un niveau plus faible de 0.69 en 2022, avant d’augmenter légèrement à 0.77 en 2023. Il diminue à nouveau en 2024 à 0.73 et à 0.66 en 2025, indiquant une réduction progressive de l'endettement global, y compris les obligations locatives.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une diminution continue, passant de 0.42 en 2020 à 0.34 en 2022, puis une légère augmentation à 0.37 en 2023, avant de redescendre à 0.36 en 2024 et 0.33 en 2025. La tendance générale suggère une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres, mais avec une stabilité relative à partir de 2022.
- Ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif locatif)
- Une tendance à la baisse est observable, avec une valeur de 0.49 en 2020 qui diminue à 0.41 en 2022. Il augmente légèrement en 2023 à 0.43 avant de revenir à 0.42 en 2024 et enfin à 0.40 en 2025, ce qui indique une réduction modérée de la part de la dette dans la structure du capital global.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio diminue de 0.23 en 2020 à 0.17 en 2022, puis oscille légèrement autour de cette valeur, atteignant 0.19 en 2023, avant de se stabiliser à 0.18 en 2024 et 2025. La tendance indique une réduction de l’endettement global, avec une stabilité relative dans les années suivantes.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif locatif
- Ce ratio diminue de 0.31 en 2020 à 0.23 en 2022, puis reste stable à cette valeur ou légèrement supérieure jusqu’en 2025 (0.24 en 2023 et 2024), signifiant une réduction significative du poids de la dette dans le total de l’actif, avec une stabilité relative dans la période récente.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio oscille entre 3.17 en 2020 et 2.87 en 2025, avec une tendance globale à la baisse. La diminution indique un ajustement progressif dans l’intensité de l’endettement financier, ce qui pourrait refléter une gestion prudente de la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio augmente globalement de 8.74 en 2020 à 10.64 en 2025. La tendance positive témoigne d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, renforçant sa solvabilité face à l’endettement financier.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio évolue de 4.82 en 2020 à 6.18 en 2025, indiquant une meilleure capacité à couvrir ses charges fixes, ce qui traduit une position financière plus robuste dans la gestion de ses charges opérationnelles et financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Walmart Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| Total de la dette | 45,790) | 46,891) | 44,622) | 42,831) | 48,871) | 54,469) | |
| Total des capitaux propres de Walmart | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.50 | 0.56 | 0.58 | 0.51 | 0.60 | 0.73 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.31 | 0.31 | 0.40 | 0.49 | 0.45 | |
| Target Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.44 | 1.07 | 0.88 | 0.97 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.58 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.71 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 45,790 ÷ 91,013 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une tendance globalement à la baisse de 2020 à 2022, passant de 54 469 millions de dollars à 42 831 millions de dollars. Cependant, elle a augmenté en 2023 pour atteindre 44 622 millions de dollars, puis légèrement augmenté en 2024 à 46 891 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2025 à 45 790 millions de dollars. Cette fluctuation indique une réduction initiale de l'endettement suivie d'une période de renforcement de la dette, puis d'une nouvelle réduction.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance soutenue sur toute la période, passant de 74 669 millions de dollars en 2020 à 91 013 millions de dollars en 2025. La progression est régulière, avec notamment une augmentation sensible entre 2020 et 2021, puis une croissance continue jusqu'en 2025, reflétant une amélioration du patrimoine net de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, exprimant la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a diminué de 0,73 en 2020 à 0,5 en 2025. La tendance à la baisse souligne une réduction progressive de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses fonds propres. La baisse du ratio indique une amélioration de la solvabilité et une gestion plus équilibrée de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walmart Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| Total de la dette | 45,790) | 46,891) | 44,622) | 42,831) | 48,871) | 54,469) | |
| Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an | 1,499) | 1,487) | 1,473) | 1,483) | 1,466) | 1,793) | |
| Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an | 12,825) | 12,943) | 12,828) | 13,009) | 12,909) | 16,171) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 60,114) | 61,321) | 58,923) | 57,323) | 63,246) | 72,433) | |
| Total des capitaux propres de Walmart | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.66 | 0.73 | 0.77 | 0.69 | 0.78 | 0.97 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.42 | 0.42 | 0.53 | 0.65 | 0.61 | |
| Target Corp. | 1.36 | 1.46 | 1.70 | 1.28 | 1.05 | 1.18 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.75 | 0.78 | 0.73 | 0.79 | 0.93 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 60,114 ÷ 91,013 = 0.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2020 et 2021, la dette totale a connu une diminution significative, passant de 72 433 millions de dollars à 63 246 millions, soit une baisse d'environ 13 %. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2022, avec une réduction supplémentaire à 57 323 millions, représentant une diminution d’environ 9,3 %. Cependant, en 2023, la dette a légèrement augmenté à 58 923 millions, indiquant une reprise ou un effet de financement temporaire. Entre 2023 et 2024, la dette a de nouveau augmenté, atteignant 61 321 millions, avant de diminuer légèrement en 2025 à 60 114 millions. La tendance globale durant cette période montre une réduction significative de la dette totale, suivie par des fluctuations mineures à la hausse et à la baisse dans les dernières années.
- Total des capitaux propres de Walmart
- Les capitaux propres ont montré une croissance régulière tout au long de la période analysée, passant de 74 669 millions de dollars en 2020 à 91 013 millions en 2025. La progression est constante, avec une augmentation notable chaque année, notamment une croissance substantielle entre 2021 et 2022, confirmant une amélioration de la valeur nette de l’entreprise et une capacité à accumuler des ressources propres sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres, a connu une tendance à la baisse, passant de 0,97 en 2020 à 0,66 en 2025. La diminution continue indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction progressive de sa dépendance à l’endettement par rapport à ses capitaux propres. La réduction du ratio d’endettement suggère une consolidation financière favorable, renforçant la solvabilité et la stabilité globale de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Walmart Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| Total de la dette | 45,790) | 46,891) | 44,622) | 42,831) | 48,871) | 54,469) | |
| Total des capitaux propres de Walmart | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Total du capital | 136,803) | 130,752) | 121,315) | 126,084) | 129,796) | 129,138) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.31 | |
| Target Corp. | 0.52 | 0.54 | 0.59 | 0.52 | 0.47 | 0.49 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.37 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.41 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 45,790 ÷ 136,803 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a montré une tendance globale à la baisse, passant de 54 469 millions de dollars en 2020 à 46 789 millions de dollars en 2024. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement, avec toutefois une légère augmentation en 2023, year-on-year. La tendance générale suggère une politique de désendettement ou une gestion prudente du passif financier.
- Total du capital
- Le total du capital a varié légèrement au fil des années, avec une augmentation notable en 2024, atteignant 130 752 millions de dollars, comparé à 121 315 millions en 2023. La valeur reste globalement stable autour de 126 000 à 130 000 millions de dollars, ce qui indique une stabilité dans la composition du capital. La croissance en 2024 peut refléter une accumulation de fonds propres ou de capitaux propres, ou une réévaluation des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,42 en 2020 à 0,33 en 2025. La diminution du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres. Cette évolution est cohérente avec la baisse du total de la dette et la stabilité ou la croissance du capital global, témoignant d'une gestion financière prudente visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walmart Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| Total de la dette | 45,790) | 46,891) | 44,622) | 42,831) | 48,871) | 54,469) | |
| Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an | 1,499) | 1,487) | 1,473) | 1,483) | 1,466) | 1,793) | |
| Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an | 12,825) | 12,943) | 12,828) | 13,009) | 12,909) | 16,171) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 60,114) | 61,321) | 58,923) | 57,323) | 63,246) | 72,433) | |
| Total des capitaux propres de Walmart | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 151,127) | 145,182) | 135,616) | 140,576) | 144,171) | 147,102) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.49 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.39 | 0.38 | |
| Target Corp. | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 60,114 ÷ 151,127 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la baisse est observée dans la dette totale, passant de 72 433 millions de dollars en 2020 à 58 923 millions de dollars en 2023, puis elle augmente légèrement pour atteindre 61 321 millions de dollars en 2024 avant de redescendre à 60 114 millions de dollars en 2025. Cette évolution indique une réduction significative de la dette sur la période initiale suivie d'une stabilisation avec une légère fluctuation.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital montre une tendance à la baisse, passant de 147 102 millions de dollars en 2020 à 135 616 millions en 2023. Cependant, à partir de 2023, une reprise progressive est constatée, atteignant 151 127 millions en 2025. Cette dynamique suggère une réduction de la structure financière à risque au début de la période, suivie d'une augmentation significative de la capacité financière ou du capital propre à partir de 2023.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio de la dette sur le total du capital montre une tendance à la baisse continue, passant de 0,49 en 2020 à 0,40 en 2025. Cela indique une amélioration de la composition du bilan, avec une proportion de la dette qui diminue par rapport au total du capital, traduisant probablement une gestion prudente de l'endettement ou un renforcement du capital propre.
Ratio d’endettement
Walmart Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| Total de la dette | 45,790) | 46,891) | 44,622) | 42,831) | 48,871) | 54,469) | |
| Total de l’actif | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.17 | 0.19 | 0.23 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | |
| Target Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 45,790 ÷ 260,823 = 0.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2025, le total de la dette a connu des fluctuations. Il a diminué de 54 469 millions de dollars en 2020 à 42 831 millions de dollars en 2022, puis a augmenté légèrement pour atteindre 46 891 millions en 2024. En 2025, une légère diminution à 45 790 millions de dollars est observée. Cela indique une tendance générale à la réduction de la dette, malgré des variations annuelles.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté globalement sur la période, passant de 236 495 millions de dollars en 2020 à 260 823 millions en 2025. Après une hausse significative de 2020 à 2021, une baisse se produit en 2022, avant de retrouver une tendance à la croissance en 2023, 2024 et 2025. La valeur de l’actif a ainsi connu une progression continue, témoignant d’une expansion ou d’un renforcement du portefeuille d’actifs.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux actifs, a diminué de 0,23 en 2020 à 0,17 en 2022, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux actifs. Il se stabilise à 0,18 en 2023 et en 2025, avec une légère augmentation à 0,19 en 2024. La tendance générale montre une consolidation du profil financier, avec une proportion de dette paramétrée à un niveau relativement stable, tout en restant en dessous de 0,20.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walmart Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| Total de la dette | 45,790) | 46,891) | 44,622) | 42,831) | 48,871) | 54,469) | |
| Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an | 1,499) | 1,487) | 1,473) | 1,483) | 1,466) | 1,793) | |
| Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an | 12,825) | 12,943) | 12,828) | 13,009) | 12,909) | 16,171) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 60,114) | 61,321) | 58,923) | 57,323) | 63,246) | 72,433) | |
| Total de l’actif | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Target Corp. | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.31 | 0.29 | 0.33 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.29 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 60,114 ÷ 260,823 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2020 et 2023, la dette totale a connu une diminution significative, passant d'environ 72 433 millions de dollars à 58 923 millions de dollars. Cependant, en 2024, une légère augmentation est observable, la dette atteignant 61 321 millions de dollars, avant de réduire à nouveau en 2025, s'établissant à 60 114 millions de dollars. Dans l'ensemble, la tendance montre une réduction de la dette totale sur la période, avec une stabilisation relative en 2024 et 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté globalement entre 2020 et 2025, passant de 236 495 millions de dollars à 260 823 millions de dollars. On observe une croissance régulière durant cette période, malgré une baisse en 2022 par rapport à 2021. La progression jusqu’en 2025 indique une expansion des actifs de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 0,31 à 0,23, ce qui indique une réduction de la proportion de dette par rapport à l’actif total et donc une amélioration potentielle de la structure financière. En 2023 et 2024, ce ratio est resté stable à 0,24, puis a légèrement diminué à nouveau à 0,23 en 2025, renforçant l’observation d’une gestion prudente du levier financier et d’un équilibre accru entre dette et actifs.
Ratio d’endettement financier
Walmart Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | |
| Total des capitaux propres de Walmart | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.87 | 3.01 | 3.17 | 2.94 | 3.12 | 3.17 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 2.96 | 2.75 | 3.11 | 3.37 | 3.04 | |
| Target Corp. | 3.94 | 4.12 | 4.75 | 4.20 | 3.55 | 3.62 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 3.12 | 3.24 | 3.11 | 3.21 | 3.20 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 260,823 ÷ 91,013 = 2.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre 2020 et 2025, le total de l’actif de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 236 495 millions de dollars en 2020 à 260 823 millions de dollars en 2025. Cette progression indique une augmentation progressive de la taille et de la capacité opérationnelle de l'entreprise sur cette période. Après une légère baisse en 2022, l’actif total a retrouvé une croissance en 2023 et continue de croître en 2024 et 2025, témoignant d’une stratégie d’expansion ou de renforcement de ses actifs.
- Total des capitaux propres de Walmart
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 74 669 millions de dollars en 2020 à 91 013 millions de dollars en 2025. La progression continue indique une amélioration de la situation financière de l'entreprise, avec une augmentation de la valeur nette des actionnaires et une capacité renforcée à financer ses activités avec ses propres ressources. La hausse s’est accentuée au fil des années, notamment entre 2021 et 2022, et se poursuit dans la dernière année observée.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a constamment oscillé autour de la valeur de 3, ce qui indique une structure de financement largement basée sur l’endettement. Toutefois, une tendance à la baisse est perceptible, passant de 3.17 en 2020 à 2.87 en 2025. La diminution progressive de ce ratio pourrait refléter une stratégie de réduction de l’endettement ou une gestion visant à améliorer la structure du capital en réduisant la dépendance aux dettes par rapport aux capitaux propres. La stabilité relative de ce ratio, malgré sa baisse, suggère un maintien global d’une politique de financement équilibrée.
Ratio de couverture des intérêts
Walmart Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | 14,881) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 721) | 759) | (388) | 267) | 196) | 320) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 6,152) | 5,578) | 5,724) | 4,756) | 6,858) | 4,915) | |
| Plus: Charges d’intérêts, dette et location-financement | 2,728) | 2,683) | 2,128) | 1,994) | 2,315) | 2,599) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 29,037) | 24,531) | 19,144) | 20,690) | 22,879) | 22,715) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 10.64 | 9.14 | 9.00 | 10.38 | 9.88 | 8.74 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 58.63 | 54.04 | 50.62 | 40.06 | 34.54 | |
| Target Corp. | 13.80 | 11.55 | 8.15 | 22.16 | 6.68 | 9.78 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 12.00 | 11.46 | 14.77 | 10.47 | 10.17 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 29,037 ÷ 2,728 = 10.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2020 et 2022, l'EBIT a montré une tendance générale à la baisse, passant de 22 715 millions de dollars en 2020 à 20 690 millions en 2022. Une réduction de cette ampleur indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle sur cette période. Cependant, à partir de 2023, une reprise significative est observée, avec une croissance notable pour atteindre 24 531 millions en 2023 et une nouvelle hausse jusqu'à 29 037 millions en 2024, ce qui suggère une amélioration de la performance opérationnelle ou des effets positifs liés à des stratégies d'optimisation ou à des conditions de marché favorables.
- Charges d’intérêts, dette et location-financement
- Les charges d’intérêt ont diminué de 2 599 millions en 2020 à 1 994 millions en 2022, reflétant une réduction probable de la dette ou une gestion plus efficace du coût de la dette. Ensuite, une légère hausse est observée en 2023 à 2 128 millions, et une nouvelle augmentation jusqu'à 2 728 millions en 2025, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l’endettement ou une hausse des coûts liés à la dette et à la location-financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est passé de 8,74 en 2020 à 10,38 en 2022, marquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation. La période 2022-2024 montre une stabilité autour de 9,00 à 10,64, indiquant une gestion efficace de la couverture des intérêts, même en période de fluctuations des charges d’intérêt ou du bénéfice. La tendance à la hausse du ratio en 2024, atteignant 10,64, confirme cette tendance d’amélioration progressive de la solvabilité relative face aux intérêts, malgré la légère augmentation des charges d’intérêt en 2023 et 2024.
Taux de couverture des charges fixes
Walmart Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | 14,881) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 721) | 759) | (388) | 267) | 196) | 320) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 6,152) | 5,578) | 5,724) | 4,756) | 6,858) | 4,915) | |
| Plus: Charges d’intérêts, dette et location-financement | 2,728) | 2,683) | 2,128) | 1,994) | 2,315) | 2,599) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 29,037) | 24,531) | 19,144) | 20,690) | 22,879) | 22,715) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 2,347) | 2,277) | 2,306) | 2,274) | 2,626) | 2,670) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 31,384) | 26,808) | 21,450) | 22,964) | 25,505) | 25,385) | |
| Charges d’intérêts, dette et location-financement | 2,728) | 2,683) | 2,128) | 1,994) | 2,315) | 2,599) | |
| Coût de la location-exploitation | 2,347) | 2,277) | 2,306) | 2,274) | 2,626) | 2,670) | |
| Charges fixes | 5,075) | 4,960) | 4,434) | 4,268) | 4,941) | 5,269) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 6.18 | 5.40 | 4.84 | 5.38 | 5.16 | 4.82 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 22.50 | 19.10 | 18.23 | 15.30 | 14.03 | |
| Target Corp. | 6.00 | 6.04 | 4.62 | 12.02 | 5.24 | 6.48 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 6.71 | 5.95 | 7.41 | 5.88 | 5.60 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 31,384 ÷ 5,075 = 6.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une stabilité relative entre 2020 et 2021, avec une légère augmentation, passant de 25 385 millions de dollars à 25 505 millions de dollars. Cependant, en 2022, une baisse significative est constatée, le montant tombant à 22 964 millions de dollars. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023 avec une diminution supplémentaire à 21 450 millions de dollars. À partir de 2023, une reprise apparaît, avec un rebond notable en 2024 à 26 808 millions de dollars, dépassant ainsi les résultats des années précédentes. En 2025, cette tendance de croissance se confirme avec une augmentation continue, atteignant 31 384 millions de dollars, soit le niveau le plus élevé sur la période analysée.
- Tendance des charges fixes
- Les charges fixes ont suivi une tendance légèrement décroissante de 2020 à 2022, passant de 5 269 millions de dollars à 4 268 millions de dollars. En 2023, une augmentation modérée est observée, croissant à 4 434 millions de dollars, puis une nouvelle hausse se manifeste en 2024 à 4 960 millions de dollars, atteignant le niveau le plus élevé de la période. En 2025, ces charges stables à un niveau élevé poursuivent leur progression, atteignant 5 075 millions de dollars.
- Tendance du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a connu une croissance constante, oscillant entre 4,82 en 2020 et 6,18 en 2025. Après une légère augmentation de 2020 à 2021, passant de 4,82 à 5,16, le ratio a continué d’augmenter en 2022, atteignant 5,38. En 2023, une légère baisse est observée avec un ratio de 4,84, mais l’année suivante, en 2024, il reprend une progression significative à 5,4. Enfin, en 2025, le ratio atteint son maximum à 6,18, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts.