Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Walmart Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période analysée. Initialement élevé à 0.85, il diminue progressivement pour atteindre un minimum de 0.51 avant de remonter, culminant à 0.71. Une nouvelle baisse est observée, suivie d'une stabilisation autour de 0.6, avec une légère augmentation à 0.63 en fin de période. L'évolution suggère une gestion de la structure du capital, avec une réduction initiale de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d'une augmentation potentiellement liée à des besoins de financement ou à des opérations d'acquisition.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire au précédent, mais avec des valeurs plus élevées. Il diminue d'un pic initial de 1.11 à 0.78, puis oscille entre 0.7 et 0.9, avec un maximum à 0.9. La fin de la période montre une stabilisation autour de 0.8, indiquant une gestion globale de l'endettement, incluant les obligations liées aux contrats de location.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une relative stabilité, se situant généralement entre 0.37 et 0.42. Une légère augmentation est perceptible en fin de période, atteignant 0.39. Cette constance suggère une gestion prudente de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres disponibles.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une évolution modérée, oscillant entre 0.41 et 0.53. Il suit une tendance à la baisse initiale, puis se stabilise avant de connaître une légère augmentation en fin de période. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation influence ce ratio, le maintenant à un niveau relativement stable.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio diminue progressivement de 0.25 à 0.17, puis se stabilise autour de 0.2, avec de légères fluctuations. Cette tendance indique une réduction de l'endettement global par rapport aux actifs totaux.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, diminuant de 0.32 à 0.23, puis se stabilisant autour de 0.25. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation maintient le ratio à un niveau légèrement plus élevé.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une plus grande volatilité, oscillant entre 2.87 et 3.43. Il connaît une augmentation initiale, suivie de fluctuations avant de se stabiliser autour de 3.1. Cette variabilité peut être liée à des changements dans la composition du financement de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indiquant la capacité à couvrir les charges d'intérêts, présente une fluctuation significative. Il diminue d'un pic initial de 9.08 à un minimum de 7.37, puis remonte à 11.35 en fin de période. Cette évolution suggère des variations dans la rentabilité par rapport aux charges d'intérêts, avec une amélioration notable en fin de période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Walmart Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Total de la dette | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.56 | 0.63 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.62 | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.32 | 0.33 | 0.27 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | |||||||
| Target Corp. | 1.07 | 1.04 | 1.09 | 1.10 | 1.06 | 1.16 | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 50,263 ÷ 90,110 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué de 58034 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 48444 millions de dollars américains au 30 avril 2021. Une remontée est ensuite observée, atteignant 52106 millions de dollars américains au 31 octobre 2022, avant de redescendre à 47001 millions de dollars américains au 31 janvier 2024. Une nouvelle augmentation est constatée au 30 avril 2025, atteignant 52869 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation notable, passant de 68240 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 91013 millions de dollars américains au 31 octobre 2024, avec une légère diminution au 30 avril 2025, s’établissant à 90110 millions de dollars américains. Des fluctuations sont visibles au cours de la période, mais la tendance générale est à la hausse.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 0.85 au 30 avril 2020 à 0.50 au 31 juillet 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres. Des variations sont observées, avec un pic à 0.71 au 31 octobre 2022, mais la tendance globale est à la baisse. Le ratio se stabilise autour de 0.56-0.63 durant les derniers trimestres.
En résumé, la structure financière démontre une réduction progressive du levier financier, conjuguée à une augmentation des capitaux propres. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette et une consolidation de la base financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walmart Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Total de la dette | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an | 1,580) | 1,539) | 1,499) | 1,507) | 1,493) | 1,482) | 1,487) | 1,474) | 1,472) | 1,490) | 1,473) | 1,457) | 1,464) | 1,485) | 1,483) | 1,486) | 1,441) | 1,448) | 1,466) | 1,725) | 1,734) | 1,729) | |||||||
| Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an | 13,171) | 12,797) | 12,825) | 12,927) | 12,811) | 12,840) | 12,943) | 12,817) | 12,978) | 12,925) | 12,828) | 12,658) | 13,140) | 13,226) | 13,009) | 13,095) | 13,116) | 12,930) | 12,909) | 15,982) | 15,669) | 15,669) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 65,014) | 67,205) | 60,114) | 61,749) | 61,305) | 64,463) | 61,321) | 69,739) | 64,801) | 63,867) | 58,923) | 65,380) | 65,309) | 66,817) | 57,323) | 57,597) | 60,879) | 62,822) | 63,246) | 68,478) | 69,494) | 75,432) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.72 | 0.80 | 0.66 | 0.70 | 0.73 | 0.79 | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.43 | 0.45 | 0.36 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | |||||||
| Target Corp. | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.41 | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 65,014 ÷ 90,110 = 0.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement diminué de 75 432 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 63 246 millions de dollars américains au 31 janvier 2021. Elle a ensuite connu une augmentation significative pour atteindre 69 739 millions de dollars américains au 31 janvier 2024, avant de redescendre à 61 305 millions de dollars américains au 31 octobre 2024. Une nouvelle augmentation est observée au 31 janvier 2025, atteignant 67 205 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance générale à la hausse, passant de 68 240 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 90 110 millions de dollars américains au 31 juillet 2025. Des fluctuations sont néanmoins présentes, notamment une diminution entre le 31 octobre 2022 (76 896 millions de dollars américains) et le 30 avril 2023 (72 405 millions de dollars américains).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1,11 au 30 avril 2020 à 0,66 au 31 janvier 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres. Des variations sont observées, avec un pic à 0,88 au 30 avril 2023, mais la tendance générale reste à la baisse. Une légère augmentation est constatée au 31 juillet 2025, ramenant le ratio à 0,72.
En résumé, la structure financière présente une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, malgré des fluctuations de la dette totale et des capitaux propres sur la période analysée. L'évolution du ratio d'endettement suggère une gestion prudente de la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Walmart Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Total de la dette | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Total du capital | 140,373) | 136,662) | 136,803) | 135,423) | 131,424) | 131,434) | 130,752) | 134,904) | 129,907) | 121,857) | 121,315) | 123,518) | 128,274) | 129,002) | 126,084) | 125,290) | 126,851) | 126,779) | 129,796) | 132,202) | 127,401) | 126,274) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.36 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | |||||||
| Target Corp. | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 50,263 ÷ 140,373 = 0.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution générale entre avril 2020 et janvier 2022, passant de 58 034 millions de dollars américains à 42 831 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est observée en janvier 2023, atteignant 52 106 millions de dollars américains, suivie d’une fluctuation avec un pic à 55 448 millions de dollars américains en avril 2023. Une baisse est ensuite constatée jusqu’en janvier 2025, pour remonter à 52 869 millions de dollars américains en avril 2025 et 50 263 millions de dollars américains en juillet 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une tendance à la hausse globale, passant de 126 274 millions de dollars américains en avril 2020 à 140 373 millions de dollars américains en janvier 2025. Des fluctuations sont néanmoins présentes, avec un léger recul en avril 2022 (123 518 millions de dollars américains) et en juillet 2022 (121 315 millions de dollars américains), avant de remonter progressivement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 0,46 en avril 2020 à 0,33 en juillet 2025. Une période initiale de baisse est suivie d’une remontée en 2022 et 2023, atteignant 0,42 en octobre 2022 et 0,41 en avril 2023. La tendance à la baisse se confirme ensuite, avec une stabilisation autour de 0,35-0,36 entre octobre 2023 et janvier 2025, avant une légère augmentation en avril et juillet 2025.
En résumé, bien que le total de la dette ait fluctué, la tendance générale est à une diminution relative de l’endettement par rapport au total des fonds propres, suggérant une amélioration de la solidité financière au fil du temps. L'augmentation du capital contribue également à cette amélioration.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walmart Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Total de la dette | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an | 1,580) | 1,539) | 1,499) | 1,507) | 1,493) | 1,482) | 1,487) | 1,474) | 1,472) | 1,490) | 1,473) | 1,457) | 1,464) | 1,485) | 1,483) | 1,486) | 1,441) | 1,448) | 1,466) | 1,725) | 1,734) | 1,729) | |||||||
| Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an | 13,171) | 12,797) | 12,825) | 12,927) | 12,811) | 12,840) | 12,943) | 12,817) | 12,978) | 12,925) | 12,828) | 12,658) | 13,140) | 13,226) | 13,009) | 13,095) | 13,116) | 12,930) | 12,909) | 15,982) | 15,669) | 15,669) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 65,014) | 67,205) | 60,114) | 61,749) | 61,305) | 64,463) | 61,321) | 69,739) | 64,801) | 63,867) | 58,923) | 65,380) | 65,309) | 66,817) | 57,323) | 57,597) | 60,879) | 62,822) | 63,246) | 68,478) | 69,494) | 75,432) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 155,124) | 150,998) | 151,127) | 149,857) | 145,728) | 145,756) | 145,182) | 149,195) | 144,357) | 136,272) | 135,616) | 137,633) | 142,878) | 143,713) | 140,576) | 139,871) | 141,408) | 141,157) | 144,171) | 149,909) | 144,804) | 143,672) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.31 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | |||||||
| Target Corp. | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 65,014 ÷ 155,124 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une fluctuation notable, débutant à 75 432 millions de dollars américains au 30 avril 2020, diminuant progressivement pour atteindre un minimum de 60 879 millions de dollars américains au 31 juillet 2021, puis augmentant de nouveau pour atteindre 69 739 millions de dollars américains au 31 janvier 2024 avant de redescendre à 61 305 millions de dollars américains au 31 octobre 2024.
Parallèlement, le total du capital a également évolué, passant de 143 672 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 155 124 millions de dollars américains au 31 janvier 2025. Cette évolution n'est pas linéaire, avec des augmentations et des diminutions observées au cours des différents trimestres. Un pic est observé au 30 avril 2023 avec 149 195 millions de dollars américains.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une tendance générale à la baisse entre le 30 avril 2020 (0.53) et le 31 juillet 2021 (0.41). Il a ensuite fluctué, atteignant un maximum de 0.48 au 31 octobre 2022 et au 30 avril 2022, avant de redescendre à 0.40 au 31 juillet 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité au cours de la première partie de la période, suivie d'une certaine instabilité et d'une nouvelle amélioration plus récente.
Il est à noter que les variations du ratio de la dette sur le total du capital sont corrélées aux évolutions de la dette totale et du total du capital. Les fluctuations observées pourraient être liées à des stratégies de financement, des investissements ou des opérations courantes de l'entreprise. L'analyse de ces ratios indique une gestion de la dette qui, bien que fluctuante, tend vers une position plus stable et potentiellement moins risquée à la fin de la période observée.
Ratio d’endettement
Walmart Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Total de la dette | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Total de l’actif | 270,837) | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.19 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | |||||||
| Target Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 50,263 ÷ 270,837 = 0.19
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L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution globale entre avril 2020 et janvier 2022, passant de 58 034 millions de dollars américains à 42 831 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée à partir d’octobre 2022, atteignant 55 448 millions de dollars américains en janvier 2024, avant de redescendre à 50 263 millions de dollars américains en juillet 2025. Cette fluctuation suggère une gestion active de la dette, avec des périodes de désendettement suivies de nouveaux emprunts.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 232 892 millions de dollars américains en avril 2020 à 270 837 millions de dollars américains en juillet 2025. Bien qu’il y ait eu une légère diminution entre avril 2020 et avril 2021, la croissance est restée positive sur le long terme. Cette augmentation de l’actif peut indiquer une expansion des activités ou des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a globalement diminué entre avril 2020 (0,25) et janvier 2022 (0,17), reflétant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite fluctué entre 0,18 et 0,21 jusqu’en janvier 2024, puis a augmenté à 0,2 en avril 2024. Une légère diminution est observée en juillet 2025, ramenant le ratio à 0,19. Ces variations du ratio d’endettement sont cohérentes avec les fluctuations du total de la dette, tout en tenant compte de l’évolution du total de l’actif.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion dynamique de la dette, une croissance continue de l’actif et une relative stabilité du ratio d’endettement, avec des fluctuations mineures en fonction des conditions économiques et des décisions de financement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Walmart Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 3,837) | 5,595) | 3,068) | 3,579) | 3,195) | 5,457) | 878) | 9,942) | 4,546) | 1,711) | 372) | 6,811) | 10,634) | 11,432) | 410) | 447) | 671) | 362) | 224) | 240) | 357) | 4,048) | |||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | 4,011) | 4,085) | 2,598) | 3,246) | 1,495) | 1,865) | 3,447) | 2,806) | 2,897) | 3,975) | 4,191) | 5,458) | 5,316) | 3,580) | 2,803) | 1,575) | 1,617) | 3,500) | 3,115) | 4,358) | 5,553) | 5,983) | |||||||
| Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an | 828) | 791) | 800) | 789) | 786) | 844) | 725) | 688) | 653) | 607) | 567) | 549) | 534) | 511) | 511) | 508) | 501) | 507) | 491) | 574) | 549) | 523) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | 35,640) | 36,520) | 33,401) | 33,645) | 35,364) | 35,928) | 36,132) | 36,342) | 36,806) | 38,120) | 34,649) | 33,935) | 29,801) | 32,174) | 34,864) | 36,425) | 39,581) | 40,273) | 41,194) | 40,849) | 40,959) | 43,006) | |||||||
| Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an | 5,947) | 5,878) | 5,923) | 6,056) | 6,161) | 6,047) | 5,709) | 5,670) | 5,449) | 5,039) | 4,843) | 4,512) | 4,420) | 4,409) | 4,243) | 4,061) | 3,952) | 3,802) | 3,847) | 4,750) | 4,673) | 4,474) | |||||||
| Total de la dette | 50,263) | 52,869) | 45,790) | 47,315) | 47,001) | 50,141) | 46,891) | 55,448) | 50,351) | 49,452) | 44,622) | 51,265) | 50,705) | 52,106) | 42,831) | 43,016) | 46,322) | 48,444) | 48,871) | 50,771) | 52,091) | 58,034) | |||||||
| Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an | 1,580) | 1,539) | 1,499) | 1,507) | 1,493) | 1,482) | 1,487) | 1,474) | 1,472) | 1,490) | 1,473) | 1,457) | 1,464) | 1,485) | 1,483) | 1,486) | 1,441) | 1,448) | 1,466) | 1,725) | 1,734) | 1,729) | |||||||
| Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an | 13,171) | 12,797) | 12,825) | 12,927) | 12,811) | 12,840) | 12,943) | 12,817) | 12,978) | 12,925) | 12,828) | 12,658) | 13,140) | 13,226) | 13,009) | 13,095) | 13,116) | 12,930) | 12,909) | 15,982) | 15,669) | 15,669) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 65,014) | 67,205) | 60,114) | 61,749) | 61,305) | 64,463) | 61,321) | 69,739) | 64,801) | 63,867) | 58,923) | 65,380) | 65,309) | 66,817) | 57,323) | 57,597) | 60,879) | 62,822) | 63,246) | 68,478) | 69,494) | 75,432) | |||||||
| Total de l’actif | 270,837) | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.24 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | |||||||
| Target Corp. | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 65,014 ÷ 270,837 = 0.24
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L’analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale et de l’actif total sur la période considérée. La dette totale a connu une diminution globale, passant d’environ 75 432 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à environ 61 321 millions de dollars américains au 31 juillet 2023, avant de remonter à 67 205 millions de dollars américains au 31 juillet 2025. Cependant, des fluctuations sont observées, notamment une augmentation notable au 31 janvier 2023 et au 30 avril 2023.
L’actif total a suivi une tendance générale à la hausse, augmentant de 232 892 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 270 837 millions de dollars américains au 31 juillet 2025. Une diminution de l’actif total est cependant perceptible au 30 avril 2021 et au 31 juillet 2022.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 0,32 au 30 avril 2020 à 0,23 au 31 juillet 2021. Il a ensuite fluctué entre 0,23 et 0,27, avec une légère augmentation à 0,26 au 31 juillet 2025. Cette évolution indique une diminution relative de l’endettement par rapport à l’actif au cours des premières périodes, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation plus récente.
En résumé, l’entreprise a globalement réduit son niveau d’endettement tout en augmentant son actif total sur la période analysée. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a suivi une trajectoire descendante initiale, puis s’est stabilisé, suggérant une gestion prudente de la dette et une croissance de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Walmart Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 270,837) | 262,372) | 260,823) | 263,399) | 254,440) | 254,054) | 252,399) | 259,174) | 255,121) | 245,053) | 243,197) | 247,656) | 247,199) | 246,142) | 244,860) | 244,851) | 238,552) | 236,581) | 252,496) | 250,863) | 237,382) | 232,892) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walmart | 90,110) | 83,793) | 91,013) | 88,108) | 84,423) | 81,293) | 83,861) | 79,456) | 79,556) | 72,405) | 76,693) | 72,253) | 77,569) | 76,896) | 83,253) | 82,274) | 80,529) | 78,335) | 80,925) | 81,431) | 75,310) | 68,240) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.01 | 3.13 | 2.87 | 2.99 | 3.01 | 3.13 | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 2.64 | 2.78 | 2.86 | 3.00 | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | |||||||
| Target Corp. | 3.75 | 3.76 | 3.94 | 4.04 | 3.88 | 3.98 | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 270,837 ÷ 90,110 = 3.01
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L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. On observe une augmentation progressive de l’actif total entre avril 2020 et octobre 2021, atteignant un pic à 250 863 millions de dollars américains en octobre 2020, puis à 246 142 millions de dollars américains en octobre 2021. Une légère diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation continue jusqu’à atteindre 270 837 millions de dollars américains en juillet 2025.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse sur la majorité de la période. Une augmentation significative est observée entre avril 2020 et octobre 2020, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle croissance jusqu’en janvier 2022. Une diminution est ensuite enregistrée au premier trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive et d’une augmentation notable jusqu’à atteindre 90 110 millions de dollars américains en juillet 2025.
Le ratio d’endettement financier fluctue au cours de la période, mais se maintient globalement dans une fourchette relativement étroite. Il diminue légèrement entre avril 2020 et juillet 2021, puis augmente à nouveau en octobre 2022, atteignant un pic à 3.43. Une diminution est ensuite observée jusqu’en juillet 2024, suivie d’une légère augmentation en janvier 2025, pour se stabiliser autour de 3.01 en avril 2025.
- Tendances générales de l’actif
- Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Tendances générales des capitaux propres
- Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Tendances générales du ratio d’endettement
- Relativement stable, avec des fluctuations modérées autour d’une moyenne de 3.
Ratio de couverture des intérêts
Walmart Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net consolidé (perte nette) attribuable à Walmart | 7,026) | 4,487) | 5,254) | 4,577) | 4,501) | 5,104) | 5,494) | 453) | 7,891) | 1,673) | 6,275) | (1,798) | 5,149) | 2,054) | 3,562) | 3,105) | 4,276) | 2,730) | (2,091) | 5,135) | 6,476) | 3,990) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 125) | 152) | 171) | 137) | 210) | 203) | 184) | 190) | 162) | 223) | (466) | 31) | (2) | 49) | 71) | 27) | 88) | 81) | 83) | 66) | (37) | 84) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 2,168) | 1,355) | 1,538) | 1,384) | 1,502) | 1,728) | 1,840) | 272) | 2,674) | 792) | 3,093) | 336) | 1,497) | 798) | 1,149) | 1,015) | 1,559) | 1,033) | 1,415) | 1,914) | 2,207) | 1,322) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, dette et location-financement | 769) | 637) | 717) | 618) | 679) | 714) | 695) | 682) | 642) | 664) | 610) | 584) | 479) | 455) | 427) | 486) | 515) | 566) | 524) | 541) | 658) | 592) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 10,088) | 6,631) | 7,680) | 6,716) | 6,892) | 7,749) | 8,213) | 1,597) | 11,369) | 3,352) | 9,512) | (847) | 7,123) | 3,356) | 5,209) | 4,633) | 6,438) | 4,410) | (69) | 7,656) | 9,304) | 5,988) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 11.35 | 10.53 | 10.64 | 10.93 | 8.83 | 10.58 | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 71.25 | 67.38 | 63.12 | 60.17 | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | |||||||
| Target Corp. | 12.94 | 13.88 | 13.80 | 14.18 | 14.45 | 12.52 | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2026
+ Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025)
= (10,088 + 6,631 + 7,680 + 6,716)
÷ (769 + 637 + 717 + 618)
= 11.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une augmentation notable, passant de 5988 millions de dollars américains au 30 avril 2020 à 9304 millions de dollars américains au 31 juillet 2020. Cette tendance positive se poursuit jusqu’au 31 octobre 2020, avec un EBIT de 7656 millions de dollars américains, avant de connaître une forte baisse au 31 janvier 2021, affichant une valeur négative de -69 millions de dollars américains. Un rebond s’ensuit, atteignant 4410 millions de dollars américains au 30 avril 2021, puis 6438 millions de dollars américains au 31 juillet 2021. L’EBIT connaît ensuite une diminution progressive jusqu’à 3356 millions de dollars américains au 31 octobre 2021, suivie d’une nouvelle baisse significative à -847 millions de dollars américains au 31 janvier 2022. Une reprise est observée au cours des trimestres suivants, culminant à 11369 millions de dollars américains au 30 avril 2023, avant de redescendre à 6631 millions de dollars américains au 30 avril 2025.
Les charges d’intérêts, dette et location-financement présentent une relative stabilité sur la période, avec des valeurs oscillant généralement entre 427 et 695 millions de dollars américains. Une légère augmentation est perceptible au cours des derniers trimestres, atteignant 769 millions de dollars américains au 31 janvier 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance variable. Il débute à 9.08 au 30 avril 2020, puis augmente pour atteindre un pic de 11.98 au 31 octobre 2020. Une diminution est ensuite observée, avec une valeur de 8.59 au 31 juillet 2021. Le ratio remonte à 10.38 au 31 octobre 2021, puis chute à 7.63 au 31 janvier 2022, en raison de la baisse de l’EBIT. Il se stabilise ensuite autour de 9 à 11, avec des fluctuations trimestrielles, pour atteindre 11.35 au 31 janvier 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente des fluctuations importantes, avec des périodes de croissance suivies de baisses significatives, notamment aux 31 janvier 2021 et 31 janvier 2022.
- Charges d’intérêts, dette et location-financement
- Relativement stables sur la période, avec une légère augmentation vers la fin de la période analysée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l’évolution de l’EBIT, diminuant lorsque l’EBIT baisse et augmentant lorsque l’EBIT augmente. Il reste généralement supérieur à 7, indiquant une capacité à couvrir les charges d’intérêts, mais avec des variations notables.