Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
e.l.f. Beauty, Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation initiale, diminuant de 2,54 à 2,2 au cours des premiers trimestres, avant de remonter progressivement pour atteindre un pic de 3,51. Une légère baisse est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation à 3,38, puis d’un déclin significatif à 1,5 et 1,59, stabilisant légèrement à 1,77.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les obligations à court terme qui a globalement diminué sur la période la plus récente, suggérant une potentielle détérioration de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une remontée. Il atteint un maximum de 2,12 avant de redescendre à 1,67, puis chute de manière notable à 0,64, 0,78 et 0,88. Cette évolution suggère une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- La baisse significative du ratio de liquidité rapide indique une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme, ou une diminution des actifs les plus liquides.
Le ratio de liquidité de trésorerie montre également une volatilité. Il diminue initialement, atteignant un point bas de 0,53, puis augmente pour atteindre 1,3. Cependant, il connaît une nouvelle baisse significative à 0,24, 0,36 et 0,36, indiquant une capacité de trésorerie réduite pour couvrir les obligations immédiates.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La forte diminution du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement préoccupante, car elle reflète une capacité limitée à faire face aux obligations à court terme avec les ressources monétaires disponibles.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité au cours des derniers trimestres, caractérisée par une diminution de tous les ratios de liquidité analysés. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière et une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et de la gestion des actifs.
Ratio de liquidité actuel
e.l.f. Beauty, Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 530,460) | 477,077) | 454,900) | 435,446) | 370,409) | 303,325) | 262,890) | 247,398) | 216,640) | 193,029) | 185,125) | 181,304) | 182,731) | 170,144) | 160,289) | 151,760) | 145,515) | ||||||
| Passif à court terme | 299,805) | 299,115) | 302,939) | 152,371) | 109,705) | 107,976) | 87,537) | 71,948) | 61,732) | 65,017) | 62,513) | 71,218) | 82,977) | 73,331) | 66,680) | 61,027) | 57,231) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.77 | 1.59 | 1.50 | 2.86 | 3.38 | 2.81 | 3.00 | 3.44 | 3.51 | 2.97 | 2.96 | 2.55 | 2.20 | 2.32 | 2.40 | 2.49 | 2.54 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.75 | 0.73 | 0.69 | 0.64 | 0.67 | 0.63 | 0.59 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.78 | 0.87 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 530,460 ÷ 299,805 = 1.77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation constante de cet actif, passant d'environ 145 515 unités monétaires au 30 juin 2020 à 530 460 unités monétaires au 30 juin 2024. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des accélérations notables entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2023, puis entre le 30 juin 2023 et le 30 juin 2024.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'actif circulant. Il évolue de 57 231 unités monétaires au 30 juin 2020 à 299 805 unités monétaires au 30 juin 2024. Une augmentation plus rapide est perceptible entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse significative au cours de l'exercice 2023.
Le ratio de liquidité actuel, calculé à partir de l'actif circulant et du passif à court terme, fluctue au cours de la période. Il débute à 2,54 au 30 juin 2020, puis diminue progressivement pour atteindre un minimum de 2,2 au 30 juin 2021. Une amélioration est ensuite constatée, avec un pic à 3,51 au 31 décembre 2022. Cependant, le ratio diminue ensuite de manière significative, atteignant 1,5 au 30 juin 2023, puis 1,59 et 1,77 aux périodes suivantes. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Actif circulant
- Présente une croissance continue et soutenue sur l'ensemble de la période, avec des accélérations ponctuelles.
- Passif à court terme
- Augmente également, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Des variations plus importantes sont observées à certains trimestres.
- Ratio de liquidité actuel
- Connaît des fluctuations, avec une tendance générale à la baisse à partir de fin 2022, signalant une possible fragilité de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
e.l.f. Beauty, Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 109,034) | 108,183) | 72,705) | 167,763) | 142,549) | 120,778) | 87,021) | 85,317) | 72,248) | 43,353) | 32,889) | 41,694) | 63,402) | 57,768) | 35,439) | 41,041) | 54,224) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 155,701) | 123,797) | 121,061) | 86,683) | 90,531) | 67,928) | 66,237) | 53,912) | 52,281) | 45,567) | 47,180) | 44,374) | 43,127) | 40,185) | 44,555) | 33,844) | 29,825) | ||||||
| Total des actifs rapides | 264,735) | 231,980) | 193,766) | 254,446) | 233,080) | 188,706) | 153,258) | 139,229) | 124,529) | 88,920) | 80,069) | 86,068) | 106,529) | 97,953) | 79,994) | 74,885) | 84,049) | ||||||
| Passif à court terme | 299,805) | 299,115) | 302,939) | 152,371) | 109,705) | 107,976) | 87,537) | 71,948) | 61,732) | 65,017) | 62,513) | 71,218) | 82,977) | 73,331) | 66,680) | 61,027) | 57,231) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.88 | 0.78 | 0.64 | 1.67 | 2.12 | 1.75 | 1.75 | 1.94 | 2.02 | 1.37 | 1.28 | 1.21 | 1.28 | 1.34 | 1.20 | 1.23 | 1.47 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.51 | 0.46 | 0.40 | 0.40 | 0.43 | 0.38 | 0.34 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.61 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 264,735 ÷ 299,805 = 0.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une trajectoire globalement ascendante. Après une fluctuation initiale, une augmentation notable est observée à partir du 31 mars 2021, atteignant un pic au 31 mars 2023. Une diminution est ensuite constatée au 31 décembre 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 30 juin 2024, qui marque un nouveau point haut.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, mais de manière moins régulière que les actifs rapides. Une croissance constante est visible jusqu’au 30 septembre 2022, suivie d’une accélération significative au 31 mars 2023 et au 30 juin 2023. Une stabilisation relative est observée par la suite, avec une légère fluctuation jusqu’au 30 juin 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des variations importantes. Il a fluctué entre 1,2 et 1,47 jusqu’au 30 septembre 2021. Une amélioration significative est ensuite observée, avec des valeurs dépassant 2,0 au 31 décembre 2022. Cependant, une baisse marquée est constatée au 30 juin 2023, atteignant 0,64, puis une légère reprise jusqu’au 30 juin 2024, où le ratio s’établit à 0,78.
L’évolution du ratio de liquidité rapide suggère une volatilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme. L’augmentation des actifs rapides, combinée à une croissance du passif à court terme, a initialement conduit à une amélioration de ce ratio. Toutefois, la forte augmentation du passif à court terme au cours des trimestres précédents a entraîné une diminution significative du ratio, indiquant une potentielle vulnérabilité en matière de liquidité. La reprise observée au 30 juin 2024 reste cependant modeste.
Ratio de liquidité de trésorerie
e.l.f. Beauty, Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 109,034) | 108,183) | 72,705) | 167,763) | 142,549) | 120,778) | 87,021) | 85,317) | 72,248) | 43,353) | 32,889) | 41,694) | 63,402) | 57,768) | 35,439) | 41,041) | 54,224) | ||||||
| Total de la trésorerie | 109,034) | 108,183) | 72,705) | 167,763) | 142,549) | 120,778) | 87,021) | 85,317) | 72,248) | 43,353) | 32,889) | 41,694) | 63,402) | 57,768) | 35,439) | 41,041) | 54,224) | ||||||
| Passif à court terme | 299,805) | 299,115) | 302,939) | 152,371) | 109,705) | 107,976) | 87,537) | 71,948) | 61,732) | 65,017) | 62,513) | 71,218) | 82,977) | 73,331) | 66,680) | 61,027) | 57,231) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.36 | 0.36 | 0.24 | 1.10 | 1.30 | 1.12 | 0.99 | 1.19 | 1.17 | 0.67 | 0.53 | 0.59 | 0.76 | 0.79 | 0.53 | 0.67 | 0.95 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.33 | 0.28 | 0.21 | 0.22 | 0.26 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.22 | 0.25 | 0.30 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.38 | 0.45 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 109,034 ÷ 299,805 = 0.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Une diminution est observée entre juin 2020 et décembre 2020, suivie d'une remontée significative jusqu'à mars 2021. La trésorerie a ensuite diminué jusqu'en septembre 2021, puis a fluctué avec une tendance générale à la hausse jusqu'à mars 2023, atteignant un pic. Un recul important est ensuite constaté jusqu'en juin 2024, bien que restant supérieur aux niveaux de début de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une progression est visible de juin 2020 à mars 2021. Il a ensuite connu une certaine stabilité avant de croître de manière plus marquée à partir de décembre 2021, atteignant des niveaux élevés en juin 2023. Une diminution est observée par la suite, mais le passif à court terme reste significativement plus élevé qu'au début de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Il a diminué de juin 2020 à décembre 2020, puis a connu une légère amélioration. Une nouvelle baisse est observée jusqu'en septembre 2021. Le ratio s'est ensuite amélioré de manière significative jusqu'en mars 2023, dépassant l'unité. Cependant, une chute drastique est constatée à partir de juin 2023, avec des valeurs faibles en juin 2024, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, bien que la trésorerie ait globalement augmenté sur la période, l'augmentation du passif à court terme a entraîné une détérioration du ratio de liquidité de trésorerie, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres. Cette évolution suggère une potentielle vulnérabilité en termes de capacité à faire face aux échéances à court terme.