Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Abiomed Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
- Tendances générales des indicateurs de rotation
- Les taux de rotation des stocks ont montré une certaine stabilité avec des valeurs oscillant généralement entre 1.55 et 2.05, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. Après une période initiale sans données, ces ratios ont atteint des niveaux relativement constants, indiquant une gestion régulière du portefeuille de stocks.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance progressive sur la période, passant d'environ 8.24 à plus de 11.3 à la fin de la période. Cette augmentation suggère une amélioration de la gestion des créances clients ou une diminution des délais de recouvrement, ce qui peut indiquer une politique de crédit plus efficace ou une meilleure solvabilité des clients.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a été soumis à des fluctuations significatives, avec des valeurs variant de 3.43 à plus de 7.09. Des pics notables en fin 2018 et début 2021 indiquent une augmentation des délais de paiement ou une gestion stratégique des comptes fournisseurs, tandis que des périodes de diminution reflètent une cadence de paiement plus rapide. La tendance générale montre une certaine volatilité sans évolution nette claire sur la durée.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a shows une tendance à la baisse, passant d'environ 1.73 à environ 1.15. Cette réduction peut indiquer une gestion moins efficace du fonds de roulement ou une augmentation respectivement des encaissements ou des dettes à court terme, avec un impact potentiel sur la liquidité globale.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire ont présenté une augmentation progressive, passant de 181 à près de 186 jours. Cette tendance peut indiquer une rotation plus lente des stocks, possiblement liée à une accumulation de stocks ou à une gestion des inventaires moins optimale au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation a été relativement stable, oscillant autour de 31 à 44 jours, avec une tendance légèrement à la baisse à la fin de la période, passant à 31 jours. Cela pourrait refléter une gestion stable du crédit accordé aux clients ou une amélioration de la rapidité de recouvrement dans certains segments.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle global a augmenté de manière notable, passant de 225 à environ 276 jours, indiquant une extension progressive du délai total de rotation des actifs circulants, une augmentation potentielle des délais pour convertir le stock, les créances et le fonds de roulement en liquidités. Cette évolution peut signaler un ralentissement dans la génération de liquidités ou une gestion plus long terme des opérations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de paiement aux fournisseurs ont varié dans une fourchette de 51 à 107 jours, avec une tendance à l'augmentation vers la fin de la période. La hausse de ces délais pourrait refléter une stratégie de gestion des liquidités ou une négociation de conditions de paiement plus longues avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de trésorerie a montré une tendance globale à l'augmentation, de 118 à plus de 195 jours, avec des valeurs fluctuant autour de 140 à 180 jours. Cette prolongation indique un délai plus long pour convertir les investissements en liquidités disponibles, ce qui pourrait avoir des implications pour la liquidité et la capacité financière à court terme.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Abiomed Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022)
÷ Stocks, nets
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus a connu une tendance haussière globale. Depuis le second trimestre de 2016, où il s’élevait à 15 070 milliers de dollars, il a augmenté de manière progressive, atteignant un pic à 52 626 milliers de dollars au troisième trimestre de 2022. Cette croissance soutenue indique une augmentation cohérente des coûts liés à la production ou à la fourniture des services ou produits. La progression continue du coût des revenus pourrait également refléter une expansion des activités ou une augmentation des dépenses associées à la fabrication, à la main-d'œuvre ou aux matériaux.
- Évolution des stocks nets
- Les stocks nets ont suivi une tendance à la hausse durant la même période, passant de 29 093 milliers de dollars en juin 2016 à 102 237 milliers de dollars en septembre 2022. Cette augmentation indique une accumulation substantielle de stocks, potentiellement en réponse à une expansion de la production, à une anticipation de la demande ou à des stratégies de gestion des inventaires. La croissance régulière des stocks, avec des périodes de stabilité relative, laisse penser à une gestion dynamique en fonction des besoins de production et de la demande du marché.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations tout au long de la période. À partir de 2,02 en septembre 2016, il a fluctué entre 1,55 et 2,05, atteignant un maximum de 2,05 à la fin de 2021 et au troisième trimestre de 2022. Ces variations indiquent des changements dans la rapidité avec laquelle les stocks sont vendus ou remplacés. La légère tendance à la baisse du taux avant de remonter peut refléter des ajustements dans la gestion des stocks ou des variations dans le cycle de ventes. La stabilité récente du taux autour de 2 suggère une gestion équilibrée des inventaires en vue d’optimiser la rotation.
Ratio de rotation des créances
Abiomed Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des revenus
- Les revenus montrent une croissance globale sur la période analysée, avec des augmentations significatives à partir de la fin 2016. Après une progression constante, atteignant un pic au premier semestre 2018 avec environ 180 millions de dollars, une diminution est observée au cours de la seconde moitié de 2018 et au premier trimestre 2019. Par la suite, une reprise est visible avec un pic notable à la fin 2021, dépassant les 270 millions de dollars, avant une fluctuation modérée en 2022. Ces variations indiquent une croissance à long terme avec des périodes de ralentissement et de reprise.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, exprimés en montant net, ont globalement augmenté sur la période. Après un niveau initial d’environ 41,3 millions de dollars en juin 2016, une tendance à la hausse est perceptible, atteignant plus de 94 millions de dollars en décembre 2021. La valeur se maintient relativement stable en 2022, oscillant autour de 90 à 94 millions de dollars. La croissance des débiteurs reflète potentiellement une augmentation des ventes à crédit ou une expansion commerciale, mais aussi une stabilité relative du recouvrement des créances à long terme.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances clients, affiche une tendance à l’augmentation à partir de 2016. Après une période de stabilité en 2016, la tendance s’accélère, avec des ratios dépassant 9, en particulier en 2019 et 2020, culminant vers 11.6 en septembre 2022. Cette évolution indique une amélioration de la gestion des créances ou une réduction du délai de recouvrement, favorisant une meilleure rotation des créances et une optimisation du cycle de trésorerie.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, la société présente une croissance soutenue de ses revenus, accompagnée d’une augmentation de ses débiteurs, tout en améliorant la rotation de ses créances. La combinaison de ces éléments pourrait indiquer une expansion commerciale contrôlée, une meilleure gestion du crédit client et une flexibilité dans la gestion des cycles de liquidité. Toutefois, la croissance des débiteurs nécessite de surveiller la qualité du crédit et le risque client.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Abiomed Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du coût des revenus
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus a connu une tendance générale à la hausse. Dès le deuxième trimestre de 2016, le coût s'établit à 15 070 US$, pour culminer à 52 626 US$ au troisième trimestre de 2022. La croissance est manifeste, avec une progression notable après le premier semestre 2017, atteignant un pic en fin de période. Cette augmentation progressive indique une croissance des ventes ou une augmentation des coûts liés à la production et à la livraison des produits, nécessitant une analyse approfondie pour déterminer si cette hausse est soutenable ou si elle indique des défis en matière de gestion des coûts.
- Variations des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la volatilité au fil du temps. Initialement à 8 372 US$ en juin 2016, la valeur a augmenté régulièrement pour atteindre environ 35 346 US$ en septembre 2022. La croissance la plus significative intervient entre la fin 2016 et début 2018, avec une augmentation notable vers fin 2017. Après cette période, les comptes créditeurs continuent à évoluer de manière fluctuante, avec des épisodes de diminution puis de reprise. Cela pourrait refléter les stratégies de gestion des paiements fournisseurs ou des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs varie considérablement au fil du temps, oscillant entre environ 3.43 et 7.09. La tendance générale montre une augmentation progressive, notamment à partir de 2017, où le taux dépasse régulièrement 4,5, atteignant un maximum de 7,09 au troisième trimestre 2021. Cette augmentation indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, ce qui pourrait refléter une politique visant à payer plus rapidement ses fournisseurs ou une réduction des délais de paiement grâce à une amélioration de la gestion de la trésorerie. La fluctuation de ce ratio témoigne également d’éventuelles stratégies calquées sur les conditions du marché ou la situation financière de l’entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
Abiomed Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 257 069 milliers de dollars en juin 2016 à 928 738 milliers de dollars en septembre 2022. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la liquidité à long terme, permettant à l'entreprise de couvrir ses dettes à court terme et d'investir dans ses opérations.
- Variations du revenu
- Le revenu a également augmenté globalement, passant d'environ 102 995 milliers de dollars en juin 2016 à 277 149 milliers de dollars en septembre 2022. Toutefois, la croissance n'a pas été régulière : une période de croissance soutenue est observable jusqu'à la fin de 2019, suivie d'une légère baisse au premier trimestre 2020 puis d'une reprise. En 2020, le revenu semble plus volatil, avec des pics au début de 2021.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une tendance volatile. Après une phase d'évolution irrégulière, il a été relativement élevé en 2017, atteignant un pic à 1,67 en décembre 2017, suggérant une utilisation efficace du fonds de roulement pour générer des revenus. Par la suite, il a fluctué, avec une baisse notable à 1,15 en juin 2022. Ces fluctuations indiquent une gestion fluctuante du cycle d'exploitation et des ressources à court terme en relation avec l'évolution du fonds de roulement et du revenu.
- Remarques générales
- Dans l'ensemble, la société a renforcé sa position financière en augmentant son fonds de roulement, tout en maintenant une croissance soutenue du revenu, bien que celle-ci ait été plus variable à partir de 2020. La relation entre le fonds de roulement et le taux de rotation montre une gestion dynamique de la liquidité et des actifs à court terme en lien avec la performance commerciale. La période post-2019 notamment reflète une gestion adaptative face aux fluctuations de revenu et à la pandémie mondiale, avec une tendance à maintenir des niveaux élevés de fonds de roulement pour soutenir la croissance.
Jours de rotation de l’inventaire
Abiomed Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance du taux de rotation des stocks montre une certaine stabilité globale avec des fluctuations mineures au fil des périodes. Après un point de départ non indiqué, le ratio atteint 2,02 en septembre 2016, puis fluctue légèrement autour de cette valeur dans les périodes suivantes. On observe une baisse notable au cours du premier trimestre 2019, avec un point bas à 1,55 en juin 2019. Par la suite, le ratio remonte progressivement pour atteindre des valeurs près de 2 à partir de 2020, culminant à 2,05 en décembre 2021, et se stabilise aux alentours de cette valeur jusqu'à la fin de la période considérée en septembre 2022. Ceci indique une gestion relativement constante des stocks, avec une légère amélioration de leur rotation dans les dernières années.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance à l’augmentation initiale, passant de 181 jours en décembre 2016 à un maximum de 236 jours en mars 2019. Cela suggère une augmentation du délai moyen de rotation des stocks, pouvant refléter une augmentation des niveaux d’inventaire ou une réduction de la vitesse de vente. Après ce pic, une tendance à la diminution est observable, avec une baisse progressive jusqu’à 178 jours en septembre 2021. La période suivante montre une relative stabilité autour de 178-186 jours, avec une légère augmentation vers la fin en mars 2022. Dans l’ensemble, ces variations indiquent une gestion des stocks qui s’ajuste au fil du temps, notamment à partir du milieu de la période observée, où la rotation revient à un niveau plus normal après la hausse significative précédente.
Jours de rotation des comptes clients
Abiomed Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a débuté sans donnée disponible pour la période allant jusqu'au troisième trimestre 2016, puis a été enregistré à partir du quatrième trimestre 2016. À partir de cette période, une tendance à la hausse est observable, passant d'environ 8.24 en septembre 2016 à un pic de 11.59 en septembre 2022. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à renouveler ses créances plus rapidement par rapport à son chiffre d'affaires, ce qui peut refléter une gestion plus efficace des comptes clients ou une évolution des politiques de crédit. La stabilité relative de cette tendance sur la période suggère une gestion cohérente et une optimisation du cycle d'exploitation en matière de recouvrement.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à la diminution sur la période analysée. Après une absence de données initiale, cette métrique est enregistrée à 44 jours au dernier trimestre 2016, puis fluidifie autour de 38 à 44 jours jusqu'à environ la fin 2019. À partir de début 2020, une réduction progressive est observée, atteignant 31 jours au troisième trimestre 2022. Cette baisse indique une accélération dans la récupération des créances, contribuant à une meilleure gestion de la liquidité et à une réduction du délai moyen de paiement des clients. L'amélioration de ce délai peut également refléter des politiques de recouvrement plus efficaces ou une modification du profil client.
Cycle de fonctionnement
Abiomed Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à l’allongement de la rotation de l’inventaire est observable à partir de la fin de l’année 2016. Après une période de fluctuations, le nombre de jours atteint un pic autour de 236 jours au troisième trimestre 2019. Par la suite, une réduction est notable, atteignant environ 178 jours au troisième trimestre 2021 avant de se stabiliser autour de cette valeur. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des stocks ou une modification des cycles d’approvisionnement et de production.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les données révèlent une variabilité assez faible dans les jours de rotation des comptes clients, oscillant globalement entre 31 et 44 jours. La majorité de la période étudiée montre une tendance à la stabilité, avec des valeurs souvent comprises entre 32 et 42 jours. Ce comportement suggère une gestion relativement constante des créances clients, bien que des variations soient observées, notamment une réduction à environ 31 jours vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une stratégie de recouvrement plus stricte ou un changement dans la politique commerciale.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la durée totale du processus opérationnel, montre une tendance globale à l’allongement initial, culminant vers 276 jours au troisième trimestre 2019. Par la suite, une réduction progressive est constatée, avec une valeur d’environ 209 jours au troisième trimestre 2022. Cette baisse indique une amélioration possible en termes d’efficacité opérationnelle ou de réduction des cycles de production et de vente. La période intermédiaire montre une certaine stabilité, mais la tendance générale vers une diminution laisse entendre une gestion plus efficace du cycle complet.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Abiomed Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance fluctuante au cours de la période. À partir de la fin de 2016, il a augmenté de manière notable, atteignant un pic en septembre 2021 avec un ratio de 7,09. Après ce pic, une légère diminution a été observée mais le ratio est resté relativement élevé comparé aux premiers analysés, se situant autour de 5,7 en septembre 2022. Cette évolution indique une tendance à une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace du crédit fournisseur ou une augmentation des échéances à payer.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a varié en opposition au ratio de rotation, puisqu'il indique la durée moyenne de paiement. Au début de la période, cette valeur s'établissait autour de 107 jours en juin 2016, puis s'est réduite progressivement pour atteindre une valeur plus faible en septembre 2022, à 64 jours. La baisse de cette métrique suggère une tendance vers des délais de paiement plus courts, traduisant potentiellement une amélioration de la gestion de la trésorerie ou un changement dans la politique de paiement envers les fournisseurs.
- Résumé général des tendances
- Globalement, la période analysée révèle une tendance à une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, accompagnée d'une diminution du délai moyen de paiement. La croissance du ratio de rotation, conjuguée à la baisse du nombre de jours, indique une gestion de la relation fournisseur devenue plus efficiente, probablement dans le but d'optimiser la liquidité ou de répondre à des conditions de marché changeantes. La stabilité ou la légère fluctuation des deux indicateurs au cours de la dernière année suggère une consolidation dans cette gestion plus dynamique des paiements fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Abiomed Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la rotation des stocks
- La durée de rotation des stocks, exprimée en jours, présente une tendance générale à la hausse au fil du temps. Après une période initiale non renseignée, la rotation atteint 181 jours au dernier semestre de 2016, puis varie entre 174 et 236 jours jusqu'à la fin de 2019. La valeur la plus élevée est observée au premier trimestre 2018 avec 236 jours. À partir de 2020, la rotation reste relativement stable, oscillant autour de 197 à 182 jours. Cette augmentation indique une accélération de la rotation à certains moments, mais globalement, la tendance suggère une période prolongée de stockage avant la vente, pouvant refléter soit une gestion spécifique des stocks soit une croissance dans la durée de stockage.
- Évolution de la rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients fluctuent entre 31 et 44 jours sur la période analysée. La tendance générale montre une diminution progressive à partir de 44 jours vers la fin 2016, atteignant 31 jours au dernier trimestre 2021. Des variations mineures sont observées, avec certains pic autour de 44 jours en début de période, mais la tendance à la baisse semble s'accentuer, indiquant une amélioration potentielle dans la collecte des créances ou une gestion plus efficace des délais de paiement client.
- Évolution de la rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs connaissent une fluctuation avec une tendance à la baisse notable. Au début de la période, la rotation atteint un maximum de 107 jours en juin 2016, puis diminue de façon régulière pour atteindre environ 51 à 69 jours dans la dernière année de la période analysée. La réduction du délai de paiement à ses fournisseurs suggère une politique de gestion de trésorerie visant à optimiser les échéances mais pourrait également refléter une pression accrue sur la négociation des conditions ou un changement dans la structure d'approvisionnement.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, en jours, montre une tendance à l'augmentation au cours de la période, oscillant majoritairement autour de 140 à 195 jours. Après une première phase relativement courte, le cycle s'allonge, atteignant des valeurs proches de 180 à 195 jours en 2018-2019, puis connaît une réduction légère à environ 144-154 jours en 2020-2022. Cette évolution peut indiquer un allongement global du délai entre le paiement des fournisseurs et la réception du paiement des clients, ou une augmentation de la durée de stockage et de vente, influençant la gestion de la trésorerie. La tendance à une période prolongée du cycle peut aussi refléter des stratégies d’investissement ou une croissance du délai de recouvrement client couplée à une gestion du crédit fournisseurs.