Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Amazon.com Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Amazon.com Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2022 a été marquée par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, représentant un renversement de tendance notable.
En 2023, une reprise s'est observée avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, bien que restant inférieur au niveau de 2021. Cette tendance à la reprise s'est confirmée en 2024, avec un bénéfice net atteignant 59 248 millions de dollars américains, constituant un nouveau pic.
L'examen du bénéfice net ajusté présente un schéma similaire. Une augmentation significative est visible entre 2020 et 2021, suivie d'une perte ajustée en 2022 de 3 247 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a rebondi en 2023 à 30 841 millions de dollars américains, et a continué de croître en 2024 pour atteindre 65 592 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une volatilité importante de la rentabilité est observée sur la période analysée. Après une période de forte croissance, une perte significative a été enregistrée en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue en 2023 et 2024.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, a chuté en 2022, puis a connu une reprise progressive en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
- Évolution du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une croissance initiale, une perte en 2022, et une reprise en 2023 et 2024, surpassant également les niveaux de 2021.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Amazon.com Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation de 5,53% en 2020 à 7,1% en 2021, il a subi une forte baisse en 2022, atteignant -0,53%. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 (5,29%) et en 2024 (9,29%), ce dernier chiffre dépassant les niveaux de 2021.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire similaire, avec une progression initiale, un recul marqué en 2022 (-0,63%) et une amélioration en 2023 et 2024, atteignant 10,28% en 2024. Les valeurs ajustées présentent généralement des chiffres légèrement supérieurs à ceux non ajustés.
Le rendement des capitaux propres a également connu une volatilité importante. Après une progression de 22,84% en 2020 à 24,13% en 2021, il est devenu négatif en 2022 (-1,86%). Une remontée est constatée en 2023 (15,07%) et en 2024 (20,72%), mais ne retrouve pas les niveaux initiaux.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente un schéma similaire, avec des valeurs ajustées légèrement différentes mais suivant la même tendance générale que le ratio non ajusté. La valeur ajustée en 2024 s'élève à 22,94%.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, une augmentation est observée de 6,64% en 2020 à 7,93% en 2021, suivie d'une baisse en 2022 (-0,59%). Une reprise est ensuite enregistrée en 2023 (5,76%) et en 2024 (9,48%).
Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance analogue, avec des valeurs ajustées légèrement supérieures. Le ratio ajusté atteint 10,5% en 2024.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observée dans tous les ratios analysés, en particulier en 2022, avec une baisse marquée de la rentabilité. Une reprise est ensuite constatée en 2023 et 2024, avec une amélioration des ratios de marge et de rendement.
- Observations spécifiques
- Les ratios ajustés présentent généralement des valeurs légèrement supérieures à ceux non ajustés, suggérant que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité et l'efficacité.
- Implications
- La forte fluctuation des ratios en 2022 nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. La reprise observée en 2023 et 2024 est encourageante, mais il est important de surveiller la pérennité de cette tendance.
Amazon.com Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marquée par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est accentuée en 2024, avec un bénéfice net atteignant 59 248 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, une perte en 2022, puis une reprise et une croissance en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement supérieures à celles du bénéfice net pour les années 2020, 2021 et 2023, mais restent proches. En 2022, l'écart est plus important, et en 2024, l'ajustement conduit à un bénéfice net ajusté plus élevé.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 5,53 % en 2020 à 7,1 % en 2021. Il a ensuite connu une forte baisse en 2022, affichant une valeur négative de -0,53 %. Une amélioration est observée en 2023, avec un ratio de 5,29 %, qui s'est encore renforcé en 2024, atteignant 9,29 %.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il est passé de 5,59 % en 2020 à 7,02 % en 2021, puis a chuté à -0,63 % en 2022. Une reprise s'est produite en 2023 (5,37 %), suivie d'une augmentation significative en 2024, atteignant 10,28 %.
En résumé, les données indiquent une volatilité de la rentabilité, avec une période de croissance suivie d'une perte, puis d'une reprise et d'une amélioration continue. Les ratios de marge bénéficiaire, tant ajustés que non ajustés, confirment cette tendance, avec une forte amélioration en 2024. L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que des éléments non récurrents ont un impact sur la performance globale.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marqué par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 59 248 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, une perte en 2022, puis une reprise et une augmentation en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement supérieures à celles du bénéfice net en 2020, 2021 et 2023, mais restent proches. La perte ajustée en 2022 est plus importante que la perte nette.
Le rendement des capitaux propres a affiché une progression de 22,84 % en 2020 à 24,13 % en 2021. En 2022, ce ratio est devenu négatif, atteignant -1,86 %, reflétant la perte nette de cette année. Une amélioration est observée en 2023 avec 15,07 %, et une nouvelle augmentation en 2024 à 20,72 %.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 23,1 % en 2020 à 23,86 % en 2021, est devenu négatif en 2022 (-2,22 %), puis a augmenté en 2023 (15,28 %) et en 2024 (22,94 %). Les valeurs ajustées sont légèrement supérieures à celles non ajustées en 2020, 2021 et 2023.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observée dans les indicateurs de rentabilité, avec une forte croissance initiale suivie d'une période de perte, puis d'une reprise et d'une nouvelle croissance. Les ratios ajustés présentent des tendances similaires aux ratios non ajustés, mais avec des amplitudes légèrement différentes.
- Points notables
- L'année 2022 se distingue par une perte nette et un rendement des capitaux propres négatifs. Les années 2023 et 2024 montrent une amélioration significative de la rentabilité.
- Observations
- Les ajustements apportés au bénéfice net semblent avoir un impact sur les ratios de rendement des capitaux propres, mais ne modifient pas fondamentalement les tendances observées.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marqué par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 59 248 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, une perte en 2022, puis une reprise et une augmentation en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement supérieures à celles du bénéfice net non ajusté pour chaque année.
Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression de 6,64 % en 2020 à 7,93 % en 2021. Il a ensuite connu une forte baisse en 2022, atteignant -0,59 %, indiquant une utilisation inefficace des actifs pour générer des bénéfices. Une amélioration est observée en 2023 avec 5,76 %, et une augmentation plus marquée en 2024, atteignant 9,48 %.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement supérieures. Il a progressé de 6,72 % en 2020 à 7,84 % en 2021, a chuté à -0,7 % en 2022, puis s'est amélioré à 5,84 % en 2023 et a atteint 10,5 % en 2024. L'écart entre les deux ratios est relativement constant sur l'ensemble de la période.
- Bénéfice net (perte nette)
- Présente une volatilité importante, avec une perte significative en 2022, suivie d'une forte reprise et croissance en 2023 et 2024.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Suit la même tendance que le bénéfice net, mais avec des valeurs légèrement supérieures, suggérant que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité.
- Ratio de rendement de l’actif
- Reflète la performance de l'entreprise en termes d'utilisation efficace de ses actifs pour générer des bénéfices. La forte baisse en 2022 est préoccupante, mais l'amélioration en 2023 et 2024 est encourageante.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Fournit une mesure similaire du rendement de l'actif, mais en tenant compte des ajustements comptables. Les valeurs sont légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, indiquant un impact positif des ajustements.