Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 42,03% en 2021 à 50,29% en 2025. Cette progression indique une amélioration de la capacité à contrôler les coûts des biens vendus et à maintenir des prix de vente favorables.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une volatilité plus marquée. Après une diminution notable en 2022 (2,38%), elle a connu une reprise significative en 2023 (6,41%) et a continué à croître jusqu'en 2025 (11,16%). Cette évolution suggère une meilleure gestion des dépenses d'exploitation et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a affiché une performance contrastée. Elle a connu une perte en 2022 (-0,53%) avant de se redresser progressivement pour atteindre 10,83% en 2025. Cette amélioration est cohérente avec l'augmentation des marges brutes et d'exploitation, et indique une rentabilité globale accrue.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette. Une valeur positive de 24,13% en 2021 a été suivie d'une perte en 2022 (-1,86%), puis d'une reprise progressive pour atteindre 18,89% en 2025. Cette évolution reflète l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise les capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a également connu une fluctuation. Après une valeur de 7,93% en 2021, il a diminué en 2022 (-0,59%) avant de se redresser et de se stabiliser autour de 9,48% et 9,49% en 2024 et 2025. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, bien que la progression soit moins prononcée que pour le ROE.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise au cours de la période analysée, en particulier à partir de 2023. La croissance des marges bénéficiaires et des ratios de rendement indique une meilleure gestion des coûts, une efficacité opérationnelle accrue et une utilisation plus efficace des actifs et des capitaux propres.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Amazon.com Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 469 822 millions de dollars américains en 2021 à 716 924 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une expansion continue des activités.
La marge brute a également connu une augmentation significative, évoluant de 197 478 millions de dollars américains en 2021 à 360 510 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation de la marge brute est supérieure à celle du revenu en termes de pourcentage, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a progressé de 42,03 % en 2021 à 50,29 % en 2025. Cette augmentation constante indique une amélioration de la rentabilité des ventes au fil du temps. L'entreprise est devenue plus efficace dans la gestion de ses coûts de production ou a réussi à augmenter ses prix sans affecter négativement le volume des ventes.
En résumé, les données indiquent une trajectoire positive en termes de revenus, de marge brute et de rentabilité. La croissance du revenu, combinée à l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire brute, suggère une performance financière solide et une capacité croissante à générer des bénéfices à partir de ses ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Amazon.com Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière significative en 2023, poursuivant sa croissance en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le revenu a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est notable entre chaque année, indiquant une expansion continue des activités. Le taux de croissance du revenu semble s'être légèrement ralenti entre 2023 et 2024, puis a repris un rythme plus soutenu vers 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, reflétant potentiellement une pression sur les coûts ou une baisse de l'efficacité opérationnelle. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté de manière constante à partir de 2023, atteignant un pic en 2025. Cette amélioration suggère une meilleure gestion des coûts, une augmentation de l'efficacité opérationnelle ou une combinaison des deux. L'augmentation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, combinée à la croissance du revenu, indique une amélioration de la rentabilité globale.
- Résumé des tendances clés
- Une forte volatilité du résultat d’exploitation, une croissance continue du revenu et une amélioration progressive du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation sont observées.
- Observations supplémentaires
- La période 2022 semble être une année de transition avec une baisse du résultat d’exploitation et du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. Les années suivantes montrent une reprise et une amélioration des performances financières.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Amazon.com Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une volatilité significative du bénéfice net sur la période considérée. Après une performance robuste en 2021, une perte nette substantielle a été enregistrée en 2022. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2023, suivie d'une croissance continue en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le revenu a démontré une trajectoire ascendante constante tout au long des cinq années. La croissance du revenu a été régulière, avec une accélération progressive, passant de 469 822 millions de dollars américains en 2021 à 716 924 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance fluctuante, reflétant les variations du bénéfice net. Après un pic de 7,1% en 2021, le ratio est devenu négatif en 2022 (-0,53%). Il a ensuite connu une amélioration progressive, atteignant 5,29% en 2023, 9,29% en 2024 et culminant à 10,83% en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité par rapport au revenu généré.
- Bénéfice net (perte nette)
- Une forte volatilité est observée, avec une perte en 2022 suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue.
- Revenu
- Une croissance constante et progressive est constatée sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Une amélioration significative est observée après une période négative, indiquant une rentabilité croissante.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Amazon.com Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte baisse en 2022, passant d'un résultat positif substantiel en 2021 à une perte nette. Cependant, une reprise notable s'est observée en 2023, suivie d'une croissance continue en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2021, le bénéfice net s'élevait à 33 364 millions de dollars américains. En 2022, une perte nette de 2 722 millions de dollars américains a été enregistrée. Le bénéfice net a rebondi à 30 425 millions de dollars américains en 2023, puis a augmenté à 59 248 millions de dollars américains en 2024 et à 77 670 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres ont connu une augmentation constante tout au long de la période. La croissance a été régulière, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres sont passés de 138 245 millions de dollars américains en 2021 à 146 043 millions de dollars américains en 2022, puis à 201 875 millions de dollars américains en 2023, 285 970 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 411 065 millions de dollars américains en 2025.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire variable. Après un niveau élevé en 2021, il a connu une forte diminution en 2022, résultant de la perte nette. Le ROE s'est redressé en 2023 et 2024, mais a légèrement diminué en 2025, restant néanmoins à un niveau significatif.
- ROE
- Le ROE était de 24,13 % en 2021, -1,86 % en 2022, 15,07 % en 2023, 20,72 % en 2024 et 18,89 % en 2025.
L'évolution des capitaux propres, combinée à la reprise du bénéfice net, suggère une amélioration de la rentabilité et de la solidité financière au fil du temps. La volatilité du ROE en 2022 souligne la sensibilité de cet indicateur aux fluctuations du bénéfice net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Amazon.com Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une performance robuste en 2021, une perte nette substantielle a été enregistrée en 2022. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2023, suivie d'une croissance continue en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le total de l'actif a connu une augmentation constante tout au long des cinq années. L'actif a progressé de manière régulière, avec une accélération de la croissance entre 2023 et 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire variable. Après un niveau élevé en 2021, le ROA est devenu négatif en 2022, reflétant la perte nette de cette année. Le ROA s'est redressé en 2023 et a continué à s'améliorer en 2024 et 2025, se stabilisant à un niveau proche de 9.5% à la fin de la période.
- Bénéfice net (perte nette)
- Une forte volatilité est observée, passant d'un bénéfice important à une perte significative, puis à une reprise et une croissance soutenue.
- Total de l’actif
- Une tendance à la hausse constante est constatée, indiquant une expansion de la taille de l'entreprise.
- ROA
- Le ROA reflète les fluctuations du bénéfice net, passant d'une valeur positive élevée à une valeur négative, puis à une amélioration progressive.