Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 39,57% en 2020 à 48,85% en 2024. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise, reflétant probablement une optimisation des coûts de production ou une meilleure gestion des coûts directs liés aux ventes.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation a connu une fluctuation notable. Elle a diminué légèrement entre 2020 (5,93%) et 2021 (5,3%), puis a fortement chuté en 2022 à 2,38%. Cependant, à partir de cette année, elle a rebondi de façon significative pour atteindre 6,41% en 2023, puis continuer à s'améliorer jusqu’à 10,75% en 2024. Cette tendance suggère une période de difficultés opérationnelles en 2022 suivie d'une reprise sensible.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a diminué en 2022, passant à -0,53%, signalant une perte nette cette année-là. Toutefois, elle a rapidement rebondi en 2023 à 5,29%, puis a progressé à 9,29% en 2024. Cette évolution indique une restitution de la rentabilité après une année déficitaire.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance continue, passant de 22,84% en 2020 à 24,13% en 2021. En 2022, il a fortement chuté au -1,86%, témoignant d’une année déficitaire ou d'une faiblesse dans la rentabilité des fonds propres. Cependant, dès 2023, le ROE s’est redressé à 15,07%, pour atteindre 20,72% en 2024, indiquant une amélioration notable de la rentabilité pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, augmentant de 6,64% en 2020 à 7,93% en 2021. En 2022, il a chuté à -0,59%, reflétant une année avec une rentabilité opérationnelle négative à l’échelle totale des actifs. La reprise se manifeste à partir de 2023 avec une progression à 5,76%, et enfin à 9,48% en 2024. Cela témoigne d'une amélioration globale de la rentabilité des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Amazon.com Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 311,671) | 270,046) | 225,152) | 197,478) | 152,757) | |
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | |
| TJX Cos. Inc. | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 311,671 ÷ 637,959 = 48.85%
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en millions de dollars américains, affiche une croissance constante sur la période analysée. Elle passe de 152 757 millions en 2020 à 197 478 millions en 2021, puis à 225 152 millions en 2022. La tendance se poursuit avec une augmentation significative à 270 046 millions en 2023 et atteint 311 671 millions en 2024, montrant une expansion continue des profits bruts en valeur absolue.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise augmente régulièrement d'une année sur l'autre, passant de 386 064 millions de dollars en 2020 à 469 822 millions en 2021. La croissance se poursuit en 2022 avec 513 983 millions, puis en 2023 à 574 785 millions, jusqu'à atteindre 637 959 millions en 2024. Ces données indiquent une croissance soutenue du chiffre d'affaires annuel sur l'ensemble de la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, en pourcentage, montre une amélioration progressive, évoluant de 39,57 % en 2020 à 42,03 % en 2021, puis à 43,81 % en 2022. La tendance positive se poursuit avec une augmentation à 46,98 % en 2023 et atteint finalement 48,85 % en 2024. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité brute relative par rapport au chiffre d'affaires, témoignant d'une meilleure gestion des coûts directs et d'une efficacité accrue dans la génération de profits bruts.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Amazon.com Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 68,593) | 36,852) | 12,248) | 24,879) | 22,899) | |
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | |
| TJX Cos. Inc. | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 68,593 ÷ 637,959 = 10.75%
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- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation de l'entreprise a connu une croissance significative au cours de la période, passant de 22 899 millions de dollars en 2020 à 68 593 millions de dollars en 2024. Après une hausse modérée en 2021, l'année 2022 a été marquée par une forte baisse, mais la croissance s'est accélérée à nouveau en 2023 et 2024, atteignant des niveaux records en 2024.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont augmenté de manière régulière sur la période, passant de 386 064 millions de dollars en 2020 à 637 959 millions de dollars en 2024. La croissance annuelle est continue, avec une expansion constante du chiffre d'affaires, ce qui indique une expansion soutenue de l'activité de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une évolution complexe : il a diminué de 5,93 % en 2020 à 2,38 % en 2022, indiquant une baisse de la rentabilité d'exploitation en proportion des revenus sur cette période. Cependant, en 2023, il a rebondi à 6,41 %, puis a poursuivi son amélioration pour atteindre 10,75 % en 2024. Cette hausse récente témoigne d'une amélioration notable de la rentabilité relative de l'exploitation, malgré la baisse significative en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Amazon.com Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | 21,331) | |
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | |
| TJX Cos. Inc. | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × 59,248 ÷ 637,959 = 9.29%
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- Bénéfice net (perte nette)
- La tendance du bénéfice net montre une croissance significative de 2020 à 2021, passant de 21,3 milliards à 33,4 milliards de dollars. En 2022, une perte nette de 2,7 milliards est observée, indiquant un retournement de la tendance positive, probablement dû à des facteurs exceptionnels ou à des investissements importants. Cependant, cette perte est rapidement compensée en 2023 avec un bénéfice net de 30,4 milliards, puis connait une croissance notable en 2024 pour atteindre 59,2 milliards de dollars, marquant ainsi une forte reprise et une croissance soutenue sur la période la plus récente.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise affiche une progression constante sur toute la période, passant de 386,1 milliards de dollars en 2020 à 638 milliards en 2024. Cette croissance régulière traduit probablement une expansion commerciale continue, une augmentation des ventes ou une diversification des activités. La croissance annuelle semble maintenir un rythme soutenu, renforçant la capacité de l'entreprise à générer des revenus de manière continue.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette évolue de manière fluctuante avec une amélioration notable en 2021 à 7,1 %, après un niveau de 5,53 % en 2020. En 2022, le ratio chute en territoire négatif à -0,53 %, ce qui reflète une période de pertes ou de marges très faibles. La marge se redresse ensuite en 2023 à 5,29 %, et continued à augmenter en 2024 pour atteindre 9,29 %, affichant ainsi une amélioration de la rentabilité nette en dernière année. Cette dynamique indique une période de volatilité suivie d'une consolidation et d'une amélioration de la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Amazon.com Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | 21,331) | |
| Capitaux propres | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | 93,404) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 406.05% | 217.09% | |
| TJX Cos. Inc. | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × 59,248 ÷ 285,970 = 20.72%
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- Bénéfice net (perte nette)
- Les bénéfices nets ont montré une croissance significative en 2021, passant de 21 331 millions de dollars en 2020 à 33 364 millions de dollars. Cependant, cette tendance a été interrompue par une perte de 2 722 millions de dollars en 2022. Par la suite, les bénéfices ont rebondi fortement pour atteindre 30 425 millions de dollars en 2023, puis ont continué à augmenter pour atteindre 59 248 millions de dollars en 2024, marquant une trajectoire de croissance soutenue sur la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation continue sur toute la période, passant de 93 404 millions de dollars en 2020 à 138 245 millions en 2021, puis à 146 043 millions en 2022. La tendance s'est accélérée en 2023, avec une croissance notable à 201 875 millions, et s'est poursuivie en 2024, atteignant 285 970 millions de dollars. Cette évolution indique une consolidation financière renforcée au fil des années, en partie probablement liée aux bénéfices cumulés et aux autres variations de capitaux propres.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a augmenté légèrement de 22,84 % en 2020 à 24,13 % en 2021, témoignant d'une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres. En 2022, le ROE a connu une chute significative à -1,86 %, indiquant une perte de rentabilité cette année-là. Toutefois, cette situation est restée temporaire, puisque le ROE s'est redressé en 2023 à 15,07 %, puis a poursuivi sa progression pour atteindre 20,72 % en 2024, témoignant d'une reprise de la performance financière et de la rentabilité relative des capitaux propres sur la période récente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Amazon.com Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | 21,331) | |
| Total de l’actif | 624,894) | 527,854) | 462,675) | 420,549) | 321,195) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | |
| TJX Cos. Inc. | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × 59,248 ÷ 624,894 = 9.48%
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- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars à 33 364 millions de dollars, ce qui indique une amélioration notable de la rentabilité. En 2022, l'entreprise a enregistré une perte nette de 2 722 millions de dollars, marquant une détérioration importante par rapport à l'année précédente. Cependant, cette situation s'est inversée en 2023, avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars, presque équivalent au niveau de 2021, puis en 2024, où le bénéfice net a encore progressé à 59 248 millions de dollars, consolidant une tendance de croissance robuste sur cette période.
- Évolution de l’actif total
- La valeur de l’actif total a constamment augmenté sur la période, passant de 321 195 millions de dollars en 2020 à 624 894 millions de dollars en 2024. Cette croissance reflète une expansion continue de la taille de l'entreprise, pouvant être liée à des investissements importants, à une croissance des actifs opérationnels ou à des acquisitions stratégiques.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a connu une évolution variable, avec une hausse notable de 6,64 % en 2020 à 7,93 % en 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux actifs. En 2022, il chute à -0,59 %, correspondant à la perte nette enregistrée cette année-là, entraînant une baisse du rendement des actifs. Cependant, à partir de 2023, le ROA retrouve une trajectoire positive, atteignant 5,76 %, puis en 2024, il monte à 9,48 %, ce qui traduit une gestion efficace des actifs et une rentabilité renforcée dans cette dernière année.