Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L’analyse des données financières révèle une croissance soutenue du revenu sur la période considérée. Le revenu a progressé de 8 490 millions de dollars américains en 2005 à 716 924 millions de dollars américains en 2025, illustrant une augmentation significative au fil des années.

Le résultat d’exploitation a également connu une évolution positive globale. Partant de 432 millions de dollars américains en 2005, il a atteint 68 593 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette progression n’a pas été linéaire, avec des variations notables d’une année à l’autre.

Le bénéfice net a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une croissance initiale, une perte nette a été enregistrée en 2012 (-39 millions de dollars américains). Le bénéfice net a ensuite repris une tendance haussière, culminant à 77 670 millions de dollars américains en 2025. Il est à noter une diminution significative du bénéfice net en 2020 (-2722 millions de dollars américains) avant un rebond important les années suivantes.

Tendances générales

Une croissance constante du revenu est observée sur l’ensemble de la période. Le résultat d’exploitation suit une tendance similaire, bien que moins régulière. Le bénéfice net présente une plus grande volatilité, avec des périodes de croissance, de perte et de rebond.

Points de bascule

L’année 2012 marque un point de bascule avec une perte nette. L’année 2020 est également significative avec une forte diminution du bénéfice net.

Croissance la plus rapide

La période entre 2017 et 2020 a connu une croissance particulièrement rapide du revenu et du résultat d’exploitation.

Évolution récente

Les dernières années (2021-2025) montrent une croissance continue, mais à un rythme potentiellement plus modéré pour le bénéfice net par rapport aux années précédentes.

L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance soutenue de l'actif circulant sur la période considérée. De 2005 à 2025, l'actif circulant a connu une augmentation significative, passant de 2929 millions de dollars américains à 229083 millions de dollars américains. Cette croissance n'a pas été linéaire, mais a connu des accélérations notables, notamment entre 2016 et 2019, et entre 2019 et 2021.

Le total de l'actif a également suivi une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. En 2005, le total de l'actif s'élevait à 3696 millions de dollars américains, pour atteindre 818042 millions de dollars américains en 2025. L'évolution du total de l'actif est corrélée à celle de l'actif circulant, mais à un rythme plus élevé, suggérant une augmentation des investissements à long terme ou une modification de la structure de l'actif.

Tendances générales

Une croissance constante et importante est observée pour les deux indicateurs, l'actif circulant et le total de l'actif, sur toute la période analysée.

Accélération de la croissance

La croissance de l'actif circulant et du total de l'actif s'accélère significativement à partir de 2016, indiquant une phase d'expansion rapide.

Corrélation

Une forte corrélation positive est visible entre l'évolution de l'actif circulant et celle du total de l'actif.

Rythme de croissance différentiel

Le total de l'actif croît à un rythme plus rapide que l'actif circulant, ce qui peut indiquer des investissements dans des actifs non courants ou une modification de la politique financière.

Il est important de noter que l'analyse se limite aux données fournies et ne prend pas en compte d'autres facteurs pouvant influencer la situation financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le passif à court terme présente une augmentation constante et substantielle tout au long de la période, passant d’environ 1929 millions de dollars américains en 2005 à 218005 millions de dollars américains en 2022, puis à 285970 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une dépendance accrue au financement à court terme.

La dette à long terme, excluant la partie courante, a connu une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution initiale entre 2005 et 2006, elle a augmenté jusqu’en 2008, puis a diminué jusqu’en 2009. Une augmentation notable est observée à partir de 2012, suivie d’une nouvelle diminution et d’une remontée significative à partir de 2017, atteignant 67150 millions de dollars américains en 2020 avant de diminuer progressivement pour atteindre 52623 millions de dollars américains en 2023 et 65648 millions de dollars américains en 2025.

Les capitaux propres ont également connu une croissance importante, bien que moins rapide que celle du passif à court terme. Ils sont passés de 246 millions de dollars américains en 2005 à 411065 millions de dollars américains en 2025. L’accélération de la croissance des capitaux propres est particulièrement visible à partir de 2010, suggérant une amélioration de la rentabilité et une rétention des bénéfices.

Tendances générales

Une augmentation globale de l’endettement, tant à court qu’à long terme, est observable. Cette augmentation est accompagnée d’une croissance des capitaux propres, mais le passif à court terme croît à un rythme plus rapide.

Évolution de la structure du financement

La part du financement à court terme dans la structure financière globale a augmenté au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une plus grande pression sur la trésorerie ou une stratégie de financement privilégiant la flexibilité.

Impact potentiel

L’augmentation du passif à court terme pourrait accroître la vulnérabilité aux fluctuations des taux d’intérêt et aux conditions de crédit. La gestion de la dette à long terme semble avoir été plus active, avec des périodes d’augmentation et de diminution.

L’analyse des flux de trésorerie révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance soutenue, passant de 733 millions de dollars américains en 2005 à 139 514 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une amélioration continue de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation

Une croissance constante est observée, avec une accélération notable après 2010. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées à partir de 2017, dépassant les 66 000 millions de dollars américains.

Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement sont majoritairement négatifs tout au long de la période, ce qui est typique des entreprises en croissance. L’ampleur des sorties de trésorerie liées aux investissements augmente considérablement à partir de 2015, atteignant un pic de -142 545 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une intensification des investissements dans des actifs à long terme.

Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement

Les valeurs négatives s’accentuent avec le temps, indiquant des investissements croissants. Une augmentation significative est visible après 2015, avec des montants dépassant les -27 000 millions de dollars américains.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement présentent une volatilité plus importante. Bien que généralement négatifs, des flux positifs sont observés à certaines périodes, notamment en 2010 et 2021. L’utilisation de trésorerie pour le financement diminue progressivement après 2016, avec des valeurs positives en 2021 et 2025.

Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)

Des fluctuations sont constatées, avec des périodes de financement net et d’utilisation nette de trésorerie. Une tendance à la diminution de l’utilisation nette de trésorerie est perceptible après 2016.

En résumé, l’entreprise démontre une capacité croissante à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités d’exploitation, tout en investissant massivement dans son développement futur. Les activités de financement sont utilisées de manière variable pour soutenir la croissance, avec une tendance à une moindre dépendance au financement externe ces dernières années.

L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice par action sur la période considérée. Initialement faible, le bénéfice de base par action oscille autour de quelques centimes de dollar entre 2005 et 2007, atteignant 0,06 US$ en 2007. Une légère progression est observée jusqu'en 2009, avec un bénéfice de 0,1 US$.

Une volatilité accrue est ensuite constatée entre 2010 et 2013, avec un pic à 0,13 US$ en 2010, suivi d'une baisse notable et même d'une perte en 2013 (-0,03 US$). À partir de 2014, une tendance à la hausse s'affirme, avec une accélération significative du bénéfice par action à partir de 2016. Le bénéfice de base par action atteint 1,03 US$ en 2017, puis 1,17 US$ en 2018, avant de connaître une forte croissance pour atteindre 2,13 US$ en 2019 et 3,3 US$ en 2020.

En 2021, le bénéfice de base par action atteint son point culminant à 5,66 US$, avant de chuter à 2,95 US$ en 2022. Une reprise est observée en 2023 avec 7,29 US$.

Bénéfice de base par action

Présente une croissance globale sur la période, bien que marquée par des fluctuations et une perte notable en 2022.

Bénéfice dilué par action

Suit une tendance similaire au bénéfice de base par action, avec des valeurs généralement proches, indiquant une faible incidence de la dilution des actions.

Dividende par action

Aucune donnée n'est disponible concernant le dividende par action sur l'ensemble de la période analysée.

Il est à noter que les données de 2011 et 2012 sont incomplètes pour le bénéfice de base et dilué par action. L'absence de données sur le dividende par action ne permet pas d'évaluer la politique de distribution des bénéfices.