Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué, passant de 2,93 à 2,75 puis à 2,82, avant de diminuer à 2,52 et enfin à 2,01. Cette évolution suggère une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés au fil du temps.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient plus faibles. Il est passé de 2,17 à 2,03, puis à 2,08, avant de baisser à 1,94 et finalement à 1,62. Cette diminution pourrait indiquer une moindre efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location.
Le ratio de rotation de l’actif total a connu une baisse progressive, passant de 1,12 à 1,11, puis à 1,09, 1,02 et enfin à 0,88. Cette tendance indique une diminution de l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs est utilisé pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également montré une diminution significative, passant de 3,4 à 3,52, puis chutant à 2,85, 2,23 et finalement à 1,74. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive, indiquant une potentielle baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Tendance similaire à la précédente, suggérant une moindre efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Baisse continue, signalant une diminution de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution significative, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 469 822 millions de dollars américains en 2021 à 716 924 millions de dollars américains en 2025.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont également connu une augmentation significative tout au long de la période. Elles sont passées de 160 281 millions de dollars américains en 2021 à 357 025 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une évolution plus nuancée. Il a légèrement diminué de 2,93 en 2021 à 2,75 en 2022, puis a connu une légère reprise à 2,82 en 2023. Cependant, une baisse plus marquée est observée en 2024 (2,52) et en 2025 (2,01). Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou un investissement plus rapide dans de nouvelles immobilisations.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du revenu.
- Augmentation continue des immobilisations corporelles.
- Diminution du ratio de rotation net des immobilisations, indiquant potentiellement une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs.
L'augmentation du revenu, combinée à l'augmentation des immobilisations corporelles, suggère une expansion des activités. Toutefois, la baisse du ratio de rotation des immobilisations mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une nécessité d'optimiser l'utilisation des actifs ou une stratégie d'investissement axée sur la croissance à long terme plutôt que sur l'efficacité immédiate.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 469 822 millions de dollars américains en 2021 à 716 924 millions de dollars américains en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une augmentation significative, évoluant de 216 363 millions de dollars américains en 2021 à 443 079 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est plus marquée entre 2021 et 2023, puis ralentit entre 2023 et 2025, bien que restant positive.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a fluctué sur la période. Il est passé de 2,17 en 2021 à 2,03 en 2022, puis à 2,08 en 2023 et à 1,94 en 2024. En 2025, ce ratio a diminué à 1,62. Cette baisse en 2025 suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance du revenu.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu, accompagnée d'une augmentation des immobilisations corporelles nettes. Cependant, la diminution du ratio de rotation nette des immobilisations en 2025 mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une potentielle inefficacité dans l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Amazon.com Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 469 822 millions de dollars américains en 2021 à 716 924 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2023 et 2024.
Le total de l'actif a également connu une augmentation au cours de la période, bien que moins prononcée que celle du revenu. Il est passé de 420 549 millions de dollars américains en 2021 à 818 042 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante de l'actif s'est produite entre 2023 et 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la baisse sur la période. Il a diminué de 1,12 en 2021 à 0,88 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus. Bien que le revenu augmente, l'entreprise nécessite de plus en plus d'actifs pour générer chaque dollar de revenu. La baisse est progressive jusqu'en 2023, puis s'accélère entre 2023 et 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu et de son actif total sur la période analysée. Cependant, la diminution du ratio de rotation de l’actif total suggère une détérioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amazon.com Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une trajectoire de croissance soutenue du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 469 822 millions de dollars américains en 2021 à 716 924 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation notable, évoluant de 138 245 millions de dollars américains en 2021 à 411 065 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance suggère une consolidation de la base financière de l'entité.
Cependant, le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse. Il est passé de 3,4 en 2021 à 1,74 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Bien que le revenu augmente, l'entreprise nécessite de plus en plus de capitaux propres pour générer chaque dollar de revenu.
- Revenu
- Croissance continue et significative sur la période, indiquant une expansion de l'activité.
- Capitaux propres
- Augmentation constante, renforçant la structure financière.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution progressive, signalant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
En résumé, l'entité démontre une forte croissance du revenu et des capitaux propres, mais une efficacité décroissante dans l'utilisation de ses capitaux propres pour générer des revenus. Cette dernière tendance pourrait nécessiter une attention particulière et une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des stratégies d'amélioration.