Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 3,41 en 2020 à 2,75 en 2022, avant de légèrement rebondir à 2,82 en 2023 pour finalement diminuer à 2,52 en 2024. La tendance générale indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires sur cette période.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a également suivi une tendance à la baisse, passant de 2,56 en 2020 à 2,03 en 2022, puis augmentant marginalement à 2,08 en 2023, avant de diminuer à nouveau à 1,94 en 2024. La donnée la plus récente suggère une réduction de l'efficacité, en tenant compte des actifs liés aux contrats de location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une légère baisse, passant de 1,2 en 2020 à 1,11 en 2022, puis une stabilisation à 1,09 en 2023, pour enfin décliner à 1,02 en 2024. La tendance indique une utilisation marginalement moins efficace de l'actif total pour générer des revenus au fil des années.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a enregistré une baisse notable, passant de 4,13 en 2020 à 3,52 en 2022, puis une réduction à 2,85 en 2023, et enfin à 2,23 en 2024. Cela reflète une baisse de la capacité à générer des ventes à partir des fonds propres, indiquant une efficience décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour la création de valeur.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 252,665) | 204,177) | 186,715) | 160,281) | 113,114) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| TJX Cos. Inc. | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 637,959 ÷ 252,665 = 2.52
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- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 386 064 millions de dollars en 2020 à 637 959 millions de dollars en 2024. Cette progression montre une tendance à la hausse constante, témoignant d'une expansion continue de l'activité ou de l'augmentation des ventes, ou des deux. La croissance annuelle est en moyenne positive, avec une augmentation significative entre 2020 et 2021, puis une croissance régulière par la suite, indiquant une dynamique favorable sur plusieurs années.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté, passant de 113 114 millions de dollars en 2020 à 252 665 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète des investissements importants dans les actifs physiques, soutenant la croissance opérationnelle et la capacité de production ou de distribution de l'entreprise. La hausse régulière dans la valeur des immobilisations corporelles indique une stratégie d'investissement continue dans les actifs à long terme.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus, a connu une tendance à la baisse, passant de 3,41 en 2020 à 2,52 en 2024. La diminution du ratio suggère que, malgré l'augmentation des immobilisations corporelles, la productivité ou l'efficacité dans l'utilisation de ces actifs pour générer des ventes a diminué. Cela pourrait indiquer un certain décalage entre l'investissement accru dans les immobilisations et la capacité correspondante à maintenir ou à améliorer la performance opérationnelle avec ces actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Amazon.com Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 252,665) | 204,177) | 186,715) | 160,281) | 113,114) | |
| Contrats de location-exploitation | 76,141) | 72,513) | 66,123) | 56,082) | 37,553) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 328,806) | 276,690) | 252,838) | 216,363) | 150,667) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 637,959 ÷ 328,806 = 1.94
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- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 386 064 millions de dollars en 2020 à 637 959 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion constante des activités et une augmentation de l'attractivité des produits ou services proposés, avec une croissance annuelle moyenne significative. La hausse la plus remarquable intervient entre 2020 et 2022, suivie d'une croissance soutenue mais avec un rythme légèrement plus modéré en 2023 et 2024.
- Analyse des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté sur toute la période, passant de 150 667 millions de dollars en 2020 à 328 806 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une intensification des investissements dans les actifs corporels, probablement pour soutenir la croissance des activités, moderniser les infrastructures ou renforcer la capacité opérationnelle. La croissance est régulière, témoignant d'une stratégie d'investissement à long terme centrée sur le développement physique des ressources de l'entreprise.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a enregistré une tendance à la baisse, passant de 2.56 en 2020 à 1.94 en 2024. Ce ratio mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. La diminution de ce ratio suggère que, malgré une augmentation importante des immobilisations corporelles, l'efficacité de leur utilisation relative s'est légèrement dégradée. Cela peut indiquer une période d'investissements intensifs où la capacité additionnelle n'est pas entièrement exploitée pour maximiser le revenu à court terme, ou bien une stratégie d'investissement dans des actifs moins rapidement rentabilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Amazon.com Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Total de l’actif | 624,894) | 527,854) | 462,675) | 420,549) | 321,195) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 637,959 ÷ 624,894 = 1.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance constante à la croissance du chiffre d'affaires a été observée sur la période analysée. Le revenu est passé de 386,064 millions de dollars en 2020 à 637,959 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation significative sur ces quatre années. La croissance annuelle indique une expansion soutenue de l'activité commerciale, avec un rythme relativement stable, sans périodes de stagnation ou de baisse notable.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une progression régulière, passant de 321,195 millions de dollars en 2020 à 624,894 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une expansion de la taille et peut indiquer de nouveaux investissements ou le renforcement du bilan global de l'entreprise. La croissance de l’actif est cohérente avec celle du chiffre d’affaires, témoignant d’une stratégie d’investissement continue pour soutenir l’expansion commerciale.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 1.2 en 2020 à 1.02 en 2024. La diminution du ratio de rotation de l’actif suggère une tendance à une utilisation moins efficiente des actifs dans la génération de revenus. Si cette tendance pourrait s’interpréter comme une saturation ou une augmentation des actifs non directement productifs, elle pourrait aussi refléter une stratégie d’investissement à long terme pour soutenir la croissance future, au détriment momentanément de l'efficience opérationnelle. La baisse tendancielle du ratio de rotation doit être suivie pour évaluer si cette baisse est une phase transitoire ou indique une modification structurelle dans la gestion des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amazon.com Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
| Capitaux propres | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | 93,404) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| TJX Cos. Inc. | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 637,959 ÷ 285,970 = 2.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La société a connu une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. En passant de 386 064 millions de dollars en 2020, le chiffre d'affaires a augmenté chaque année pour atteindre 637 959 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une expansion soutenue des activités et une augmentation de la performance commerciale de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse, passant de 93 404 millions de dollars en 2020 à 285 970 millions de dollars en 2024. La croissance de ces fonds propres reflète une accumulation de bénéfices non distribués et un renforcement de la structure financière de l’entreprise. Cependant, la progression semble avoir été particulièrement marquée entre 2021 et 2024, suggérant une stratégie d’accumulation de capitaux propres pour soutenir la croissance.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a tendance à diminuer au cours de la période, passant de 4.13 en 2020 à 2.23 en 2024. La baisse progressive indique une réduction de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En d’autres termes, chaque dollar de capitaux propres produit désormais moins de revenus qu’auparavant, ce qui pourrait suggérer une augmentation des investissements ou une diversification des activités visant à soutenir la croissance future, ou encore une baisse de la rentabilité relative de ces capitaux.