Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les éléments du bilan. Le poste "Courant" présente une croissance notable jusqu'en 2023, passant de 3417 millions de dollars américains en 2020 à un pic de 12996 millions de dollars américains en 2023. En 2024, on observe une légère augmentation à 13913 millions de dollars américains, suggérant une stabilisation après une période de forte expansion.

Le poste "Différé" affiche une évolution contrastée. Il débute avec une valeur négative de -554 millions de dollars américains en 2020, puis diminue progressivement jusqu'à -8148 millions de dollars américains en 2022. En 2023 et 2024, on constate un certain redressement, atteignant -5876 millions de dollars américains et -4648 millions de dollars américains respectivement, indiquant une réduction de l'importance des dettes différées ou une modification dans leur comptabilisation.

Concernant la "Provision (avantage) pour impôts sur les bénéfices, montant net", une augmentation est observée de 2863 millions de dollars américains en 2020 à 4791 millions de dollars américains en 2021. Cependant, en 2022, ce poste devient négatif, atteignant -3217 millions de dollars américains, ce qui peut indiquer une imposition plus importante ou une réévaluation des actifs d'impôts différés. En 2023, la provision redevient positive, s'élevant à 7120 millions de dollars américains, et continue d'augmenter en 2024 pour atteindre 9265 millions de dollars américains, suggérant une amélioration de la situation fiscale ou une modification des lois fiscales.

Tendances générales

Une croissance significative du poste "Courant" jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation. Une évolution négative du poste "Différé" avec un redressement partiel en 2023 et 2024. Une volatilité importante de la "Provision (avantage) pour impôts sur les bénéfices, montant net", passant d'une position positive à négative puis à nouveau positive.

Points d'attention

L'évolution du poste "Différé" mérite une attention particulière, notamment les raisons de son impact négatif et les facteurs contribuant à son redressement. La volatilité de la provision pour impôts sur les bénéfices nécessite une analyse approfondie pour comprendre les implications fiscales.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en matière d'impôts. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi est resté constant sur la période considérée, à 21%.

Taux d’imposition effectif

Le taux d’imposition effectif a présenté une variabilité notable. En 2020, il s'établissait à 11.84%, augmentant légèrement à 12.56% en 2021. Une forte augmentation a été observée en 2022, atteignant 54.19%, suivie d'une baisse significative en 2023 à 18.96%. En 2024, le taux d’imposition effectif s'est établi à 13.5%, marquant une continuation de la tendance à la baisse observée l'année précédente.

L'écart entre le taux d’imposition fédéral prévu par la loi et le taux d’imposition effectif suggère l'existence de crédits d'impôt, de déductions ou d'autres ajustements fiscaux ayant un impact significatif sur la charge fiscale globale. L'augmentation substantielle du taux effectif en 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024, pourrait être liée à des changements dans la composition des bénéfices, des événements ponctuels ou des modifications dans les stratégies de planification fiscale.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.

Report prospectif des pertes

Le report prospectif des pertes aux États-Unis a connu une augmentation notable en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. Le report prospectif des pertes à l’étranger a diminué de manière significative entre 2020 et 2021, puis s’est stabilisé avec une légère diminution progressive jusqu’en 2024.

Charges et passifs

Les charges à payer, réserves et autres charges ont augmenté de manière constante tout au long de la période, indiquant une augmentation des obligations financières. Les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont également augmenté de manière régulière, bien que le rythme de croissance ait légèrement ralenti vers la fin de la période.

Rémunération et amortissement

La rémunération à base d’actions a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, avant de diminuer en 2024. Les dotations aux amortissements ont fluctué, avec une diminution notable en 2021, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2024.

Investissements et développement

La recherche et développement capitalisés n’apparaît qu’à partir de 2022, avec une augmentation substantielle et continue jusqu’en 2024, suggérant un investissement croissant dans l’innovation.

Impôts

Les crédits d’impôt ont augmenté progressivement sur la période. Les actifs bruts d’impôts différés ont connu une croissance constante, tandis que les provisions pour dépréciation sont restées négatives et ont augmenté en valeur absolue. Les actifs d’impôt différé, déduction faite des provisions pour dépréciation, ont suivi une tendance à la hausse. Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière significative tout au long de la période. Les actifs (passifs) nets d’impôts différés, déduction faite des provisions pour dépréciation, ont évolué de négatifs à positifs et ont augmenté progressivement.

Autres éléments

Les autres articles, tant en actifs qu’en passifs, ont augmenté en valeur absolue, indiquant une évolution dans des éléments financiers divers.

Actifs de location-exploitation

Les actifs de location-exploitation ont augmenté en valeur absolue, mais sont restés négatifs tout au long de la période.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une entreprise en croissance, avec des investissements accrus en recherche et développement, une augmentation des obligations financières et une gestion active des impôts.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, puis a connu une nouvelle augmentation notable en 2024. L’actif total ajusté suit une évolution similaire, bien que les valeurs diffèrent légèrement.

Le passif total a également augmenté sur la période, mais à un rythme plus lent que l’actif total. Cette dynamique a contribué à une augmentation des capitaux propres. Les valeurs du passif ajusté sont très proches de celles du passif total.

Les capitaux propres ont connu une croissance substantielle entre 2020 et 2024, avec une accélération notable en 2023 et 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec des différences quantitatives.

Le bénéfice net a fluctué considérablement au cours de la période. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, une perte nette a été enregistrée en 2022. Le bénéfice net a ensuite rebondi en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais les montants diffèrent, notamment en 2022 où la perte ajustée est plus importante que la perte nette non ajustée.

Tendances de l’actif

Croissance continue et significative sur l’ensemble de la période.

Tendances du passif

Croissance, mais à un rythme inférieur à celui de l’actif.

Tendances des capitaux propres

Croissance importante, particulièrement marquée en 2023 et 2024.

Tendances du bénéfice net

Volatilité importante, avec une perte en 2022 et une forte reprise en 2023 et 2024.

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation de 2020 à 2021, atteignant 7,1%, avant de chuter en 2022 à -0,53%. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 et 2024, avec des valeurs de 5,29% et 9,29% respectivement. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une baisse notable en 2022 (-2,11%) et une amélioration en 2023 et 2024 (4,27% et 8,56%).

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a diminué progressivement de 1,2 en 2020 à 1,02 en 2024, indiquant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire, bien que légèrement moins prononcée.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de 3,44 en 2020 à 2,19 en 2024, suggérant une réduction du recours à l’endettement. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution de 3,41 à 2,26 sur la même période.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a augmenté de 2020 à 2021, atteignant 24,13%, puis a connu une forte baisse en 2022 (-1,86%). Une reprise a été constatée en 2023 et 2024, avec des valeurs de 15,07% et 20,72% respectivement. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire, avec une baisse plus marquée en 2022 (-7,85%) et une reprise en 2023 et 2024.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 2020 à 2021, atteignant 7,93%, avant de chuter en 2022 à -0,59%. Une amélioration s'est ensuite observée en 2023 et 2024, avec des valeurs de 5,76% et 9,48% respectivement. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse notable en 2022 (-2,39%) et une amélioration en 2023 et 2024.

En résumé, les données indiquent une volatilité de la rentabilité, une légère diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs et une réduction du levier financier sur la période analysée. Les ratios ajustés confirment ces tendances, avec des variations parfois plus prononcées.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marquée par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 59 248 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, une perte ajustée en 2022, puis une reprise et une croissance en 2023 et 2024. L'ampleur de la perte ajustée en 2022 est plus importante que la perte nette non ajustée, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a progressé de 5,53 % en 2020 à 7,1 % en 2021, puis a chuté à -0,53 % en 2022, indiquant une rentabilité négative. Une amélioration est observée en 2023 avec 5,29 %, et une augmentation significative en 2024 à 9,29 %, signalant une amélioration de la rentabilité.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 5,38 % en 2020 à 7,04 % en 2021, puis à -2,11 % en 2022. Il se redresse ensuite à 4,27 % en 2023 et atteint 8,56 % en 2024. La marge ajustée est généralement inférieure à la marge non ajustée, sauf en 2022 où l'écart est inversé en raison de la perte nette.

En résumé, la performance financière démontre une volatilité importante, avec une année de perte significative en 2022 suivie d'une forte reprise et d'une amélioration de la rentabilité en 2023 et 2024. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets que ajustés, confirment cette tendance, avec une amélioration notable en 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. L'actif total a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 321 195 millions de dollars américains à 527 854 millions de dollars américains, avant de continuer à croître, atteignant 624 894 millions de dollars américains en 2024.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les augmentations soient légèrement moins prononcées. Il passe de 321 195 millions de dollars américains en 2020 à 608 929 millions de dollars américains en 2024. La différence entre l'actif total et l'actif total ajusté semble se stabiliser au fil du temps.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total présente une tendance à la baisse sur la période. Il diminue progressivement de 1,2 en 2020 à 1,02 en 2024. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution de 1,2 en 2020 à 1,05 en 2024. La différence entre les deux ratios de rotation reste relativement stable, indiquant que l'ajustement de l'actif n'a pas d'impact significatif sur l'efficacité de sa rotation.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance substantielle de son actif total et ajusté au cours des cinq années analysées. Cependant, la diminution des ratios de rotation de l'actif total et ajusté indique une possible détérioration de l'efficacité avec laquelle cet actif est utilisé pour générer des revenus.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des éléments de l’actif, des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière significative, passant de 321 195 millions de dollars américains en 2020 à 624 894 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, bien que l’augmentation soit légèrement moins prononcée.

Les capitaux propres ont également connu une croissance notable, doublant presque sur la période, passant de 93 404 millions de dollars américains en 2020 à 285 970 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, mais de manière moins régulière, avec une stagnation relative observée entre 2021 et 2022.

Concernant les ratios d’endettement financier, une diminution progressive est observable. Le ratio d’endettement financier est passé de 3,44 en 2020 à 2,19 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 3,41 à 2,26 sur la même période. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier au fil du temps.

Total de l’actif

Croissance constante de 2020 à 2024, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.

Capitaux propres

Augmentation significative sur la période, avec une croissance plus marquée entre 2020 et 2021.

Ratio d’endettement financier

Diminution continue, indiquant une réduction du niveau d’endettement.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Tendance similaire au ratio d’endettement financier, confirmant l’amélioration de la structure financière.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de la structure financière, comme en témoigne la diminution des ratios d’endettement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net a connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marqué par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d'une reprise substantielle en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 59 248 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, une perte en 2022, puis une reprise en 2023 et 2024. L'ampleur de la perte ajustée en 2022 est plus importante que celle de la perte nette, ce qui suggère que certains éléments non récurrents ont eu un impact positif sur le bénéfice net non ajusté cette année-là.

Les capitaux propres ont augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 93 404 millions de dollars américains en 2020 à 285 970 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance témoigne d'une accumulation de richesses au sein de l'entreprise. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, bien que légèrement différente en 2022 et 2023.

Le rendement des capitaux propres (RCP) a suivi l'évolution du bénéfice net. Il a atteint un pic en 2021 à 24,13 %, a chuté à -1,86 % en 2022, puis a rebondi à 15,07 % en 2023 et à 20,72 % en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes, notamment une baisse plus prononcée en 2022 (-7,85 %).

Bénéfice net

Croissance significative entre 2020 et 2021, perte en 2022, reprise en 2023 et 2024.

Bénéfice net ajusté

Tendance similaire au bénéfice net, avec une perte ajustée plus importante en 2022.

Capitaux propres

Croissance constante sur la période.

Rendement des capitaux propres

Pic en 2021, baisse en 2022, reprise en 2023 et 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Tendance similaire au RCP, avec une baisse plus prononcée en 2022.

L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net a connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marqué par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d’une reprise substantielle en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 59 248 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, une perte en 2022, puis une reprise et une croissance en 2023 et 2024. L’écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté est particulièrement prononcé en 2022, indiquant des éléments non récurrents ayant un impact significatif sur le résultat net.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 321 195 millions de dollars américains en 2020 à 624 894 millions de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, bien que légèrement inférieure à celle du total de l’actif non ajusté.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi l’évolution de la rentabilité. Il a augmenté entre 2020 et 2021, puis a chuté en 2022, devenant négatif. Une reprise s’est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant 9,48% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs généralement inférieures à celles du ratio non ajusté, notamment en 2022 où il est significativement plus bas.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, avec une croissance importante suivie d'une perte, puis d'une reprise et d'une croissance soutenue.

Total de l’actif

Affiche une croissance constante sur l'ensemble de la période.

Ratio de rendement de l’actif

Corrèle avec l'évolution du bénéfice net, indiquant une rentabilité variable en fonction des performances financières.