Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Amazon.com Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Amazon.com Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. Après une inversion en 2021, où un recul par rapport à 2020 est enregistré, la valeur augmente considérablement en 2023, doublant presque le chiffre de 2022. Cette croissance se poursuit en 2024, atteignant un nouveau sommet, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle et de la capacité à générer des liquidités à partir des activités principales.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles montrent une tendance plus volatile. Après avoir enregistré une hausse en 2020, le FCFF devient négatif en 2021 et 2022, ce qui pourrait refléter des investissements importants ou des changements dans la structure financière, affectant la capacité de l'entreprise à générer des liquidités disponibles. Cependant, à partir de 2023, le FCFF rebondit rapidement pour atteindre des valeurs positives élevées, similaires à celles de 2020, et se maintient à un niveau stable en 2024. Cette évolution suggère une reprise de la rentabilité financière, une réduction des investissements disruptifs ou une amélioration dans la gestion des flux de liquidités.
Intérêts payés, nets d’impôt
Amazon.com Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Trésorerie payée au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, des impôts = Trésorerie payée au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une hausse significative entre 2020 et 2022, passant de 11,84 % à 54,19 %, ce qui indique une augmentation notable de la charge fiscale de l'entreprise au cours de cette période. Cependant, en 2023, ce taux a chuté de manière substantielle à 18,96 %, se rapprochant du niveau observé en 2021, et en 2024, il a continué à diminuer pour atteindre 13,5 %, reflétant une tendance à la baisse après le pic de 2022. Ces variations pourraient être liées à des changements dans la législation fiscale, à des ajustements comptables ou à des événements exceptionnels en matière fiscale.
- Trésorerie versée au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, déduction faite des impôts
- Les flux de trésorerie relatifs aux intérêts ont fluctué au cours de la période analysée. En 2020, la trésorerie versée s’élevait à 1 437 millions de dollars américains, augmentant légèrement en 2021 à 1 549 millions. En 2022, une diminution significative est observée, la trésorerie tombant à 981 millions, probablement en lien avec une réduction de la charge d’intérêts ou des stratégies de gestion de la dette. En 2023, une forte augmentation est constatée, atteignant 2 522 millions, ce qui pourrait indiquer une hausse des intérêts payés ou une restructuration financière. Enfin, en 2024, la trésorerie versée a diminué à 2 045 millions, néanmoins restant proche du niveau de 2021, illustrant une certaine stabilité dans le calendrier de paiement des intérêts ou dans la gestion de la dette à court terme.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Amazon.com Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Amazon.com Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 1 645 milliards de dollars à environ 1 075 milliards. Après cette baisse, une reprise importante s’est manifestée en 2023, avec une augmentation notable pour atteindre près de 1 776 milliards, et cette tendance positive s’est poursuivie en 2024 en atteignant environ 2 395 milliards. Cette progression indique une valorisation renforcée de l’entreprise sur la période la plus récente.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponible ont été très volatils, enregistrant une dégradation en 2021, avec une valeur négative de -14 581 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2022, atteignant -11 263 millions. Cependant, à partir de 2023, une tendance de récupération apparaît, avec un flux positif significatif de 38 693 millions, qui se maintient à un niveau similaire en 2024 avec 39 410 millions. La transition d’un flux négatif à un flux positif indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie après investissements et dépenses opérationnelles dans la période récente.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a été exprimé uniquement pour 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 45,92 et 60,78. La baisse significative du ratio en 2023, par rapport à 2024, reflète une augmentation du flux de trésorerie disponible ou une diminution de la valeur d’entreprise, ou une combinaison des deux, indiquant une amélioration de la rentabilité relative de l’entreprise. La hausse du ratio en 2024 pourrait signaler une croissance accrue de la valeur de l’entreprise ou une modulation dans les flux de trésorerie disponibles, nécessitant une analyse complémentaire pour interpréter précisément cette évolution.