Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une hausse de 1,05 en 2020 à 1,14 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 0,94, suggérant une baisse de cette capacité ou une augmentation des passifs à court terme. Par la suite, il a repris un niveau supérieur à 1, avec 1,05 en 2023 et 1,06 en 2024, retrouvant une position favorable à la couverture des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks des actifs à court terme, a connu une progression de 0,83 en 2020 à 0,86 en 2021. En 2022, il a diminué à 0,69, ce qui indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme rapidement. Toutefois, une amélioration est perceptible en 2023 avec un ratio de 0,81, et une légère progression à 0,84 en 2024, permettant d'observer une tendance de récupération dans la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, basé exclusivement sur la trésorerie et équivalents, est resté quasiment stable entre 0,67 en 2020 et 0,68 en 2021. Une forte diminution est visible en 2022, avec une baisse à 0,45, soulignant une réduction significative des liquidités immédiates mobilisables. Par la suite, la tendance s’améliore avec une hausse à 0,53 en 2023, puis 0,56 en 2024, indiquant une récupération progressive de la trésorerie disponible.
Ratio de liquidité actuel
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 190,867) | 172,351) | 146,791) | 161,580) | 132,733) | |
| Passif à court terme | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | 1.08 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | 1.01 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | 1.24 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 190,867 ÷ 179,431 = 1.06
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- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a connu une croissance globale sur la période analysée. Elle est passée de 132 733 millions de dollars en 2020 à 190 867 millions de dollars en 2024, enregistrant une augmentation notable. Il y a eu une hausse significative entre 2020 et 2021, puis une légère diminution en 2022, suivie d'une reprise progressive pour atteindre le maximum en 2024. Cela indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise sur cette période, permettant potentiellement de mieux couvrir ses engagements à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté durant la même période, passant de 126 385 millions de dollars en 2020 à 179 431 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, avec une hausse notable chaque année. L'augmentation du passif à court terme suggère que l'entreprise a accru ses obligations financières à court terme, ce qui doit être analysé conjointement avec la croissance de l'actif circulant pour évaluer la gestion de la liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré des fluctuations au cours de la période. Il était de 1,05 en 2020, augmentant à 1,14 en 2021, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec l'actif circulant. En 2022, il a chuté à 0,94, ce qui pourrait signaler une tension relative sur la liquidité, puisque la capacité à couvrir les obligations immédiates est devenue inférieure à un. Cependant, en 2023 et 2024, le ratio est revenu à des niveaux supérieurs à 1 (1,05 et 1,06 respectivement), témoignant d'une situation plus stable, où l'actif circulant est à peu près équivalent ou légèrement supérieur aux passifs à court terme à la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | 42,122) | |
| Négociables | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | 42,274) | |
| Créances clients, montant net | 34,300) | 34,100) | 26,600) | 20,200) | 14,800) | |
| Créances fournisseurs, nettes | 11,600) | 8,500) | 6,900) | 5,300) | 4,800) | |
| Autres créances, montant net | 3,400) | 4,300) | 4,400) | 1,000) | 381) | |
| Total des actifs rapides | 150,502) | 133,680) | 107,926) | 122,549) | 104,377) | |
| Passif à court terme | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | 0.23 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | 0.50 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 150,502 ÷ 179,431 = 0.84
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- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance globale sur la période, passant de 104 377 millions de dollars en 2020 à 150 502 millions de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, permettant une meilleure capacité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La croissance est soutenue, avec une hausse notable entre 2022 et 2024, indiquant une gestion proactive des actifs liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant de 126 385 millions de dollars en 2020 à 179 431 millions de dollars en 2024. La progression montre une augmentation continue des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion des activités ou une stratégie de financement à court terme accrue. La croissance du passif à court terme, supérieure à celle des actifs rapides, pourrait contenir des implications pour la gestion de la liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté des fluctuations, débutant à 0,83 en 2020 et atteignant un pic à 0,86 en 2021. Il a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 0,69, avant de remonter à 0,81 en 2023 et 0,84 en 2024. La baisse en 2022 indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides, possiblement due à une augmentation du passif ou une contraction relative des actifs liquides. La reprise du ratio en 2023 et 2024 suggère une amélioration de la liquidité relative, bien que ce ratio reste inférieur à 1, ce qui indique que les actifs rapides ne couvrent pas entièrement le passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Amazon.com Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | 42,122) | |
| Négociables | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | 42,274) | |
| Total de la trésorerie | 101,202) | 86,780) | 70,026) | 96,049) | 84,396) | |
| Passif à court terme | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | 0.12 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | 0.45 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 101,202 ÷ 179,431 = 0.56
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- Total de la trésorerie
- Entre le 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2021, la trésorerie a augmenté, passant de 84 396 millions de dollars à 96 049 millions de dollars, enregistrant ainsi une croissance significative. Cependant, une baisse importante est observée en 2022, où la trésorerie chute à 70 026 millions de dollars. Par la suite, une reprise s'amorce en 2023, avec une augmentation à 86 780 millions de dollars, suivie d'une nouvelle croissance en 2024, atteignant 101 202 millions de dollars. Globalement, la trésorerie montre une tendance à la hausse sur la période, malgré la baisse ponctuelle en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme augmente de façon progressive tout au long de la période. En 2020, il s'élève à 126 385 millions de dollars et atteint 142 266 millions de dollars en 2021. La croissance se poursuit en 2022, avec une augmentation à 155 393 millions de dollars, puis en 2023, avec une nouvelle hausse à 164 917 millions de dollars. En 2024, le passif à court terme atteint 179 431 millions de dollars. Cette tendance à la hausse indique une augmentation continue des obligations à court terme de l'entreprise sur la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, reste relativement stable entre 0.67 en 2020 et 0.68 en 2021, suggérant une stabilité initiale. Une baisse significative est constatée en 2022, où le ratio chute à 0.45, indiquant une réduction de la couverture de liquidités. Cependant, le ratio remonte en 2023 à 0.53, puis à 0.56 en 2024, signalant une amélioration progressive de la capacité de trésorerie à couvrir le passif couramment dû. La fluctuation de ce ratio reflète une variabilité dans la gestion de la liquidité, avec une vulnérabilité accrue en 2022 qui semble se résorber dans les années suivantes.