Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances spécifiques sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation. Après une légère diminution en 2022, il se stabilise autour de 1.05-1.06 pour les années 2023, 2024 et 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La stabilisation suggère une gestion de la liquidité à court terme relativement constante après une période initiale de déclin.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, montre une amélioration progressive à partir de 2022, atteignant 0.81 en 2023 puis se stabilisant à 0.84 pour 2024 et 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks. La stabilisation suggère une capacité maintenue à honorer les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus conservateur des trois, affiche également une tendance à la hausse, passant de 0.45 en 2022 à 0.56 en 2024 et 2025, après un niveau de 0.53 en 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. L'augmentation indique une plus grande capacité à faire face aux obligations immédiates avec les ressources les plus liquides disponibles. La stabilisation suggère une gestion prudente de la trésorerie.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de la liquidité à court terme, avec une stabilisation des ratios à partir de 2023. Cette stabilisation pourrait indiquer une gestion plus stable des actifs et des passifs courants.
Ratio de liquidité actuel
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur une période de cinq ans.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation progressive entre 2022 et 2025. La valeur la plus élevée est enregistrée en 2025, atteignant 229 083 millions de dollars américains, ce qui représente une augmentation notable par rapport à 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est continue, passant de 142 266 millions de dollars américains en 2021 à 218 005 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une dépendance accrue au financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une certaine volatilité. Il a diminué de 1,14 en 2021 à 0,94 en 2022, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant 1,06. En 2025, le ratio se stabilise à 1,05, ce qui suggère une capacité de remboursement à court terme relativement stable, mais sans amélioration significative par rapport aux années précédentes.
En résumé, bien que l'actif circulant ait augmenté globalement, la croissance du passif à court terme a été plus rapide. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'ayant connu une légère amélioration, reste relativement stable et ne démontre pas une amélioration significative de la capacité à faire face aux obligations à court terme. L'évolution du passif à court terme mérite une attention particulière.
Ratio de liquidité rapide
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Créances clients, montant net | ||||||
| Créances fournisseurs, nettes | ||||||
| Autres créances, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, une reprise s'est observée en 2023, suivie d'une croissance continue en 2024 et 2025. L'augmentation la plus substantielle est enregistrée entre 2024 et 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est continue, bien que le rythme semble s'accélérer vers la fin de la période observée.
Le ratio de liquidité rapide présente une évolution plus stable. Après une baisse en 2022, il s'est stabilisé et a légèrement augmenté en 2023 et 2024, atteignant un plateau autour de 0.84 en 2024 et 2025. Cette stabilisation suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme après la période initiale d'affaiblissement.
- Tendances clés
- Augmentation des actifs rapides après une période de baisse initiale.
- Croissance continue du passif à court terme.
- Stabilisation du ratio de liquidité rapide après une amélioration modeste.
L'évolution des actifs rapides, combinée à l'augmentation du passif à court terme, indique une gestion active de la liquidité. La stabilisation du ratio de liquidité rapide suggère que l'entreprise parvient à maintenir une capacité de remboursement à court terme adéquate malgré l'augmentation de ses obligations.
Ratio de liquidité de trésorerie
Amazon.com Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, passant de 96 049 millions de dollars américains à 70 026 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2023, atteignant 86 780 millions de dollars américains, suivie d'une croissance continue en 2024 (101 202 millions de dollars américains) et 2025 (123 029 millions de dollars américains). Cette évolution indique une amélioration progressive de la position de trésorerie au cours des dernières années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Il est passé de 142 266 millions de dollars américains en 2021 à 218 005 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue suggère une dépendance croissante au financement à court terme ou une gestion des dettes à court terme plus importante.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité initiale, puis une stabilisation. Il a diminué de 0,68 en 2021 à 0,45 en 2022, indiquant une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une amélioration est ensuite constatée en 2023 (0,53) et 2024 (0,56), et le ratio se stabilise à 0,56 en 2025. Bien que le ratio se soit amélioré par rapport à 2022, il reste inférieur à son niveau de 2021, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité accrue aux fluctuations de trésorerie.
En résumé, bien que la trésorerie ait augmenté au cours des dernières années, l'augmentation concomitante du passif à court terme a limité l'amélioration du ratio de liquidité de trésorerie. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée.