Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution du niveau d'endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 0.54 en 2021 à 0.2 en 2025, indiquant une réduction de la proportion de dette financée par les capitaux propres.
- Endettement global
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation) suit une trajectoire similaire, passant de 0.96 à 0.41. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également diminué, passant de 0.35 à 0.16. Ces observations suggèrent une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance au financement par emprunt.
Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également connu une baisse, passant de 0.49 à 0.29. Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a diminué de 0.18 à 0.1. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation) a également suivi cette tendance, passant de 0.31 à 0.21.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 3.04 à 1.99, ce qui indique une réduction de l’endettement financier global.
Concernant la capacité à honorer les charges financières, le ratio de couverture des intérêts a connu une forte volatilité. Il est passé de 22.09 en 2021 à -1.51 en 2022, avant de remonter à 43.55 en 2025. Cette fluctuation suggère des variations significatives dans la capacité à couvrir les charges d’intérêts par les bénéfices. Le taux de couverture des charges fixes a également montré une amélioration, passant de 5.24 à 6.94, indiquant une plus grande capacité à couvrir les charges fixes avec les bénéfices.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Amazon.com Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 73 988 millions de dollars américains à 85 932 millions de dollars américains. Cependant, une diminution progressive s'observe ensuite, atteignant 78 917 millions de dollars américains en 2023, puis 68 242 millions de dollars américains en 2024 et enfin 80 682 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Ils sont passés de 138 245 millions de dollars américains en 2021 à 146 043 millions de dollars américains en 2022, puis à 201 875 millions de dollars américains en 2023, 285 970 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 411 065 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation soutenue des capitaux propres suggère une amélioration de la solidité financière.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres illustre la relation entre la dette et les capitaux propres. Ce ratio a augmenté de 0,54 en 2021 à 0,59 en 2022, reflétant l'augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres. Toutefois, une diminution significative est ensuite observée, passant à 0,39 en 2023, puis à 0,24 en 2024 et enfin à 0,2 en 2025. Cette baisse indique une réduction du levier financier et une amélioration de la structure du capital, grâce à la croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette suivie d'une diminution progressive.
- Tendances clés
- Croissance constante et significative des capitaux propres.
- Tendances clés
- Diminution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une amélioration de la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Part à court terme des dettes locatives, contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a augmenté de 2021 à 2022, passant de 132 318 millions de dollars américains à 154 972 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite connu une légère diminution en 2023, pour atteindre 154 556 millions de dollars américains, puis une nouvelle baisse en 2024 à 147 838 millions de dollars américains. En 2025, on observe une augmentation notable, atteignant 169 934 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont progressé de manière constante sur la période analysée. Ils sont passés de 138 245 millions de dollars américains en 2021 à 146 043 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation s'est accélérée en 2023 avec 201 875 millions de dollars américains, puis en 2024 avec 285 970 millions de dollars américains, et a atteint 411 065 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une évolution inverse à celle des capitaux propres. Il a augmenté de 0,96 en 2021 à 1,06 en 2022, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Ensuite, ce ratio a diminué de manière significative, passant à 0,77 en 2023, puis à 0,52 en 2024, et enfin à 0,41 en 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque financier lié à l'endettement.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette totale suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle hausse en 2025.
- Tendances clés
- Croissance constante et significative des capitaux propres sur l'ensemble de la période.
- Tendances clés
- Diminution progressive du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Amazon.com Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 73 988 millions de dollars américains à 85 932 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec un total de dette de 78 917 millions de dollars américains, qui se poursuit en 2024 (68 242 millions de dollars américains) et en 2025 (80 682 millions de dollars américains).
Parallèlement, le total du capital a progressé de manière constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 212 233 millions de dollars américains en 2021 à 231 975 millions de dollars américains en 2022, puis à 280 792 millions de dollars américains en 2023, 354 212 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 491 747 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une augmentation de la capacité de financement de l'entité.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette. Il a augmenté de 0,35 en 2021 à 0,37 en 2022, puis a diminué de manière significative à 0,28 en 2023, 0,19 en 2024 et 0,16 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque lié à l'endettement, en raison de la croissance plus rapide du capital par rapport à la dette.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette suivie d'une diminution progressive.
- Croissance du capital
- Progression constante du total du capital sur toute la période.
- Amélioration de la structure du capital
- Diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, indiquant une meilleure solvabilité.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Part à court terme des dettes locatives, contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a augmenté de 2021 à 2022, passant de 132 318 millions de dollars américains à 154 972 millions de dollars américains. Cependant, cette augmentation a été suivie d'une légère diminution en 2023, pour atteindre 154 556 millions de dollars américains, puis d'une nouvelle diminution en 2024 à 147 838 millions de dollars américains. En 2025, on observe une augmentation notable de la dette totale, atteignant 169 934 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a connu une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 270 563 millions de dollars américains en 2021 à 301 015 millions de dollars américains en 2022, puis à 356 431 millions de dollars américains en 2023, 433 808 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 580 999 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance du capital est plus rapide que celle de la dette totale sur la majorité de la période.
En conséquence, le ratio de la dette sur le total du capital a présenté une tendance à la baisse. Il est passé de 0,49 en 2021 à 0,51 en 2022, puis a diminué à 0,43 en 2023, 0,34 en 2024 et enfin à 0,29 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solidité financière et une réduction du levier financier au fil du temps, malgré l'augmentation de la dette en 2025, qui est compensée par une croissance plus importante du capital.
- Dette totale
- Augmentation initiale suivie d'une diminution, puis d'une nouvelle augmentation en 2025.
- Total du capital
- Croissance constante tout au long de la période.
- Ratio dette/capital
- Tendance à la baisse, indiquant une amélioration de la structure du capital.
Ratio d’endettement
Amazon.com Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 73 988 millions de dollars américains à 85 932 millions. Cependant, une diminution progressive s'est ensuite observée, atteignant 78 917 millions en 2023, 68 242 millions en 2024 et 80 682 millions en 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 420 549 millions de dollars américains en 2021 à 462 675 millions en 2022, puis à 527 854 millions en 2023, 624 894 millions en 2024 et enfin à 818 042 millions en 2025. Cette augmentation continue de l'actif suggère une expansion des opérations et des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a fluctué au cours de la période. Il est passé de 0,18 en 2021 à 0,19 en 2022, puis a diminué progressivement à 0,15 en 2023, 0,11 en 2024 et 0,1 en 2025. Cette baisse indique une amélioration de la solvabilité et une diminution du risque financier, suggérant que l'entreprise s'appuie de moins en moins sur l'endettement pour financer ses actifs.
En résumé, bien que la dette ait initialement augmenté, elle a ensuite diminué, tandis que l'actif a connu une croissance soutenue. Cette combinaison, associée à la diminution du ratio d'endettement, indique une situation financière qui se renforce au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Part à court terme des dettes locatives, contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L'endettement total a augmenté de 2021 à 2022, passant de 132 318 millions de dollars américains à 154 972 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée en 2023, avec une légère diminution à 154 556 millions de dollars américains, avant de poursuivre sa baisse en 2024 à 147 838 millions de dollars américains. En 2025, on observe une nouvelle augmentation, atteignant 169 934 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 420 549 millions de dollars américains en 2021 à 462 675 millions de dollars américains en 2022, puis à 527 854 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance s'est poursuivie en 2024, atteignant 624 894 millions de dollars américains, et a culminé à 818 042 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a montré une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 0,31 en 2021 à 0,33 en 2022, puis a diminué à 0,29 en 2023 et à 0,24 en 2024. Cette tendance à la baisse s'est confirmée en 2025, avec un ratio de 0,21. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une diminution du levier financier.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette totale suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle augmentation en 2025.
- Croissance constante et significative du total de l'actif sur l'ensemble de la période.
- Diminution continue du ratio d'endettement par rapport à l'actif, suggérant une amélioration de la structure financière.
En résumé, bien que la dette totale ait fluctué, la croissance de l'actif a été plus importante, ce qui a entraîné une diminution du ratio d'endettement. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Amazon.com Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total sur la période considérée. L'actif total a augmenté de manière constante, passant de 420 549 millions de dollars américains en 2021 à 818 042 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une expansion des opérations et/ou des investissements.
Les capitaux propres ont également connu une croissance significative, bien que moins prononcée que celle de l'actif total. Ils sont passés de 138 245 millions de dollars américains en 2021 à 411 065 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio d'endettement financier a montré une tendance à la diminution sur l'ensemble de la période. Il est passé de 3,04 en 2021 à 1,99 en 2025. Cette baisse indique une réduction du levier financier et une amélioration de la structure du capital. L'entreprise semble avoir diminué sa dépendance au financement par emprunt.
- Tendances clés
- Croissance constante de l'actif total.
- Augmentation significative des capitaux propres.
- Diminution du ratio d'endettement financier.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance, avec une amélioration de sa situation financière et une réduction de son risque financier lié à l'endettement. L'augmentation de l'actif total, combinée à la croissance des capitaux propres et à la diminution du ratio d'endettement, indique une situation financière saine et une capacité accrue à financer sa croissance de manière autonome.
Ratio de couverture des intérêts
Amazon.com Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte baisse en 2022, passant de 39 964 millions de dollars américains en 2021 à -3 572 millions de dollars américains. Une reprise substantielle est ensuite observée en 2023, avec un EBIT de 40 727 millions de dollars américains, suivi d'une croissance continue en 2024 (70 919 millions de dollars américains) et 2025 (99 031 millions de dollars américains).
Les charges d'intérêts ont augmenté de 2021 à 2023, passant de 1 809 millions de dollars américains à 3 182 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 (2 406 millions de dollars américains) et en 2025 (2 274 millions de dollars américains). Cette évolution suggère une possible gestion de la dette ou une modification des conditions de financement.
Le ratio de couverture des intérêts reflète directement les variations de l'EBIT et des charges d'intérêts. Il a chuté à -1,51 en 2022, indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel. Cependant, ce ratio s'est amélioré de manière significative au cours des années suivantes, atteignant 12,8 en 2023, 29,48 en 2024 et 43,55 en 2025. Cette progression indique une capacité croissante à honorer les obligations financières liées à la dette.
- Tendances clés
- Forte volatilité de l'EBIT, avec une baisse marquée en 2022 suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue.
- Charges d'intérêts
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
- Couverture des intérêts
- Amélioration significative du ratio, passant d'une situation de non-couverture à une couverture solide.
Taux de couverture des charges fixes
Amazon.com Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à couvrir les charges fixes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic en 2021, une diminution substantielle est observée en 2022. Une reprise s'ensuit en 2023, suivie d'une croissance plus marquée en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, sans rupture majeure, indiquant une gestion relativement stable des coûts fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes présente une volatilité importante. Il chute drastiquement en 2022, reflétant la diminution du bénéfice avant charges fixes combinée à l'augmentation des charges fixes. Une amélioration est ensuite constatée en 2023 et 2024, et se poursuit en 2025, atteignant son point culminant. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à générer des bénéfices suffisants pour couvrir les charges fixes.
En résumé, bien que les charges fixes aient augmenté de manière constante, la croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts, particulièrement marquée en 2024 et 2025, a permis d'améliorer significativement le taux de couverture des charges fixes. La période 2022 représente une exception, caractérisée par une baisse significative de la rentabilité et une capacité réduite à couvrir les charges fixes.