Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Amazon.com Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la structure de l'endettement
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2024, passant de 0,66 à 0,24 pour le ratio général, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. La même tendance se retrouve dans le ratio d’endettement incluant le passif lié aux contrats de location, qui est passé de 1,08 en 2020 à 0,52 en 2024. Ces chiffres suggèrent une volonté de diminuer la dépendance à la dette, améliorant la solvabilité de l'entreprise.
- Proportion de la dette par rapport à l’ensemble du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital et celui incluant le passif de location ont également connu une diminution, passant respectivement de 0,52 à 0,34 et de 0,40 à 0,19 durant la période considérée. Ces évolutions traduisent une tendance à la réduction de la dette par rapport à l’ensemble des capitaux employés, renforçant la position financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement seul a légèrement diminué de 0,19 en 2020 à 0,11 en 2024, témoignant d’une baisse générale de l'utilisation de la dette dans la structure financière.
- Ratio d’endettement en lien avec l’actif total
- Ce ratio a progressé de 0,31 en 2020 à 0,33 en 2022, avant de descendre à 0,24 en 2024, confirmant la tendance à une réduction du levier financier au regard de l’actif total, notamment sur la période la plus récente.
- Ratios d’endettement financier et de couverture
-
Le ratio d’endettement financier s’est maintenu à des niveaux relativement constants autour de 3, entre 3,44 en 2020 et 2,19 en 2024, indiquant une stabilité dans la proportion de la dette financière par rapport à l’EBITDA. En revanche, le ratio de couverture des intérêts a connu une amélioration significative, passant de 15,69 en 2020 à 29,48 en 2024, suggérant une capacité accrue à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices.
De même, le taux de couverture des charges fixes a été très volatile en 2022, étant tombé à 0,47, avant de rebondir pour atteindre 5,77 en 2024. Cela indique une forte fluctuation dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, mais une tendance globale à l’amélioration de cette capacité en fin de période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Amazon.com Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a augmenté de manière significative de 2020 à 2022, passant de 61 405 millions de dollars à 85 932 millions, avant de diminuer en 2023 à 78 917 millions de dollars et de continuer cette tendance en 2024 à 68 242 millions de dollars. Cette croissance initiale indique une augmentation de l'endettement, qui a été partiellement atténuée par une réduction notable en 2023 et 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue au cours de la période. Ils sont passés de 93 404 millions en 2020 à 138 245 millions en 2021, puis à 146 043 millions en 2022. La progression s’est accentuée en 2023 avec une forte augmentation à 201 875 millions, et a continué en 2024 pour atteindre 285 970 millions. Cette tendance reflète une augmentation constante de la valeur nette de l'entreprise, notamment à partir de 2021, renforçant la stabilité financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a diminué de façon notable sur la période. Il était de 0,66 en 2020, puis a diminué à 0,54 en 2021, avec une légère hausse à 0,59 en 2022. Par la suite, une tendance à la baisse continue apparaît, atteignant 0,39 en 2023 et 0,24 en 2024. Cette évolution indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres, témoignant d’une amélioration de la solidité financière de l'entreprise et d’une moindre dépendance à l’endettement relatif à ses fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Part à court terme des dettes locatives, contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données indiquent une augmentation de la dette totale de l'entreprise entre 2020 et 2022, passant de 100 504 millions de dollars en 2020 à 154 972 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, la dette diminue légèrement à 154 556 millions puis la tendance à la baisse se poursuit en 2024 avec une valeur de 147 838 millions. Cette évolution peut refléter une gestion stratégique visant à réduire l'endettement après une période de croissance de l'endettement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance régulière sur la période observée. En 2020, ils s'élèvent à 93 404 millions de dollars, puis doublent en 2021 à 138 245 millions, poursuivent leur progression en 2022 avec 146 043 millions, et connaissent une augmentation notable en 2023 à 201 875 millions. La tendance se confirme en 2024 avec une valeur de 285 970 millions, ce qui indique une amélioration significative de la situation patrimoniale de l'entreprise, probablement liée à une rentabilité accrue ou à une émission de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, présente une tendance à la baisse continue sur la période. En 2020, il est à 1,08, il diminue légèrement en 2021 à 0,96, puis remonte à 1,06 en 2022. Par la suite, il connaît une baisse significative en 2023 à 0,77, et continue de diminuer en 2024 pour atteindre 0,52. Cela suggère une réduction progressive du levier financier de l'entreprise, probablement en faveur d'une meilleure solvabilité et d'une stabilité financière accrue.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Amazon.com Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 61 405 millions de dollars à 85 932 millions de dollars. Cependant, à partir de 2023, une réduction progressive est observée, la dette diminuant à 78 917 millions de dollars en 2023 puis à 68 242 millions de dollars en 2024. Cette tendance peut indiquer une gestion active du passif pour réduire l'endettement à long terme.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance constante sur la période, passant de 154 809 millions de dollars en 2020 à 354 212 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète probablement des levées de fonds, des investissements ou la rétention de bénéfices importants, renforçant ainsi la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a affiché une évolution favorable, passant de 0,40 en 2020 à 0,19 en 2024. La tendance à la baisse indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, avec une diminution relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une stratégie de réduction de l'endettement ou un renforcement de la capitalisation.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Part à court terme des dettes locatives, contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 100,5 milliards de dollars américains à près de 155 milliards, indiquant une augmentation de l'endettement de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2023, cette dette semble presque stabilisée, avec une légère diminution à 154,6 milliards, suivi d'une nouvelle baisse en 2024 à environ 147,8 milliards. Cette tendance pourrait refléter une volonté de réduire l'endettement ou une gestion prudente du passif financier.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance constante sur la période, passant d'environ 193,9 milliards de dollars en 2020 à plus de 433,8 milliards en 2024. La progression indique une augmentation notable des fonds propres et des obligations totales de l'entreprise, probablement liée à l'expansion de ses activités, à l'accroissement de ses investissements ou à d'autres facteurs financiers favorables.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio a été en légère diminution sur la période, passant de 0,52 en 2020 à 0,34 en 2024. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction relative de l'endettement par rapport à ses ressources totales. La baisse du ratio, notamment en 2023 et 2024, indique une gestion visant à réduire la dépendance à l'endettement ou une croissance plus rapide des fonds propres comparativement à la dette.
Ratio d’endettement
Amazon.com Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 61,4 milliards de dollars en 2020 à un pic de 85,9 milliards en 2022. Cependant, une réduction est observée par la suite, la dette diminuant à 78,9 milliards en 2023 et poursuivant cette baisse pour atteindre 68,2 milliards en 2024. Cette tendance indique une gestion active du levier financier, éventualité liée à un effort de réduction de l’endettement ou à une optimisation des ressources financières.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de façon continue sur la période, passant de 321,2 milliards de dollars en 2020 à 624,9 milliards en 2024, soit une croissance globale de près de 95 %. Cette augmentation témoigne d’un développement substantiel des actifs, notamment entre 2021 et 2024, ce qui peut refléter une expansion des opérations, des investissements ou une croissance de la capacité productive.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la part de l’endettement dans la structure financière, a suivi une tendance à la baisse régulière. Il est passé de 0,19 en 2020 à 0,11 en 2024. La baisse de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction du levier d’endettement par rapport à l’actif total, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente dans le financement des actifs et une volonté d’assainir la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme des dettes locatives, contrats de location-financement | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Part à court terme des dettes locatives, contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs locatifs à long terme, contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 100,504 millions de dollars en 2020 à 154,972 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement durant cette période. Cependant, en 2023, la dette a légèrement diminué pour s’établir à 154,556 millions de dollars, puis a continué de diminuer en 2024 pour atteindre 147,838 millions de dollars. La tendance présente une croissance initiale, suivie d’un léger recul, suggérant peut-être une tentative de réduire l’endettement ou une réduction du financement par emprunt.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l'entreprise a connu une croissance régulière au cours des cinq années, passant de 321,195 millions de dollars en 2020 à 624,894 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une expansion continue ou des investissements croissants dans les actifs de l’entreprise, avec une progression particulièrement notable entre 2021 et 2024. La croissance de l’actif reflète probablement une expansion des opérations, des investissements ou une augmentation de la valeur économique de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a maintenu une stabilité relative en 2020 et 2021 à 0,31, avant de connaître une légère augmentation en 2022 pour atteindre 0,33. Par la suite, il a diminué, passant à 0,29 en 2023, puis à 0,24 en 2024. Cette évolution reflète une tendance à la réduction du ratio d’endettement par rapport à l’actif total, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de la structure financière de l'entreprise ou une amélioration de sa solvabilité. La baisse progressive du ratio à partir de 2022 suggère une tendance vers une meilleure proportion de fonds propres ou une réduction de l’endettement relative.
Ratio d’endettement financier
Amazon.com Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance constante sur la période étudiée. Elle est passée de 321 195 millions de dollars en 2020 à 624 894 millions en 2024, ce qui représente une augmentation significative. Cette tendance indique une expansion continue de la taille de l’entreprise, probablement liée à des investissements soutenus ou à une croissance organique de ses activités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression constante tout au long de la période, passant de 93 404 millions de dollars en 2020 à 285 970 millions en 2024. La croissance régulière suggère que l’entreprise a réussi à accumuler des bénéfices et à renforcer sa structure financière. La progression des capitaux propres pourrait également refléter une rétention accrue des bénéfices ou une augmentation de la valorisation de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse, passant de 3,44 en 2020 à 2,19 en 2024. Cette diminution indique une réduction relative de la dépendance à l’endettement financier par rapport aux capitaux propres. La tendance à la baisse du ratio d’endettement pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente du levier financier, renforçant la solidité financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Amazon.com Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une croissance significative du EBIT entre 2020 et 2021, passant d'environ 25,8 milliards de dollars à près de 40 milliards, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2022, une chute importante est observée, avec un résultat négatif de -3,57 milliards, signalant une perte opérationnelle cette année-là. Toutefois, en 2023, le EBIT rebondit fortement pour atteindre environ 40,7 milliards de dollars, dépassant ainsi largement le niveau de 2021. La tendance se poursuit en 2024 avec une augmentation à environ 70,9 milliards, témoignant d'une forte croissance et d'une amélioration de la performance opérationnelle sur la période.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts augmentent globalement de 2020 à 2023, passant de 1,65 milliard à 3,18 milliards de dollars. Cependant, en 2024, une baisse à 2,41 milliards est constatée, ce qui peut indiquer une réduction de la dette ou une gestion plus efficace de la structure financière. La tendance à la fois à la hausse puis à la baisse signale une fluctuation dans la coût de la dette de l'entreprise au cours de la période analysée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son bénéfice avant intérêts et impôts, montre une amélioration notable sur la période. Il passe d'environ 15,69 en 2020 à un pic de 22,09 en 2021. La chute en 2022 à -1,51 marque une incapacité apparente à couvrir les intérêts, correspondant au résultat opérationnel négatif enregistré cette année-là. Ensuite, le ratio retrouve une bonne santé en 2023 avec 12,8, puis atteint un niveau très élevé en 2024 à 29,48, soulignant une forte capacité à couvrir ses charges d’intérêt, en cohérence avec la reprise et la croissance de la rentabilité opérationnelle.
Taux de couverture des charges fixes
Amazon.com Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont montré une évolution significative entre 2020 et 2024. Après une croissance continue de 2020 à 2021, enregistrant respectivement 30 860 millions de dollars puis 47 163 millions, une baisse importante a été observée en 2022, où le bénéfice est tombé à 5 275 millions. Cependant, cette baisse a été rapidement récupérée, avec une forte reprise en 2023 pour atteindre 51 277 millions, dépassant ainsi le niveau de 2021. Pour 2024, la progression se poursuit, atteignant 82 880 millions, illustrant une tendance à la croissance à long terme après une période de volatilité.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation progressive sur la période considérée. Elles sont passées de 6 666 millions en 2020 à 9 008 millions en 2021, puis ont continué à croître chaque année pour atteindre 11 214 millions en 2022, 13 732 millions en 2023, et enfin 14 367 millions en 2024. La croissance régulière de ces charges reflète une augmentation des coûts fixes, possiblement liée à une expansion ou à une intensification des investissements.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier, qui indique la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a fluctué de manière notable. Il est passé de 4,63 en 2020 à 5,24 en 2021, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes. En 2022, ce ratio chute brusquement à 0,47, signalant une faiblesse importante dans la couverture des charges fixes, probablement en raison de la forte baisse du bénéfice. Cependant, à partir de 2023, le ratio se redresse rapidement, atteignant 3,73, puis 5,77 en 2024, dépassant largement le niveau observé en 2021. Cette évolution montre une récupération significative de la capacité de couverture, correspondant à la forte croissance du bénéfice après 2022.