Structure du bilan : passif et capitaux propres
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Lowe’s Cos. Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de liquidité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Lowe’s Cos. Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée.
- Évolution du passif total
- Le passif total, exprimé en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres, a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant de 96.93% à 136.01%. Une diminution est ensuite observée en 2025 et 2026, revenant à 118.32%. Cette évolution suggère une modification dans la stratégie de financement, avec une dépendance accrue à l’égard de la dette au milieu de la période, suivie d’une réduction.
- Dette à long terme
- La dette à long terme, hors échéances courantes, a connu une augmentation substantielle, passant de 44.22% en 2021 à 84.66% en 2024. Une baisse est ensuite constatée en 2025 (76.33%) et 2026 (69.24%), mais elle reste significativement plus élevée qu’en 2021. Cette tendance indique une augmentation de l’endettement à long terme, potentiellement pour financer des investissements ou des acquisitions.
- Passifs courants
- Le passif à court terme a fluctué au cours de la période, atteignant un pic en 2022 (44.06%) avant de diminuer en 2024 (37.25%). Une nouvelle augmentation est observée en 2025 (43.52%) suivie d’une baisse en 2026 (35.95%).
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont diminué progressivement, passant de 23.29% en 2021 à 18.03% en 2026. Cette diminution pourrait indiquer une amélioration de la gestion des paiements aux fournisseurs ou une modification des conditions de crédit.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution négative sur la période, passant de 3.07% en 2021 à -18.32% en 2026. Cette diminution est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, avec des valeurs négatives à partir de 2022. Elle est principalement due à l’évolution des bénéfices non répartis, qui passent d’un solde positif en 2021 à un déficit important en 2026.
- Autres éléments notables
- Les "Produits reportés" et les "Dividendes courus" ont montré une tendance à la baisse, bien que relativement modérée. Les "Impôts sur les bénéfices à payer" ont connu une forte augmentation en 2023 avant de revenir à des niveaux plus faibles en 2025 et 2026. Les "Autres passifs à court terme" ont augmenté jusqu’en 2023, puis ont diminué.
En résumé, l’entreprise a augmenté son endettement à long terme au cours de la période, tandis que ses capitaux propres ont diminué, principalement en raison de l’évolution des bénéfices non répartis. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes et les implications pour la santé financière de l’entreprise.