Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Starbucks Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Starbucks Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 21,51% à 28,87%. Elle a ensuite fluctué, diminuant à 25,96% en 2022, puis augmentant légèrement à 27,37% en 2023 et 26,84% en 2024. Une baisse plus prononcée est observée en 2025, avec une marge de 22,77%.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une forte croissance entre 2020 et 2021 (de 6,64% à 16,77%). Elle a ensuite connu une diminution en 2022 (14,32%), suivie d'une reprise en 2023 (16,32%) et une légère baisse en 2024 (14,95%). Une diminution significative est constatée en 2025, avec une marge de 7,9%.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a également affiché une amélioration substantielle entre 2020 et 2021, passant de 3,95% à 14,45%. Elle a ensuite diminué à 10,18% en 2022, puis augmenté à 11,46% en 2023 et 10,4% en 2024. Une baisse notable est observée en 2025, avec une marge de 4,99%.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Les données relatives au rendement des capitaux propres ne sont pas disponibles pour la période analysée.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 3,16% à 13,38%. Il a ensuite légèrement diminué à 11,73% en 2022, puis augmenté à 14,01% en 2023 et 12% en 2024. Une baisse est observée en 2025, avec un ratio de 5,8%.
Globalement, les données indiquent une période d'amélioration de la rentabilité entre 2020 et 2024, suivie d'une détérioration notable en 2025 pour tous les ratios de marge et le ROA. Cette tendance à la baisse en 2025 mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Starbucks Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2025 | 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une croissance constante, passant de 23 518 millions de dollars américains en 2020 à 37 184,4 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.
La marge brute a également augmenté globalement, bien que de manière moins linéaire. Elle est passée de 5 059,1 millions de dollars américains en 2020 à 9 846,2 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer à 9 709,1 millions de dollars américains en 2024 et 8 467,3 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation suggère une possible pression sur les coûts des biens vendus ou des changements dans la stratégie de tarification.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 21,51 % en 2020 à 28,87 % en 2021, puis a diminué à 25,96 % en 2022, avant de remonter à 27,37 % en 2023 et 26,84 % en 2024. En 2025, une baisse notable est observée, avec un ratio de 22,77 %. Cette évolution indique une volatilité dans la rentabilité des ventes, potentiellement liée aux variations de la marge brute et du chiffre d’affaires net.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du chiffre d’affaires net sur l'ensemble de la période.
- Fluctuation de la marge brute, avec une diminution en 2024 et 2025.
- Volatilité du ratio de marge bénéficiaire brute, avec une baisse significative en 2025.
L'entreprise a démontré une capacité à augmenter ses revenus, mais la rentabilité brute semble plus instable, en particulier vers la fin de la période analysée. Une analyse plus approfondie des coûts et des stratégies de tarification serait nécessaire pour comprendre pleinement ces tendances.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Starbucks Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2025 | 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 1 561 700 US$ en milliers à 4 872 100 US$ en milliers. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec une légère diminution en 2022, suivie d'une reprise en 2023. En 2024, le résultat d’exploitation a diminué, et cette tendance à la baisse s'accentue en 2025, atteignant 2 936 600 US$ en milliers.
Le chiffre d’affaires net a également affiché une croissance constante de 2020 à 2023, passant de 23 518 000 US$ en milliers à 35 975 600 US$ en milliers. La croissance du chiffre d’affaires semble ralentir en 2024, avec une augmentation modeste, et se poursuit à un rythme similaire en 2025, atteignant 37 184 400 US$ en milliers.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable. Il a considérablement augmenté entre 2020 et 2021, passant de 6,64 % à 16,77 %. Après un pic en 2021, le ratio a diminué en 2022, puis a connu une légère reprise en 2023. En 2024 et 2025, une baisse notable est observée, le ratio atteignant 7,9 % en 2025.
- Tendances clés
- Une forte croissance initiale du résultat d’exploitation et du chiffre d’affaires net, suivie d’une stabilisation et d’une diminution du résultat d’exploitation en fin de période.
- Évolution de la rentabilité
- Une amélioration significative de la marge bénéficiaire d’exploitation entre 2020 et 2021, suivie d’une érosion progressive en 2022, 2024 et 2025.
- Observations
- La croissance du chiffre d’affaires net semble ralentir, tandis que la diminution du résultat d’exploitation et de la marge bénéficiaire d’exploitation suggère une possible pression sur les coûts ou une baisse de l’efficacité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Starbucks Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2025 | 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Starbucks | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Starbucks ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cependant, ce bénéfice a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 3 281 600 milliers de dollars américains, avant de remonter en 2023 à 4 124 500 milliers de dollars américains. En 2024, une nouvelle baisse est observée, avec un bénéfice net de 3 760 900 milliers de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, avec un bénéfice net de 1 856 400 milliers de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 23 518 000 milliers de dollars américains en 2020 à 29 060 600 milliers de dollars américains en 2021, puis à 32 250 300 milliers de dollars américains en 2022 et 35 975 600 milliers de dollars américains en 2023. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, avec 36 176 200 milliers de dollars américains en 2024 et 37 184 400 milliers de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 3,95 % à 14,45 %. En 2022, ce ratio a diminué à 10,18 %, puis a légèrement augmenté en 2023 à 11,46 %. En 2024, il s'est établi à 10,4 %, avant de chuter considérablement en 2025 à 4,99 %.
- Tendances clés
- Une croissance soutenue du chiffre d'affaires net est observée sur toute la période, malgré une volatilité du bénéfice net.
- Évolution de la rentabilité
- La marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations importantes, avec une forte augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une chute significative en 2025.
- Observations
- La croissance du chiffre d'affaires ne se traduit pas toujours par une augmentation proportionnelle du bénéfice net, ce qui suggère une possible pression sur les coûts ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Starbucks Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2025 | 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Starbucks | |||||||
| Déficit des actionnaires | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Starbucks ÷ Déficit des actionnaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la situation des actionnaires. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2022, avec une diminution à 3 281 600 milliers de dollars américains. Une reprise partielle a été observée en 2023, atteignant 4 124 500 milliers de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 3 760 900 milliers de dollars américains et une diminution plus marquée en 2025 à 1 856 400 milliers de dollars américains.
Parallèlement, le déficit des actionnaires a présenté une évolution inverse. Il a diminué de 2020 à 2021, passant de -7 805 100 milliers de dollars américains à -5 321 200 milliers de dollars américains, avant de remonter significativement en 2022 à -8 706 600 milliers de dollars américains. Une légère amélioration a été constatée en 2023 (-7 994 800 milliers de dollars américains), suivie d'une nouvelle amélioration en 2024 (-7 448 900 milliers de dollars américains), mais une détérioration en 2025 (-8 096 600 milliers de dollars américains).
L'absence de données pour le ROE (Return on Equity) sur l'ensemble de la période empêche une analyse complète de la rentabilité des capitaux propres. L'évolution du bénéfice net et du déficit des actionnaires suggère une volatilité dans la performance financière globale. La forte croissance initiale suivie de fluctuations et d'une baisse récente du bénéfice net, combinée à la persistance d'un déficit des actionnaires important, indique une possible complexité dans la gestion de la rentabilité et de la valeur pour les actionnaires.
- Bénéfice net attribuable à Starbucks
- A connu une forte croissance initiale suivie d'une volatilité significative et d'une baisse en fin de période.
- Déficit des actionnaires
- A fluctué sur la période, restant globalement élevé et présentant une tendance inverse au bénéfice net.
- ROE
- Les données manquantes empêchent toute analyse de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Starbucks Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2025 | 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Starbucks | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Starbucks ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable. Une augmentation substantielle est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022, puis d'une reprise en 2023. Une nouvelle baisse est constatée en 2024 et se poursuit en 2025.
Le total de l'actif présente une tendance globalement croissante sur la période analysée. Après une augmentation initiale entre 2020 et 2021, un léger recul est enregistré en 2022. L'actif reprend ensuite de la valeur en 2023 et 2024, et continue d'augmenter en 2025, bien que de manière plus modérée.
Le rendement des actifs (ROA) suit une trajectoire variable. Il connaît une forte progression entre 2020 et 2021, puis une légère diminution en 2022. Le ROA remonte en 2023, avant de baisser de nouveau en 2024 et de connaître une baisse plus prononcée en 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Tendances clés
- Une volatilité marquée du bénéfice net, contrastant avec une croissance plus stable de l'actif total.
- Observations importantes
- Le ROA, bien qu'ayant atteint des pics significatifs, montre une tendance à la baisse sur les dernières périodes, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la rentabilité des actifs.
- Points d'attention
- La diminution du bénéfice net en 2024 et 2025, combinée à la baisse du ROA, nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.