Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de rentabilité (résumé)
McDonald’s Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une progression constante de 50,77 % en 2020 à 57,12 % en 2023, avant de légèrement diminuer à 56,75 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité brute, témoignant probablement d’une gestion efficace des coûts de production ou de la structure des prix, avec un pic en 2023. La légère baisse en 2024 pourrait refléter une stabilisation ou une pression sur la marge brute, mais le niveau reste supérieur à celui de 2020, signalant une forte capacité à générer des bénéfices à partir du chiffre d’affaires brut.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a augmenté de 38,13 % en 2020 à 44,59 % en 2021, puis a subi une baisse à 40,42 % en 2022. Par la suite, il a connu une hausse significative en 2023, atteignant 45,68 %, avant de se stabiliser à 45,19 % en 2024. La tendance reflète une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle, avec une fluctuation en 2022. La forte progression en 2023 suggère une optimisation des opérations ou une réduction des coûts opérationnels, ce qui contraste avec le léger recul en 2024, peut-être en raison de facteurs conjoncturels ou d'investissements.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a suivi une tendance positive importante, passant de 24,63 % en 2020 à 32,49 % en 2021, puis a connu une baisse à 26,65 % en 2022. Le ratio a de nouveau augmenté de manière notable en 2023 pour atteindre 33,22 % et a diminué légèrement en 2024, à 31,72 %. La performance témoigne d’une gestion efficace de la rentabilité globale, avec une nette amélioration en 2021 et 2023. La baisse en 2022 pourrait refléter un impact exceptionnel ou des coûts plus élevés, mais la tendance globale reste favorable, avec des marges nettes solides au-delà de celles de 2020.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Les données relatives au ROE ne sont pas disponibles dans le présent échantillon, ce qui pourrait indiquer une absence de communication ou de calculs pour cette période. Par conséquent, aucune analyse ou tendance ne peut être établie concernant cet indicateur dans cette période spécifique.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio affichait 8,99 % en 2020, puis a connu une forte croissance en 2021, atteignant 14,01 %. En 2022, il a diminué légèrement à 12,25 %, mais a rapidement retrouvé une trajectoire ascendante en 2023, culminant à 15,08 %. En 2024, il a légèrement diminué à 14,9 %. La tendance générale indique une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation des actifs, notamment entre 2020 et 2023, avec un pic en 2023, signifiant une gestion plus efficiente des ressources pour générer des profits.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
McDonald’s Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 9 752 millions de dollars en 2020 à 14 710 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une amélioration progressive de la rentabilité brute, avec une croissance notable particulièrement entre 2021 et 2022, puis une croissance plus modérée mais régulière jusqu'en 2024.
- Revenus
- Les revenus ont également augmenté sur la période, passant de 19 208 millions de dollars en 2020 à 25 920 millions de dollars en 2024. Après une hausse significative entre 2020 et 2021, cette croissance s'est ralentit en 2022, mais reste orientée à la hausse avec une progression continue jusqu'en 2024. La stabilité relative des revenus en 2022, par rapport à 2021, indique une période de maturation ou de stagnation relative, suivie d'une reprise de la croissance.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a tendance à s'améliorer au cours des années, passant de 50,77 % en 2020 à un pic de 57,12 % en 2023, avant de légèrement diminuer à 56,75 % en 2024. La progression régulière jusqu'en 2023 signale une amélioration de la rentabilité relative de la marge brute, tandis que la légère baisse en 2024 peut indiquer une stabilisation ou une légère compression des marges à la fin de la période observée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
McDonald’s Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
-
Une augmentation notable du résultat d’exploitation est observée de 2020 à 2021, avec une croissance significative, passant de 7,324 millions à 10,356 millions de dollars, soit une progression d’environ 41.3 %.
Entre 2021 et 2022, une légère baisse est constatée, avec un résultat d’exploitation diminuant à 9,371 millions de dollars, reflétant une réduction d’environ 9.5 % par rapport à 2021.
Depuis 2022, une reprise est visible, avec une hausse continue en 2023 et 2024, atteignant respectivement 11,647 millions et 11,712 millions de dollars. Ces chiffres indiquent une croissance soutenue après la baisse de l’année précédente.
- Revenus
-
Les revenus ont augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, passant de 19,208 millions à 25,920 millions de dollars, soit une progression cumulée d’environ 35 %.
La croissance est régulière, avec une augmentation annuelle modérée, signalant une expansion stable de l’activité commerciale sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
-
Ce ratio a connu une hausse significative en 2021, atteignant 44.59 %, contre 38.13 % en 2020, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
En 2022, une légère baisse est observée à 40.42 %, mais le ratio retrouve une trajectoire haussière en 2023, culminant à 45.68 %, puis se stabilise légèrement en 2024 à 45.19 %, étant donné une stabilité relative dans la rentabilité opérationnelle.
Dans l’ensemble, cette évolution témoigne d’une gestion efficace qui a permis d’augmenter la marge bénéficiaire d’exploitation après une période de fluctuation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
McDonald’s Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- De 2020 à 2024, le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative de 2020 à 2021, passant de 4 731 millions de dollars à 7 545 millions de dollars. Cependant, cette croissance a été suivie d'une baisse en 2022, atteignant 6 177 millions de dollars. À partir de 2022, le revenu net a repris une tendance à la hausse, culminant à 8 469 millions de dollars en 2023, puis enregistrant une légère baisse à 8 223 millions de dollars en 2024. Ces fluctuations pourraient indiquer des variations opérationnelles ou externes affectant la rentabilité annuelle.
- Revenus
- Les revenus totaux ont augmenté de manière régulière sur la période, passant de 19 208 millions de dollars en 2020 à 25 920 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d’une croissance soutenue des activités de l'entreprise, avec une augmentation annuelle presque constante, indiquant probablement une expansion ou une pénétration accrue du marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution notoire, passant de 24,63 % en 2020 à un pic de 33,22 % en 2023. Après cette hausse, il a légèrement diminué à 31,72 % en 2024. La tendance à la hausse jusqu’en 2023 indique une amélioration de la rentabilité relative, tandis que la légère diminution en 2024 pourrait refléter des pressions accrues sur la rentabilité ou des changements dans la structure des coûts ou des revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
McDonald’s Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net affiche une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 4 731 millions de dollars américains à 7 545 millions, soit une augmentation d'environ 59 %, ce qui indique une amélioration notable de la performance financière. Cependant, en 2022, le revenu net diminue à 6 177 millions, correspondant à une baisse d'environ 18 %, marquant une contraction par rapport à l'année précédente. Cette baisse est suivie d'une reprise en 2023, avec un revenu net atteignant 8 469 millions de dollars, affichant une augmentation d'environ 37 % par rapport à 2022. En 2024, le revenu net se stabilise à 8 223 millions, montrant une légère baisse de 0,5 % comparé à 2023, ce qui pourrait indiquer une phase de stabilisation des revenus.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres présentent une amélioration continue sur la période, passant de -7 825 millions de dollars en 2020 à -3 797 millions en 2024. La réduction du déficit par an (s'agissant de capitaux propres négatifs) indique une tendance favorable concernant la solvabilité ou la capacité de l'entreprise à renforcer sa structure financière. La baisse du déficit montre probablement une amélioration progressive de la santé financière, bien que la situation reste encore déficitaire à la fin de la période considérée.
- ROE (Return on Equity)
- Les données relatives au ROE ne sont pas disponibles dans les années indiquées, ce qui limite l’analyse de la rentabilité des capitaux propres. Il n’est donc pas possible d’évaluer comment la rentabilité s’est comportée en relation avec l’évolution des revenus ou de la structure financière au cours de cette période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
McDonald’s Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 4 731 millions de dollars à 7 545 millions, ce qui indique une amélioration notable de la rentabilité. Cependant, en 2022, une baisse intervient, ramenant le revenu à 6 177 millions. La reprise est manifeste en 2023 avec une hausse à 8 469 millions, puis il y a une légère baisse en 2024, le revenu se stabilisant à 8 223 millions. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans l’activité ou des effets saisonniers, mais globalement, la tendance sur plusieurs années montre un niveau élevé de revenus, avec une croissance accrue en 2021 et 2023.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif demeure relativement stable au fil des années, avec une légère augmentation en 2021 à 53 854 millions par rapport à 52 627 millions en 2020. Ensuite, une diminution est observée en 2022, atteignant 50 436 millions. La croissance reprend en 2023, avec un actif total de 56 147 millions, avant de diminuer légèrement à 55 182 millions en 2024. Ces évolutions indiquent une stabilité relative de la structure d’actif, avec des fluctuations pouvant refléter des investissements ou cessions d’actifs, mais sans tendance claire à une croissance ou à une contraction soutenue sur la période.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs est en augmentation constante, passant de 8,99 % en 2020 à 14,01 % en 2021, puis à 12,25 % en 2022. En 2023, il atteint 15,08 %, puis se stabilise à 14,9 % en 2024. La progression du ROA, notamment en 2021 et 2023, reflète une amélioration de l’efficacité dans la génération de profits par rapport à la taille de l’actif. La baisse en 2022 marque une légère contraction, mais elle reste à un niveau élevé comparé à 2020, ce qui indique une gestion efficace des ressources.