Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
McDonald’s Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une augmentation de 2021 à 2022, passant de 54.17% à 56.97%. Cette progression s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 57.12% en 2023. Une légère diminution a été observée en 2024 (56.75%), suivie d'un rebond en 2025, avec une marge de 57.41%. L'ensemble de la période indique une rentabilité brute globalement stable et en légère amélioration.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une fluctuation plus marquée. Après une baisse significative de 44.59% en 2021 à 40.42% en 2022, elle a rebondi en 2023 à 45.68%. Cette tendance positive s'est maintenue en 2024 (45.19%) et en 2025 (46.1%), suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 32.49% à 26.65%. Elle s'est ensuite redressée en 2023, atteignant 33.22%, avant de diminuer légèrement en 2024 (31.72%). La marge s'est stabilisée en 2025 à 31.85%. L'évolution de cette marge est influencée par les variations des marges brutes et d'exploitation, ainsi que par d'autres facteurs tels que les charges financières et les impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Les données relatives au rendement des capitaux propres (ROE) sont incomplètes pour l'ensemble de la période analysée. Il n'est donc pas possible d'évaluer l'évolution de la rentabilité pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a diminué de 2021 à 2022, passant de 14.01% à 12.25%. Il a ensuite connu une amélioration significative en 2023, atteignant 15.08%, puis est resté stable en 2024 (14.9%). Une légère baisse a été observée en 2025, avec un ROA de 14.39%. Cette évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
McDonald’s Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une croissance globale, bien que modérée en 2022.
- Revenus
- Les revenus ont légèrement diminué en 2022, passant de 23 223 millions de dollars américains en 2021 à 23 183 millions de dollars américains. Cependant, une reprise est observée à partir de 2023, avec une augmentation constante pour atteindre 26 885 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la performance commerciale au fil du temps.
La marge brute suit une trajectoire ascendante, parallèlement à l'évolution des revenus.
- Marge brute
- La marge brute a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 12 580 millions de dollars américains en 2021 à 15 434 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable des coûts des biens vendus.
Le ratio de marge bénéficiaire brute démontre une stabilité et une légère amélioration.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation initiale, passant de 54,17 % en 2021 à 56,97 % en 2022, puis à 57,12 % en 2023. Une légère diminution est observée en 2024 (56,75 %), suivie d'une reprise en 2025 (57,41 %). Cette stabilité globale, avec une légère tendance à la hausse, suggère une bonne maîtrise des coûts et une capacité à maintenir la rentabilité des ventes.
En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une amélioration continue de la marge brute et une rentabilité stable. La légère baisse des revenus en 2022 semble avoir été surmontée, avec une reprise et une croissance soutenue par la suite.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
McDonald’s Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation, passant de 10 356 millions de dollars américains en 2021 à 9 371 millions en 2022, avant de remonter à 11 647 millions en 2023, puis à 11 712 millions en 2024 et enfin à 12 393 millions en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle au cours des dernières années.
Les revenus ont également suivi une trajectoire ascendante, bien que plus stable. Ils sont passés de 23 223 millions de dollars américains en 2021 à 23 183 millions en 2022, puis ont augmenté régulièrement pour atteindre 25 494 millions en 2023, 25 920 millions en 2024 et 26 885 millions en 2025. Cette croissance constante des revenus indique une expansion de l'activité.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une variabilité. Il a diminué de 44,59 % en 2021 à 40,42 % en 2022, puis a augmenté de manière significative à 45,68 % en 2023, pour se stabiliser à 45,19 % en 2024 et atteindre 46,1 % en 2025. Cette évolution du ratio suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts, en particulier à partir de 2023.
- Tendances clés
- Une augmentation globale du résultat d’exploitation et des revenus sur la période.
- Variations notables
- Une baisse du résultat d’exploitation et du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation en 2022, suivie d’une reprise et d’une amélioration continue.
- Implications
- L'entreprise démontre une capacité à augmenter ses revenus et à améliorer sa rentabilité opérationnelle, malgré une fluctuation initiale en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire nette
McDonald’s Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7 545 millions de dollars américains en 2021 à 6 177 millions en 2022, avant de remonter à 8 469 millions en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec 8 223 millions, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 8 563 millions.
Les revenus totaux présentent une croissance plus stable. Ils sont restés relativement constants entre 2021 et 2022, avec 23 223 millions et 23 183 millions respectivement. Une augmentation est ensuite constatée en 2023 (25 494 millions), en 2024 (25 920 millions) et en 2025 (26 885 millions), indiquant une progression continue des ventes.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse significative en 2022, passant de 32,49 % en 2021 à 26,65 %. Cependant, il s'est redressé en 2023, atteignant 33,22 %, puis s'est stabilisé à 31,72 % en 2024 et 31,85 % en 2025. Cette stabilisation suggère une amélioration de la rentabilité après la baisse initiale.
- Tendances clés
- Une fluctuation du revenu net, une croissance stable des revenus et une stabilisation du ratio de marge bénéficiaire nette après une baisse initiale.
- Observations
- La divergence entre l'évolution du revenu net et celle des revenus suggère des variations dans les coûts d'exploitation ou d'autres facteurs affectant la rentabilité. La reprise du ratio de marge bénéficiaire nette en 2023 et sa stabilisation ultérieure indiquent une capacité à contrôler les coûts et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
McDonald’s Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière significative en 2023, avant de diminuer légèrement en 2024 et de repartir à la hausse en 2025.
Concernant les capitaux propres, une situation déficitaire est observée tout au long de la période. Le déficit a atteint son point le plus bas en 2022, puis a montré une amélioration progressive, se réduisant considérablement en 2025, bien qu'il reste négatif.
- Revenu net
- Le revenu net a diminué de 18,2% entre 2021 et 2022, puis a augmenté de 37,1% entre 2022 et 2023. Une baisse de 2,9% est ensuite constatée entre 2023 et 2024, suivie d'une augmentation de 4,1% entre 2024 et 2025.
- Capitaux propres (déficit)
- Le déficit a augmenté de 30,4% entre 2021 et 2022. Une amélioration est ensuite observée, avec une réduction du déficit de 14,8% entre 2022 et 2023, de 7,4% entre 2023 et 2024, et de 52,7% entre 2024 et 2025.
L'absence de données pour le ROE (Return on Equity) empêche une analyse de la rentabilité des capitaux propres. Cependant, l'évolution des capitaux propres suggère une amélioration de la structure financière, bien que la persistance d'un déficit nécessite une surveillance continue.
En résumé, l'entreprise a démontré une volatilité du revenu net, mais a également affiché une tendance à l'amélioration de sa situation financière en termes de capitaux propres, bien qu'elle demeure déficitaire. L'analyse serait plus complète avec l'inclusion des données relatives au ROE.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
McDonald’s Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7 545 millions de dollars américains en 2021 à 6 177 millions en 2022, soit une diminution. Une reprise s’est ensuite observée avec 8 469 millions en 2023, suivie d’une légère baisse à 8 223 millions en 2024, et enfin une augmentation à 8 563 millions en 2025.
Le total de l’actif a également présenté une évolution. Après un pic à 53 854 millions de dollars américains en 2021, une diminution significative a été enregistrée en 2022, atteignant 50 436 millions. Les années suivantes ont montré une tendance à la hausse, avec 56 147 millions en 2023, 55 182 millions en 2024, et 59 515 millions en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a fluctué autour de 14% durant la période. Il est passé de 14,01% en 2021 à 12,25% en 2022, puis a augmenté à 15,08% en 2023. Une légère diminution a été observée en 2024 (14,9%), suivie d’une nouvelle baisse à 14,39% en 2025. Bien que variable, le ROA reste globalement stable et indique une capacité constante à générer des bénéfices à partir des actifs.
- Tendances clés
- Diminution du revenu net en 2022 suivie d’une reprise et d’une légère fluctuation. Augmentation globale du total de l’actif après une baisse initiale. ROA relativement stable avec des variations annuelles.
- Observations
- La baisse du revenu net en 2022 coïncide avec une diminution du total de l’actif, suggérant une possible corrélation entre ces deux éléments. La reprise du revenu net en 2023 et 2025 s’accompagne d’une augmentation du total de l’actif, indiquant une possible amélioration de la performance globale.
- Points d’attention
- Les fluctuations du revenu net méritent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. L’évolution du total de l’actif doit être surveillée pour s’assurer qu’elle est cohérente avec la stratégie de croissance.