Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cintas Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 nov. 2024	31 août 2024	31 mai 2024	29 févr. 2024	30 nov. 2023	31 août 2023	31 mai 2023	28 févr. 2023	30 nov. 2022	31 août 2022	31 mai 2022	28 févr. 2022	30 nov. 2021	31 août 2021	31 mai 2021	28 févr. 2021	30 nov. 2020	31 août 2020	31 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	31 mai 2019	28 févr. 2019	30 nov. 2018	31 août 2018
Revenu net	448,495)	452,033)	414,315)	397,579)	374,613)	385,085)	346,201)	325,827)	324,293)	351,689)	294,461)	315,448)	294,669)	331,179)	267,722)	258,384)	284,857)	300,005)	144,585)	234,520)	246,120)	250,812)	226,119)	203,334)	243,013)	212,515)
Dépréciation	75,502)	73,838)	73,229)	70,834)	69,190)	67,613)	66,240)	64,240)	63,504)	63,057)	64,912)	62,190)	61,319)	60,955)	61,704)	61,036)	60,522)	60,574)	60,644)	59,894)	58,641)	56,726)	59,251)	57,268)	54,367)	52,745)
Amortissement des immobilisations incorporelles et des coûts contractuels capitalisés	54,541)	41,366)	41,703)	40,580)	40,036)	39,199)	38,840)	38,588)	37,704)	36,989)	37,466)	38,494)	37,371)	36,994)	36,426)	36,131)	35,953)	35,605)	35,916)	36,269)	35,695)	35,268)	34,513)	34,390)	34,009)	33,550)
Rémunération à base d’actions	32,417)	33,367)	32,496)	31,308)	22,940)	30,242)	28,287)	23,797)	25,255)	26,282)	25,621)	22,794)	24,397)	36,496)	28,614)	25,819)	28,547)	29,055)	19,007)	27,030)	29,003)	40,395)	33,657)	30,769)	28,612)	46,172)
Gain sur transaction d’investissement selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,151)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur la vente d’immobilisations corporelles	(4,295)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	49)	(12,178)	(169)	(3,898)	(17,963)	—)	—)	—)	—)	—)	(781)	(2,419)	—)	—)
Dépréciation d’actifs à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,114)	—)	—)	—)	9,220)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût de revient	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(69,373)	—)
Impôts différés	1,866)	1,887)	(7,546)	(14,261)	(5,738)	(1,367)	1,232)	3,436)	3,736)	14,829)	9,458)	12,711)	7,054)	22,887)	(5,983)	(13,160)	(14,383)	(8,716)	(21,265)	(2,619)	(278)	7,910)	6,629)	5,852)	10,205)	9,022)
Débiteurs, montant net	(79,924)	(49,129)	17,641)	11,841)	(76,989)	(43,892)	(19,298)	1,424)	(54,500)	(79,397)	(1,169)	(21,880)	(49,601)	(27,742)	30,602)	(23,286)	(47,010)	7,118)	70,816)	6,805)	(31,304)	(6,636)	(33,816)	24,646)	(70,697)	(15,051)
Stocks, nets	7,433)	11,318)	39,932)	23,741)	23,552)	8,541)	24,905)	(17,297)	(40,790)	(2,476)	13,883)	(11,095)	(1,580)	14,986)	48,177)	1,271)	(47,005)	(77,944)	(56,993)	(4,378)	(11,676)	(1,726)	10,677)	(17,489)	(18,598)	(34,629)
Uniformes et autres articles de location en service	(33,521)	(20,144)	(13,755)	12,589)	(14,235)	(7,414)	(12,261)	(12,516)	(34,148)	(39,327)	(33,748)	(8,071)	(30,239)	(39,274)	(29,390)	(3,355)	(19,466)	16,552)	46,505)	(988)	(21,439)	(11,305)	(17,892)	(14,652)	(34,665)	(23,019)
Frais payés d’avance et autres actifs courants et coûts contractuels capitalisés	(41,386)	(68,719)	(12,801)	(24,817)	(13,265)	(66,791)	(15,331)	(31,310)	(21,891)	(63,641)	48,869)	(29,472)	(11,254)	(36,724)	(25,629)	(19,676)	(15,018)	(42,277)	(15,079)	(26,760)	(26,481)	(41,928)	(15,642)	(26,962)	(11,231)	(46,930)
Comptes créditeurs	23,594)	56,698)	31,125)	(9,210)	2,538)	12,443)	20,518)	(28,570)	19,740)	41,681)	16,529)	(5,232)	37,672)	(26,272)	(7,717)	(37,115)	21,870)	20,358)	(11,642)	(13,784)	14,698)	13,357)	12,197)	2,034)	(1,626)	(329)
Charges à payer et passifs connexes	33,206)	(86,965)	31,498)	28,214)	37,683)	(124,408)	35,377)	(4,454)	31,745)	(59,957)	24,775)	31,588)	25,846)	(85,834)	16,295)	73,665)	33,876)	(10,067)	(21,684)	24,534)	29,392)	(58,718)	19,187)	17,103)	35,217)	(56,186)
Charges à payer et autres	18,498)	(44,268)	44,805)	83,398)	18,499)	(48,952)	23,458)	51,208)	15,753)	(49,105)	8,476)	(7,198)	13,823)	(24,342)	(5,378)	(22,927)	35,867)	(14,297)	46,480)	21,309)	6,199)	(24,082)	27,296)	18,936)	12,234)	(27,556)
Impôts sur le résultat, courants	(95,022)	65,450)	398)	5,314)	(86,138)	86,646)	15,455)	10,669)	(49,408)	57,532)	41,037)	23,147)	(77,885)	11,010)	35,537)	(1,038)	(79,975)	(3,674)	50,424)	1,366)	(34,120)	16,828)	35,750)	(6,660)	(29,885)	12,681)
Variation de l’actif et du passif à court terme, déduction faite des acquisitions d’entreprises	(167,122)	(135,759)	138,843)	131,070)	(108,355)	(183,827)	72,823)	(30,846)	(133,499)	(194,690)	118,652)	(28,213)	(93,218)	(214,192)	62,497)	(32,461)	(116,861)	(104,231)	108,827)	8,104)	(74,731)	(114,210)	37,757)	(3,044)	(119,251)	(191,019)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	(7,091)	14,699)	278,725)	259,531)	18,073)	(48,140)	207,422)	99,215)	(3,300)	(53,533)	256,109)	77,825)	36,972)	(69,038)	188,203)	73,467)	(24,185)	12,287)	212,349)	128,678)	48,330)	26,089)	171,026)	122,816)	(61,431)	(49,530)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	441,404)	466,732)	693,040)	657,110)	392,686)	336,945)	553,623)	425,042)	320,993)	298,156)	550,570)	393,273)	331,641)	262,141)	455,925)	331,851)	260,672)	312,292)	356,934)	363,198)	294,450)	276,901)	397,145)	326,150)	181,582)	162,985)
Dépenses en immobilisations	(101,416)	(92,921)	(101,911)	(107,031)	(93,830)	(106,697)	(106,993)	(77,712)	(76,388)	(70,016)	(74,821)	(57,222)	(59,881)	(48,748)	(43,060)	(42,751)	(26,783)	(30,876)	(40,910)	(63,212)	(61,424)	(64,743)	(68,914)	(70,191)	(73,086)	(64,528)
Achats de placements	32)	(7,124)	46)	(117)	(950)	(6,525)	52)	564)	748)	(5,930)	(52)	(57)	2,771)	(8,738)	3,574)	(668)	(2,265)	(4,940)	430)	(340)	(730)	(9,391)	(297)	(3,473)	(14,071)	—)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	5,908)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	277)	15,070)	(785)	9,064)	23,426)	—)	—)	—)	13,300)	—)	—)	3,200)	—)	—)
Produit de la vente d’un placement selon la méthode du coût d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	73,342)	—)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(145,448)	(9,436)	(1,809)	(111,031)	(18,346)	(55,651)	(13,374)	(17,526)	(8,397)	(7,060)	(13,384)	(105,174)	(9,945)	(35,725)	(2,468)	(638)	(4,948)	(1,984)	(5,870)	(41,268)	(2,686)	(3,896)	(2,410)	(823)	1,033)	(7,613)
Autres, montant net	6,253)	(4,851)	(1,679)	(2,904)	767)	(963)	254)	(2,513)	(792)	(3,589)	1,933)	(2,263)	(496)	(6,180)	(5,812)	(2,429)	(730)	(2,142)	(2,568)	13)	(1,994)	(109)	(1,003)	(5,087)	(3,073)	1,356)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(234,671)	(114,332)	(105,353)	(221,083)	(112,359)	(169,836)	(120,061)	(97,187)	(84,829)	(86,595)	(86,324)	(164,716)	(67,274)	(84,321)	(48,551)	(37,422)	(11,300)	(39,942)	(48,918)	(104,807)	(53,534)	(78,139)	(72,624)	(76,374)	(15,855)	(70,785)
Émissions (paiements) de billets de trésorerie, nets	15,000)	166,000)	—)	(210,000)	210,000)	—)	(199,000)	(186,246)	(71,954)	196,000)	(298,010)	392,210)	(159,000)	326,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(139,000)	26,500)	(105,000)	44,000)	173,500)	—)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,190,506)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	200,000)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	(3,450)	(10,000)	(50,000)	—)	—)	—)	(950,000)	—)	—)	(250,000)	—)	—)	—)	—)	(200,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’exercice des attributions de rémunération à base d’actions	344)	231)	95)	346)	450)	479)	80)	816)	1,078)	1,047)	101)	8,438)	36,302)	72,896)	9,908)	12,519)	35,407)	72,123)	8,972)	18,346)	25,286)	37,915)	11,097)	21,662)	5,100)	27,512)
Dividendes versés	(157,327)	(138,237)	(137,599)	(137,471)	(138,274)	(117,565)	(117,496)	(117,404)	(117,362)	(97,655)	(98,197)	(98,973)	(98,814)	(79,135)	(79,509)	(371,818)	—)	—)	86)	(268,042)	—)	—)	(4)	(220,760)	—)	—)
Rachat d’actions ordinaires	(36,716)	(614,802)	(231,887)	(45,018)	(349,852)	(73,276)	(27,948)	(22,235)	(28,348)	(320,334)	(304,032)	(557,115)	(5,491)	(659,235)	(399,631)	(83,108)	(2,371)	(69,011)	(203,191)	(2,586)	(1,911)	(256,830)	(408,076)	(100,095)	(368,661)	(139,468)
Autres, montant net	(5,454)	(5,984)	(4,629)	(1,517)	(2,309)	(2,013)	(3,879)	(3,156)	(3,583)	(5,257)	263)	(3,258)	(2,789)	(610)	(541)	(2,149)	(818)	(869)	(782)	1,982)	(760)	(1,192)	(6,024)	(2,726)	(4,810)	(552)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(184,153)	(592,792)	(374,020)	(393,660)	(283,435)	(202,375)	(398,243)	(328,225)	(220,169)	(226,199)	(459,369)	(258,698)	(229,792)	(590,084)	(469,773)	(444,556)	32,218)	2,243)	(394,915)	(250,300)	(116,385)	(193,607)	(308,007)	(257,919)	(194,871)	(112,508)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(1,558)	(250)	(135)	560)	538)	(757)	267)	(866)	(754)	(1,275)	1,458)	1,107)	(1,154)	(1,627)	2,428)	563)	43)	1,547)	(2,140)	(185)	(127)	331)	(728)	523)	(733)	(60)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	21,022)	(240,642)	213,532)	42,927)	(2,570)	(36,023)	35,586)	(1,236)	15,241)	(15,913)	6,335)	(29,034)	33,421)	(413,891)	(59,971)	(149,564)	281,633)	276,140)	(89,039)	7,906)	124,404)	5,486)	15,786)	(7,620)	(29,877)	(20,368)

Revenu net: Les revenus nets ont connu des fluctuations significatives durant la période analysée, avec une tendance globale à la hausse à partir de la fin de l’année 2020. Après une croissance modérée en 2018 et 2019, le revenu net a augmenté de façon notable à partir de 2020, atteignant un sommet en août 2023, puis poursuivant une progression continue jusqu’en mai 2024. Cette tendance traduit probablement une croissance durable des activités de l’entreprise ou une amélioration de ses performances financières globales.
Dépréciation: Les charges de dépréciation ont augmenté régulièrement sur la période, avec une hausse notable vers la fin de la période observée. La dépréciation, qui représente l’amortissement des immobilisations corporelles, est en croissance constante, signalant une augmentation de la dépréciation comptable ou un investissement accru en immobilisations. La tendance à la hausse peut aussi refléter une actualisation régulière de la valeur comptable des actifs immobilisés.
Amortissement des immobilisations incorporelles et coûts contractuels capitalisés: Les amortissements liés aux immobilisations incorporelles et coûts capitalisés ont globalement augmenté, avec une accélération notable à partir de 2022, indiquant une croissance des actifs incorporels ou une accélération de leur amortissement. La progression continue de cette ligne suggère une intensification du capitalisation de coûts ou une stratégie d’investissement dans des actifs incorporels.
Rémunérations à base d’actions: Les charges de rémunération à base d’actions ont été sujettes à une forte variabilité, avec des pics significatifs en 2018, 2021 et 2024. La tendance fluctue sans suivre un motif clair, mais montre une volatilité importante pouvant refléter des ajustements dans la politique de rémunération en actions ou la valorisation de ces instruments.
Gains et pertes liés aux investissements et immobilisations: Plusieurs éléments liés aux gains ou pertes sur investissements et cessions d’actifs ont été enregistrés, notamment des gains importants sur la vente d’immobilisations ou placements en 2019 et 2021, ainsi que des pertes lors d’autres périodes. Ces mouvements ponctuels indiquent une activité active de cession d’actifs ou de gestion stratégique des investissements.
Impôts différés: Les impôts différés ont présenté une évolution variable, alternant entre valeurs positives et négatives. La ligne indique une charge fiscale différée en forte augmentation en février 2024, probablement liée à des ajustements de passifs ou actifs fiscaux différés suite à des variations de résultats ou des changements réglementaires.
Dettes clients et autres actifs courants: Les débiteurs ont connu des fluctuations importantes, avec des périodes de forte augmentation et de forte diminution. Notamment, une forte hausse en novembre 2018, puis une forte baisse en février 2019, montrent une variabilité dans le recouvrement ou la facturation. Les stocks ont également connu une grande volatilité, augmentant fortement vers la fin de l’année 2022 et en 2024, ce qui pourrait refléter des variations dans la demande ou dans la gestion des inventaires.
Passifs courants et charges à payer: Les charges à payer ont connu une évolution contrastée, avec des périodes d’expansion et de contraction importantes. La volatilité peut indiquer des ajustements dans la reconnaissance des coûts ou des obligations à court terme, ou encore des effets de gestion de la trésorerie.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie issus des opérations ont été généralement positifs, avec des pics en 2018 et 2023, démontrant une capacité à générer des liquidités importantes de ses opérations principales. La tendance à la hausse à long terme confirme une solidité dans la génération de trésorerie opérationnelle.
Dépenses en immobilisations et investissements: Les investissements en immobilisations ont augmenté de façon significative au fil du temps, notamment en 2024, ce qui indique une stratégie d’expansion ou de renouvellement des actifs. Les achats de placements sont généralement faibles ou négatifs, avec quelques pics, reflétant une gestion sélective des investissements financiers.
Activités de financement: Les flux liés au financement ont souvent été en déficit, notamment par des remboursements de dette et des rachats d’actions importantes. Les émissions de dettes et de titres de créance ont été ponctuelles et importantes, contribuant à la gestion de la liquidité et du financement de la croissance. La distribution régulière de dividendes et de rachats d’actions marque une politique de redistribution aux actionnaires, en dépit d’un besoin fréquent de financement externe.
Variation de la trésorerie: La variation nette de la trésorerie a connu des fluctuations importantes, avec des périodes d’augmentation significative notamment en 2020 et 2023, et des baisses dramatiques en 2019 et 2024. La gestion de la trésorerie semble agressive, avec des stratégies de financement et de gestion des liquidités visant à soutenir la croissance ou à ajuster la structure du capital.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles