Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Cintas Corp., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
- Évolution des ratios financiers à travers le temps
-
Les ratios financiers présentent des variations notables sur la période analysée, reflétant l'évolution de la valorisation de l'entreprise ainsi que ses performances relatives sur le marché financier.
Concernant le ratio cours/bénéfice net (P/E), il reste indété jusqu'à la fin 2018, puis il augmente progressivement à partir de 2019, atteignant un pic en août 2023 à 50,44. Cette tendance suggère une hausse de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices, ce qui pourrait indiquer des attentes de croissance ou une surévaluation temporelle.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une dynamique similaire, restant relativement stable jusqu'à 2018 puis augmentant régulièrement à partir de 2019 jusqu'à atteindre 38,81 en août 2024. Il indique une valorisation croissante par rapport aux résultats opérationnels ainsi que l'importance accordée aux résultats d’exploitation par le marché.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) montre une tendance à la hausse durant la période, passant de valeurs proches de 3,9 en 2018 à environ 8 en 2024. Cette augmentation traduit un marché prêt à payer un multiple plus élevé pour le chiffre d’affaires, souvent associé à une croissance attendue de l'entreprise.
En ce qui concerne le rapport cours/valeur comptable (P/BV), on observe une augmentation continue depuis 2018, avec un point culminant à 20,55 en date de fin février 2024. La croissance régulière de ce ratio indique une valorisation du marché de l’entreprise de plus en plus supérieure à sa valeur comptable, reflétant probablement des attentes de croissance ou une perception accrue de la qualité de ses actifs incorporels.
Globalement, ces ratios illustrent une tendance générale à une valorisation croissante de la société par le marché, avec une augmentation d’une partie des multiples financiers, notamment ceux liés à la rentabilité (P/E, P/OP) et à la valorisation relative (P/BV et P/S). La hausse notable du ratio P/BV en particulier signale une perception accrue de la valeur patrimoniale, potentiellement en lien avec une croissance anticipée ou une amélioration de la réputation de l’entreprise.
- Observations complémentaires
-
Les ratios indiquent également une certaine stabilité dans leur tendance à moyen terme, malgré une volatilité annuelle. La progression continue en valeur absolue de ces multiples pourrait suggérer une confiance croissante des investisseurs ou une surévaluation dans certains cas, notamment à partir de 2020. La diminution du ratio P/OP en 2020, suivie d’une reprise, pourrait être liée à des influences économiques ou opérationnelles spécifiques durant cette période, notamment la pandémie mondiale.
En résumé, l’ensemble des ratios financiers reflète une croissance de la valorisation de l’entreprise avec un marché prêt à rémunérer plus lourdement ses performances et ses actifs au fil du temps, tout en conservant une structure de valorisation qui semble confirmer des attentes positives pour l’avenir.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Cintas Corp., P/E, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
EPS
= (Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025
+ Revenu netQ4 2024
+ Revenu netQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Cintas Corp.
4 Q2 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance générale à la hausse sur la période, avec une progression notable entre août 2018 et août 2024. Après une baisse initiale en novembre 2018, le cours a augmenté de manière constante, atteignant un pic en août 2024 à 192,65 US$, contre 48,98 US$ en août 2018. Des fluctuations ponctuelles, notamment entre mai 2019 et février 2020, ont été observées, mais la tendance à la hausse s'est maintenue à long terme.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a montré une croissance régulière sur la période, passant de données non disponibles en 2018 à une valeur constante autour de 2,16-2,23 US$ en 2019. À partir de 2020, une progression continue est observée, culminant à 4,24 US$ en février 2024. Cela indique une amélioration progressive de la rentabilité par action, reflétant possiblement une croissance des bénéfices nets ou une gestion efficace des actions en circulation.
- Ratio P/E (Prix sur bénéfice)
- Le ratio P/E a connu une augmentation globale, passant d'absences de données à une valeur de 30,3 en mai 2019, pour atteindre un pic à environ 50,44 en février 2024. La tendance indique un marché généralement prêt à valoriser la société à des multiples plus élevés, ce qui pourrait refléter une perception croissante de la croissance ou de la stabilité financière de l’entreprise. Une certaine volatilité est observée, avec des fluctuations saisonnières ou liées à la perception du marché.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, la société a présenté une croissance soutenue en termes de cours de l’action et de bénéfice par action, malgré des fluctuations ponctuelles dans le ratio P/E. La valorisation boursière semble avoir augmenté de manière significative, suggérant une confiance accrue des investisseurs dans sa performance future. La progression régulière du bénéfice par action, couplée à la hausse du cours de l’action, indique une tendance positive en termes de rentabilité. Toutefois, l’augmentation du ratio P/E pourrait signaler une certaine survalorisation ou une perception d’un fort potentiel de croissance future, justifiant ainsi une attention particulière à la valorisation relative dans une analyse plus approfondie.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Cintas Corp., P/OP, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Cintas Corp.
4 Q2 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une chute notable jusqu’à environ 43,68 US$ à la fin novembre 2018, il a rebondi de façon significative pour atteindre un sommet de 204,91 US$ à la fin août 2024. Cette progression reflète une appréciation constante de la valeur de l’action, marquée par des périodes de volatilité mais une tendance générale à la hausse sur plusieurs années.
- Évolution du résultat d’exploitation par action (ROPA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance progressive tout au long de la période, passant d’absences de données avant mai 2019 à un niveau de 5,50 US$ à la fin août 2024. La croissance est relativement régulière, indiquant une amélioration soutenue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, par une augmentation constante de son bénéfice par action, en partie accompagnée d’un léger ralentissement lors des périodes les plus récentes, mais néanmoins en progression.
- Évolution du ratio P/OP
- Le ratio prix sur résultat d’exploitation (P/OP) a montré des fluctuations tout au long de la période. Après une augmentation jusqu’à atteindre environ 36,77 à la fin février 2024, il a connu une baisse vers 35,01 à la fin août 2024. Ces variations indiquent une évolution du multiple de valorisation de l’action par rapport à ses bénéfices opérationnels, avec une tendance à la hausse initiale, puis une légère correction ou stabilisation en fin de période.
- Analyse générale des tendances
- Dans l’ensemble, la société a présenté une progression marquée de ses bénéfices par action, accompagnée d’une valorisation de marché en forte croissance. La relation entre le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action suggère une valorisation accrue, en ligne avec une amélioration de la performance opérationnelle. La stabilité relative du ratio P/OP en phase récente indique une certaine maturité ou une évaluation plus stable par les investisseurs après une période de forte croissance.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Cintas Corp., P/S, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Cintas Corp.
4 Q2 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative entre la fin 2018 et le début 2019, la valeur s’est rapidement redressée pour atteindre un pic autour de la fin de 2019, puis a poursuivi une croissance continue. La période post-2020 témoigne d’une augmentation régulière, culminant à la fin de la période à près de 204,91 US$, contre environ 48,98 US$ au début de l’observation. Ce mouvement suggère une amélioration de la perception du marché ou de la valeur de l’entreprise, malgré une volatilité à court terme.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action montre une progression régulière, passant d’une valeur indéfinie avant la fin 2018 à environ 24,63 US$ à la fin de la période. Cette croissance stable indique une augmentation constante des revenus par action, pouvant refléter une croissance des ventes ou une réduction du nombre d’actions en circulation ou une combinaison des deux. La croissance de cet indicateur est cohérente avec la tendance positive du cours de l’action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S présente une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant d’un niveau relativement stable autour de 3,89 au début 2019 à environ 8,47 à la fin de la période. La hausse du ratio indique une valorisation croissante des ventes, ce qui peut résulter d’une perception accrue de la croissance future, d’un rendement accru ou d’une augmentation de la prime du marché pour le secteur ou pour l’entreprise en particulier. La progression régulière de ce ratio traduit une forte valorisation continue par rapport aux ventes, malgré quelques fluctuations à court terme.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Cintas Corp., P/BV, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Cintas Corp.
4 Q2 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
- Évolution du prix de l’action
- Le prix de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. À partir d’un niveau de 48,98 US$ à la fin août 2018, il a fluctué au fil des périodes, avec une baisse notable en novembre 2018 à 43,68 US$. Par la suite, une tendance haussière significative s’est dégagée, atteignant un pic à 204,91 US$ à la fin août 2024. Malgré quelques corrections intermédiaires, notamment en février 2020 (43,31 US$), la croissance globale reste importante, illustrant une appréciation continue du titre sur la période.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une croissance progressive, passant de 7,83 US$ à fin août 2018 à 10,64 US$ à la fin février 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la valeur nette comptable par action, reflétant une accumulation de valeur en réserve ou un renforcement des fonds propres rapportés par action sur la période.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a varié de manière marquée, indiquant une évolution de la valorisation relative de l’action par rapport à sa valeur comptable. Il s’élevait à 6,26 en août 2018, avec une tendance globale à la hausse, atteignant un maximum de 20,55 en novembre 2024. La forte augmentation du ratio suggère une perception accrue de la société par le marché, probablement en lien avec sa croissance des cours de l’action. Des fluctuations notables apparaissent, notamment une diminution en novembre 2018 à 6,03, puis une progression continue, avec des pics en 2023, avant de se stabiliser quelque peu en début 2024.
- Synthèse générale
- Globalement, l’analyse révèle une forte progression du prix de l’action, accompagnée d’une augmentation régulière de la valeur comptable par action. La tendance à la hausse du ratio P/BV témoigne d’un optimisme croissant du marché concernant la société. Cette évolution peut indiquer une forte valorisation de la société, soutenue par sa croissance et ses performances financières, tout en impliquant une prime significative sur la valeur comptable. La stabilité relative de la valeur comptable par action contraste avec la croissance spectaculaire du prix de l’action, soulignant une augmentation de la perception de la société au-delà de ses seuls fondamentaux comptables.