Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS) 

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Cintas Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 nov. 2024 39.89% = 18.28% × 2.18
31 août 2024 40.75% = 18.07% × 2.26
31 mai 2024 36.41% = 17.14% × 2.12
29 févr. 2024 35.51% = 16.74% × 2.12
30 nov. 2023 35.84% = 16.24% × 2.21
31 août 2023 33.88% = 15.84% × 2.14
31 mai 2023 34.89% = 15.77% × 2.21
28 févr. 2023 35.68% = 15.31% × 2.33
30 nov. 2022 37.48% = 15.26% × 2.46
31 août 2022 38.90% = 15.21% × 2.56
31 mai 2022 37.35% = 15.17% × 2.46
28 févr. 2022 36.70% = 14.80% × 2.48
30 nov. 2021 32.33% = 14.37% × 2.25
31 août 2021 34.51% = 14.54% × 2.37
31 mai 2021 30.13% = 13.49% × 2.23
28 févr. 2021 25.88% = 11.83% × 2.19
30 nov. 2020 26.79% = 11.40% × 2.35
31 août 2020 25.67% = 11.50% × 2.23
31 mai 2020 27.08% = 11.42% × 2.37
29 févr. 2020 28.81% = 12.12% × 2.38
30 nov. 2019 29.84% = 11.75% × 2.54
31 août 2019 30.26% = 12.05% × 2.51
31 mai 2019 29.47% = 11.90% × 2.48
28 févr. 2019 — = — × 2.34
30 nov. 2018 — = — × 2.45
31 août 2018 — = — × 2.18

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2025 est la baisse du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Cintas Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 nov. 2024 39.89% = 17.23% × 1.06 × 2.18
31 août 2024 40.75% = 16.80% × 1.08 × 2.26
31 mai 2024 36.41% = 16.38% × 1.05 × 2.12
29 févr. 2024 35.51% = 15.98% × 1.05 × 2.12
30 nov. 2023 35.84% = 15.57% × 1.04 × 2.21
31 août 2023 33.88% = 15.36% × 1.03 × 2.14
31 mai 2023 34.89% = 15.29% × 1.03 × 2.21
28 févr. 2023 35.68% = 15.06% × 1.02 × 2.33
30 nov. 2022 37.48% = 15.35% × 0.99 × 2.46
31 août 2022 38.90% = 15.46% × 0.98 × 2.56
31 mai 2022 37.35% = 15.73% × 0.96 × 2.46
28 févr. 2022 36.70% = 15.88% × 0.93 × 2.48
30 nov. 2021 32.33% = 15.50% × 0.93 × 2.25
31 août 2021 34.51% = 15.72% × 0.92 × 2.37
31 mai 2021 30.13% = 15.61% × 0.86 × 2.23
28 févr. 2021 25.88% = 14.32% × 0.83 × 2.19
30 nov. 2020 26.79% = 13.90% × 0.82 × 2.35
31 août 2020 25.67% = 13.18% × 0.87 × 2.23
31 mai 2020 27.08% = 12.36% × 0.92 × 2.37
29 févr. 2020 28.81% = 13.19% × 0.92 × 2.38
30 nov. 2019 29.84% = 12.99% × 0.90 × 2.54
31 août 2019 30.26% = 13.18% × 0.91 × 2.51
31 mai 2019 29.47% = 12.84% × 0.93 × 2.48
28 févr. 2019 — = — × — × 2.34
30 nov. 2018 — = — × — × 2.45
31 août 2018 — = — × — × 2.18

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2025 est la baisse du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Cintas Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 nov. 2024 39.89% = 0.81 × 0.95 × 22.41% × 1.06 × 2.18
31 août 2024 40.75% = 0.81 × 0.95 × 21.89% × 1.08 × 2.26
31 mai 2024 36.41% = 0.80 × 0.95 × 21.62% × 1.05 × 2.12
29 févr. 2024 35.51% = 0.79 × 0.95 × 21.20% × 1.05 × 2.12
30 nov. 2023 35.84% = 0.79 × 0.94 × 20.89% × 1.04 × 2.21
31 août 2023 33.88% = 0.79 × 0.94 × 20.74% × 1.03 × 2.14
31 mai 2023 34.89% = 0.80 × 0.94 × 20.47% × 1.03 × 2.21
28 févr. 2023 35.68% = 0.80 × 0.94 × 20.19% × 1.02 × 2.33
30 nov. 2022 37.48% = 0.81 × 0.94 × 20.27% × 0.99 × 2.46
31 août 2022 38.90% = 0.82 × 0.94 × 20.11% × 0.98 × 2.56
31 mai 2022 37.35% = 0.82 × 0.94 × 20.21% × 0.96 × 2.46
28 févr. 2022 36.70% = 0.83 × 0.94 × 20.22% × 0.93 × 2.48
30 nov. 2021 32.33% = 0.84 × 0.94 × 19.63% × 0.93 × 2.25
31 août 2021 34.51% = 0.86 × 0.93 × 19.68% × 0.92 × 2.37
31 mai 2021 30.13% = 0.86 × 0.93 × 19.48% × 0.86 × 2.23
28 févr. 2021 25.88% = 0.87 × 0.92 × 17.93% × 0.83 × 2.19
30 nov. 2020 26.79% = 0.86 × 0.92 × 17.67% × 0.82 × 2.35
31 août 2020 25.67% = 0.84 × 0.91 × 17.19% × 0.87 × 2.23
31 mai 2020 27.08% = 0.83 × 0.91 × 16.42% × 0.92 × 2.37
29 févr. 2020 28.81% = 0.82 × 0.92 × 17.50% × 0.92 × 2.38
30 nov. 2019 29.84% = 0.82 × 0.91 × 17.33% × 0.90 × 2.54
31 août 2019 30.26% = 0.81 × 0.92 × 17.80% × 0.91 × 2.51
31 mai 2019 29.47% = 0.80 × 0.92 × 17.50% × 0.93 × 2.48
28 févr. 2019 — = — × — × — × — × 2.34
30 nov. 2018 — = — × — × — × — × 2.45
31 août 2018 — = — × — × — × — × 2.18

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2025 est la baisse du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Cintas Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 nov. 2024 18.28% = 17.23% × 1.06
31 août 2024 18.07% = 16.80% × 1.08
31 mai 2024 17.14% = 16.38% × 1.05
29 févr. 2024 16.74% = 15.98% × 1.05
30 nov. 2023 16.24% = 15.57% × 1.04
31 août 2023 15.84% = 15.36% × 1.03
31 mai 2023 15.77% = 15.29% × 1.03
28 févr. 2023 15.31% = 15.06% × 1.02
30 nov. 2022 15.26% = 15.35% × 0.99
31 août 2022 15.21% = 15.46% × 0.98
31 mai 2022 15.17% = 15.73% × 0.96
28 févr. 2022 14.80% = 15.88% × 0.93
30 nov. 2021 14.37% = 15.50% × 0.93
31 août 2021 14.54% = 15.72% × 0.92
31 mai 2021 13.49% = 15.61% × 0.86
28 févr. 2021 11.83% = 14.32% × 0.83
30 nov. 2020 11.40% = 13.90% × 0.82
31 août 2020 11.50% = 13.18% × 0.87
31 mai 2020 11.42% = 12.36% × 0.92
29 févr. 2020 12.12% = 13.19% × 0.92
30 nov. 2019 11.75% = 12.99% × 0.90
31 août 2019 12.05% = 13.18% × 0.91
31 mai 2019 11.90% = 12.84% × 0.93
28 févr. 2019 — = — × —
30 nov. 2018 — = — × —
31 août 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Cintas Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 nov. 2024 18.28% = 0.81 × 0.95 × 22.41% × 1.06
31 août 2024 18.07% = 0.81 × 0.95 × 21.89% × 1.08
31 mai 2024 17.14% = 0.80 × 0.95 × 21.62% × 1.05
29 févr. 2024 16.74% = 0.79 × 0.95 × 21.20% × 1.05
30 nov. 2023 16.24% = 0.79 × 0.94 × 20.89% × 1.04
31 août 2023 15.84% = 0.79 × 0.94 × 20.74% × 1.03
31 mai 2023 15.77% = 0.80 × 0.94 × 20.47% × 1.03
28 févr. 2023 15.31% = 0.80 × 0.94 × 20.19% × 1.02
30 nov. 2022 15.26% = 0.81 × 0.94 × 20.27% × 0.99
31 août 2022 15.21% = 0.82 × 0.94 × 20.11% × 0.98
31 mai 2022 15.17% = 0.82 × 0.94 × 20.21% × 0.96
28 févr. 2022 14.80% = 0.83 × 0.94 × 20.22% × 0.93
30 nov. 2021 14.37% = 0.84 × 0.94 × 19.63% × 0.93
31 août 2021 14.54% = 0.86 × 0.93 × 19.68% × 0.92
31 mai 2021 13.49% = 0.86 × 0.93 × 19.48% × 0.86
28 févr. 2021 11.83% = 0.87 × 0.92 × 17.93% × 0.83
30 nov. 2020 11.40% = 0.86 × 0.92 × 17.67% × 0.82
31 août 2020 11.50% = 0.84 × 0.91 × 17.19% × 0.87
31 mai 2020 11.42% = 0.83 × 0.91 × 16.42% × 0.92
29 févr. 2020 12.12% = 0.82 × 0.92 × 17.50% × 0.92
30 nov. 2019 11.75% = 0.82 × 0.91 × 17.33% × 0.90
31 août 2019 12.05% = 0.81 × 0.92 × 17.80% × 0.91
31 mai 2019 11.90% = 0.80 × 0.92 × 17.50% × 0.93
28 févr. 2019 — = — × — × — × —
30 nov. 2018 — = — × — × — × —
31 août 2018 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Cintas Corp., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 nov. 2024 17.23% = 0.81 × 0.95 × 22.41%
31 août 2024 16.80% = 0.81 × 0.95 × 21.89%
31 mai 2024 16.38% = 0.80 × 0.95 × 21.62%
29 févr. 2024 15.98% = 0.79 × 0.95 × 21.20%
30 nov. 2023 15.57% = 0.79 × 0.94 × 20.89%
31 août 2023 15.36% = 0.79 × 0.94 × 20.74%
31 mai 2023 15.29% = 0.80 × 0.94 × 20.47%
28 févr. 2023 15.06% = 0.80 × 0.94 × 20.19%
30 nov. 2022 15.35% = 0.81 × 0.94 × 20.27%
31 août 2022 15.46% = 0.82 × 0.94 × 20.11%
31 mai 2022 15.73% = 0.82 × 0.94 × 20.21%
28 févr. 2022 15.88% = 0.83 × 0.94 × 20.22%
30 nov. 2021 15.50% = 0.84 × 0.94 × 19.63%
31 août 2021 15.72% = 0.86 × 0.93 × 19.68%
31 mai 2021 15.61% = 0.86 × 0.93 × 19.48%
28 févr. 2021 14.32% = 0.87 × 0.92 × 17.93%
30 nov. 2020 13.90% = 0.86 × 0.92 × 17.67%
31 août 2020 13.18% = 0.84 × 0.91 × 17.19%
31 mai 2020 12.36% = 0.83 × 0.91 × 16.42%
29 févr. 2020 13.19% = 0.82 × 0.92 × 17.50%
30 nov. 2019 12.99% = 0.82 × 0.91 × 17.33%
31 août 2019 13.18% = 0.81 × 0.92 × 17.80%
31 mai 2019 12.84% = 0.80 × 0.92 × 17.50%
28 févr. 2019 — = — × — × —
30 nov. 2018 — = — × — × —
31 août 2018 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.