Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cintas Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Cintas Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance générale à la baisse, passant d’un pic de 0,9 à la fin 2018 à 0,57 au dernier trimestre de 2024. Après une légère augmentation en 2019, il diminue de façon progressive à partir de 2020, indiquant une réduction de la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres. Cette tendance peut refléter une politique de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, passant d’un maximum de 0,47 en 2018 à environ 0,38 en 2024. La stabilité ou la légère baisse de ce ratio suggère que la structure financière de l’entreprise devient moins dépendante de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut renforcer sa stabilité financière à long terme.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio fluctue légèrement autour de 0,43 à 0,49 en 2018 puis diminue progressivement pour s’établir à 0,38 en 2024. La diminution indique une réduction de la part de la dette dans la composition du capital total, traduisant une tendance vers une structure financière moins risquée.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio se maintient relativement stable, oscillant autour de 0,35 à 0,38 tout au long de la période. La stabilité relative de ce ratio montre que le niveau de l’endettement par rapport aux actifs ou aux revenus reste constant, même si d’autres indicateurs financiers montrent une tendance à la baisse dans le niveau d’endettement global.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio évolue peu, restant dans une fourchette de 0,29 à 0,4. La tendance à la baisse modérée après 2019 indique une légère réduction de la part de l’endettement dans l’actif total, ce qui pourrait refléter une gestion prudente de la structure de l’actif et du passif.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable autour de 2,12 à 2,56, avec une légère fluctuation. Sa stabilité indique que la proportion de la dette financière par rapport aux fonds propres ou à d’autres mesures de financement ne connaît pas d’évolution radicale, témoignant d’une gestion équilibrée du levier financier de l’entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio de couverture des intérêts montre une croissance progressive, passant de valeurs inférieures à 12 en 2019 à plus de 20 à partir de 2022. La tendance à l’augmentation reflète une capacité renforcée à couvrir les charges d’intérêts, bénéficiant possiblement d’une amélioration de la rentabilité ou d’une réduction du niveau d’endettement, contribuant à une meilleure sécurité financière à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cintas Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
- Tendance du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu des fluctuations significatives. Après une augmentation progressive jusqu'à un pic autour de 2 858 569 milliers de dollars en août 2022, on observe une tendance à la baisse en fin de période. En particulier, la dette atteint un maximum à cette date, puis décroît légèrement, indiquant une capacité à réduire voire stabiliser le passif financier après une période de hausse.
- Tendance des capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, passant d’environ 3 345 968 milliers de dollars en août 2018 à plus de 4 293 106 milliers en février 2024. Cette croissance indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise, soutenue par des bénéfices potentiels ou des apports de capitaux. La progression des capitaux propres semble être plus régulière, même si quelques périodes connaissent des ralentissements ou des légers replis temporaires, notamment autour de fin 2018 et début 2020.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu des variations importantes au fil du temps, montant jusqu’à 0,95 en mai 2019, puis diminuant par la suite pour atteindre un point bas à 0,57 en novembre 2023. La tendance générale indique une réduction du levier financier, avec une baisse notable du ratio à partir de la fin 2019 jusqu’en fin 2023, signifiant que l’entreprise a réduit sa dépendance à l’endettement par rapport à ses capitaux propres. Cette évolution reflète une gestion prudente de la structure financière, avec un recentrage sur des fonds propres plus importants par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cintas Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale présente une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 2,54 milliards de dollars en août 2018 à un sommet de près de 3,17 milliards de dollars en février 2024. Après une période de croissance constante jusqu'au début de 2020, la dette semble fluctuer avec des pics et des baisses, notamment en 2020 où une baisse significative est observée au deuxième semestre, puis une reprise progressive à partir de 2021, culminant à la fin de la période à un niveau supérieur à celui du début mais en dessous de son pic historique. Ces fluctuations peuvent être liées à des stratégies d'endettement diverses, possiblement influencées par des conditions de marché ou par des opérations de refinancement.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 3,35 milliards de dollars en août 2018 à plus de 4,29 milliards de dollars en février 2024. La progression est régulière, avec une consolidation notable à partir de 2020, indiquant une amélioration de la situation financière de l'entreprise ou une augmentation de la valeur des actifs. La croissance des capitaux propres reflète une capacité accrue à générer de la richesse et à renforcer la solvabilité globale de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, indiquant une réduction progressive de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, passant de 0,76 en août 2018 à 0,66 en février 2024. Après avoir atteint un pic de 1 en mai 2019, le ratio a diminué de façon continue, notamment à partir de 2020, ce qui pourrait témoigner d'une stratégie visant à renforcer la solvabilité et à réduire la dépendance au financement par endettement. La stabilité ou la baisse de ce ratio témoigne d'une gestion prudente de la structure financière et d'une réduction de l'effet de levier au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cintas Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations durant la période analysée. Après une augmentation progressive de 2 759 398 USD en août 2018 à un pic de 2 858 569 USD en mai 2022, elle a ensuite diminué, atteignant une valeur plus stable autour de 2 474 909 USD en novembre 2024. On observe donc une tendance générale de hausse suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse à la fin de la période.
- Évolution du capital
- Le capital a globalement augmenté sur la période. Après une légère baisse en novembre 2018, il a connu une croissance continue, atteignant 6 660 573 USD en novembre 2024, ce qui traduit probablement une politique d'émission ou de rachat d'actions favorisant la croissance du capital propre, tout en conservant une certaine stabilité dans la tendance générale.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,43 en août 2018 à environ 0,38 en novembre 2024. La baisse progressive indique une diminution relative de la dette par rapport au capital propre, ce qui pourrait refléter une volonté de renforcer la structure financière de l'entreprise et de réduire sa dépendance à l'endettement au fil du temps.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cintas Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 2 535 859 milliers de dollars en août 2018 à près de 2 846 665 milliers de dollars en août 2024. Après une période de légère croissance jusqu'en août 2019, la dette a atteint un pic en mai 2020, puis a fluctué légèrement, avec une tendance à la stabilization à partir de 2021. Cette augmentation indique probablement un recours accru à l'endettement pour financer la croissance ou couvrir des besoins en liquidités.
- Évolution du capital total
- Le capital total, y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation, a également augmenté au cours de la période, passant d’environ 5 881 827 milliers de dollars en août 2018 à environ 6 859 455 milliers de dollars en août 2024. La croissance du capital reflète une augmentation globale des fonds propres et des passifs, témoignant d’une expansion de la structure financière de l'entreprise. La tendance est relativement régulière, avec une augmentation notable en 2022 et 2024, ce qui peut indiquer des investissements ou une restructuration financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une certaine stabilité autour de 0,43, avec des fluctuations mineures entre 0,38 et 0,50 tout au long de la période. Il a tendance à diminuer légèrement depuis un pic à 0,50 en mai 2020, atteignant 0,40 en novembre 2023, puis remontant à 0,41 en février 2024. Cette évolution indique que, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, sa proportion relative par rapport au total du capital a légèrement diminué ou stabilisé, ce qui pourrait suggérer une gestion prudente du levier financier ou une croissance plus forte des fonds propres par rapport à l'endettement.
Ratio d’endettement
Cintas Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de 2 705 908 milliers de dollars en novembre 2018 à 2 754 458 milliers de dollars en février 2019, on observe un pic en mai 2019 à 2 849 771 milliers de dollars. Ensuite, cette valeur décroît légèrement pour atteindre un creux en février 2020 à 2 539 705 milliers de dollars, puis remonte à nouveau pour atteindre un sommet en mai 2022 à environ 2 921 683 milliers de dollars. À partir de cette date, une tendance de baisse est perceptible jusqu’à la fin de la période avec une valeur en février 2024 d’environ 2 645 150 milliers de dollars. Il en ressort une gestion dynamique de l’endettement avec des périodes de restructuration ou de refinancement notable.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance globale au cours de la période. De 7 287 204 milliers de dollars en août 2018, il a augmenté régulièrement pour atteindre un sommet en novembre 2023 à 9 778 875 milliers de dollars. On observe une tendance de croissance constante, avec des fluctuations mineures, indiquant une expansion dans les actifs de l’entreprise, potentiellement liées à des investissements ou à une augmentation des ressources immobilisées. La légère baisse en août 2024 par rapport à novembre 2023 reste marginale par rapport à la tendance générale de croissance.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a fléchi globalement. Il est passé d’environ 0,35 en août 2018 à un pic de 0,38, puis s’est stabilisé à des niveaux plus faibles, approchant 0,27 en novembre 2023. La tendance à la baisse du ratio indique une réduction relative de l’endettement en proportion de l’actif, suggérant un renforcement de la solvabilité de l’entreprise ou une gestion prudente de la dette par rapport à la croissance de ses actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cintas Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée d'environ 2,54 milliards de dollars en août 2018 à un pic de plus de 3,16 milliards en août 2022, avant de suivre une légère baisse pour atteindre environ 2,66 milliards en novembre 2024. Cette progression indique une augmentation progressive de l'endettement, en particulier sur la période 2018-2022, avec une stabilisation relative et une légère diminution ensuite.
- Évolution de la valeur de l’actif total
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance constante au fil du temps. Elle a augmenté de 7,2 millions de dollars en 2018 à près de 9,37 milliards de dollars en février 2024. La progression est régulière, avec une tendance positive annuelle, traduisant une croissance continue du portefeuille d’actifs de l’entreprise. La croissance de l’actif dépasse largement celle de la dette, ce qui peut signaler une amélioration de la structure financière ou une expansion des activités.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a présenté une certaine volatilité mais a globalement montré une tendance à la baisse. Il est passé de 0,35 en août 2018 à un point bas de 0,29 en février 2024, avec des oscillations intermédiaires, notamment autour de 0,37-0,38 entre 2019 et 2022. La diminution de ce ratio indique une réduction relative de la part de l’endettement dans la total des actifs, suggérant que l'entreprise a peut-être accru sa solvabilité ou amélioré sa structure financière en consolidant ses fonds propres par rapport à ses dettes.
Ratio d’endettement financier
Cintas Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
- Total de l’actif
- Au fil des périodes, le total de l’actif a montré une tendance globale à la hausse, passant d’environ 7,29 millions de dollars en août 2018 à près de 9,37 millions de dollars en février 2024. Cette progression indique une expansion de la taille de l’entreprise, avec une croissance régulière au cours des quatre dernières années, malgré quelques fluctuations temporaires. La croissance la plus significative a été observée entre août 2023 et février 2024, où la valeur de l’actif a augmenté substantiellement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également suivi une tendance à la hausse, augmentant de manière progressive depuis environ 3,35 millions de dollars en août 2018 jusqu’à approximativement 4,29 millions de dollars en février 2024. Toutefois, la période entre 2018 et 2021 montre quelques variations, avec notamment une baisse temporaire en 2019. La tendance générale sur la période indique une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, suggérant une croissance de la valeur pour les actionnaires, même si cette progression est ponctuée de fluctuations d’un trimestre à l’autre.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une certaine stabilité sur la période, oscillant autour de 2,2 à 2,5. On observe quelques variations, avec un pic à 2,56 en mai 2020 et une baisse à environ 2,12 en décembre 2023. La stabilité relative de ce ratio indique que l’entreprise maintient un niveau d’endettement financier relativement constant en proportion de ses capitaux propres, avec une légère tendance à la réduction du levier financier à partir de 2021. Cette stabilité témoigne d’une gestion prudente de l’endettement, malgré les fluctuations économiques potentiellement liées à la pandémie de COVID-19.
Ratio de couverture des intérêts
Cintas Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Depuis 2018 jusqu'au premier semestre 2024, le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance globale à la hausse. Après une augmentation significative entre août 2018 (265 724 USD) et novembre 2018 (345 404 USD), une légère fluctuation est observée jusqu’en mai 2019, avec un recul en février 2020 avant de poursuivre une croissance régulière. La période post-pandémie semble marquée par une reprise et une croissance soutenue, culminant à 592 352 USD en août 2024. Cela indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période analysée.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts oscillent légèrement, avec une tendance à la hausse à partir de 2018 jusqu’en 2024. Après un pic à 28 920 USD en août 2022, elles fluctuent autour de 25 000 à 27 000 USD, avec une augmentation notable en 2023 (28 819 USD). Malgré cette augmentation, leur niveau reste relativement stable par rapport à la croissance du bénéfice, ce qui peut suggérer une gestion équilibrée du financement par endettement ou une réduction du coût de la dette dans un contexte de croissance réelle des résultats.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une amélioration progressive, passant de niveaux autour de 11–12 en fin 2018 à plus de 20 en 2024. L’augmentation constante du ratio indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices, reflet d’une augmentation de la rentabilité opérationnelle ou d’une gestion efficace des intérêts financiers. La tendance à la hausse du ratio de couverture est cohérente avec la croissance du bénéfice avant intérêts et impôts, même si les charges d’intérêts ont augmenté également, leur croissance étant plus modérée.