Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Comcast Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution progressive, passant de 2.15 à 1.88. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une tendance similaire est observable pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d’utilisation, qui a diminué de 1.92 à 1.74 sur la même période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a affiché une légère augmentation initiale, passant de 0.42 à 0.47, avant de se stabiliser autour de 0.46 puis de diminuer légèrement à 0.45. Cette évolution indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes, avec une légère érosion à la fin de la période.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation notable de 1.21 à 1.5 entre 2021 et 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a ensuite connu une légère diminution, atteignant 1.28 en 2025, suggérant une efficacité moindre des capitaux propres à la fin de la période.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une tendance à la baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs immobilisés, tandis que l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres a fluctué, avec une amélioration initiale suivie d'une légère détérioration. Le ratio de rotation de l’actif total a montré une stabilité relative, avec une légère baisse à la fin de la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Comcast Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 65,680) | 62,548) | 59,686) | 55,485) | 54,047) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 1.88 | 1.98 | 2.04 | 2.19 | 2.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.63 | 2.05 | 2.29 | 2.51 | 2.64 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.14 | 1.36 | 1.40 | 1.47 | 2.04 | |
| Netflix Inc. | 22.54 | 24.47 | 22.61 | 22.61 | 22.44 | |
| Trade Desk Inc. | — | 11.68 | 12.06 | 9.08 | 8.81 | |
| Walt Disney Co. | 2.28 | 2.45 | 2.52 | 2.44 | 2.05 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 1.96 | 2.10 | 2.25 | 2.42 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 1.65 | 1.68 | 1.73 | 1.90 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 123,707 ÷ 65,680 = 1.88
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L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution du chiffre d'affaires. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, la croissance du chiffre d'affaires s'est ralentie entre 2022 et 2023, puis a connu une légère reprise entre 2023 et 2024. En 2025, le chiffre d'affaires est resté stable par rapport à 2024.
Les immobilisations corporelles, nettes, ont connu une augmentation constante sur la période analysée. L'investissement dans les immobilisations corporelles a progressé chaque année, indiquant une expansion des actifs physiques de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a présenté une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 2,15 en 2021 à 1,88 en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou un investissement plus important dans les immobilisations par rapport aux revenus générés. Il est possible que l'entreprise ait investi dans des actifs à long terme qui n'ont pas encore pleinement contribué aux revenus, ou que la croissance des immobilisations ait dépassé celle des revenus.
En résumé, l'entreprise a continué d'investir dans ses immobilisations corporelles, mais l'efficacité de ces investissements, mesurée par le ratio de rotation, a diminué au fil du temps. La croissance du chiffre d'affaires a ralenti après une forte augmentation initiale, puis s'est stabilisée.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Comcast Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 65,680) | 62,548) | 59,686) | 55,485) | 54,047) | |
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres actifs non courants, nets) | 5,287) | 5,524) | 5,786) | 5,997) | 6,467) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 70,967) | 68,072) | 65,472) | 61,482) | 60,514) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 1.74 | 1.82 | 1.86 | 1.98 | 1.92 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.54 | 1.90 | 2.07 | 2.23 | 2.33 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.02 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | 1.69 | |
| Netflix Inc. | 10.73 | 10.55 | 9.45 | 8.72 | 7.88 | |
| Trade Desk Inc. | — | 5.17 | 5.42 | 4.00 | 3.23 | |
| Walt Disney Co. | 2.11 | 2.25 | 2.25 | 2.18 | 1.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 1.78 | 1.88 | 1.97 | 2.09 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Services de communication | — | 1.42 | 1.42 | 1.43 | 1.54 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 123,707 ÷ 70,967 = 1.74
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L'analyse des données financières révèle une évolution du revenu global sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative entre 2022 et 2024, puis d'une légère diminution en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'investissement dans ces actifs semble donc progressif.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, affiche une diminution progressive. Il passe de 1.92 en 2021 à 1.74 en 2025. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance du revenu.
En résumé, bien que le revenu ait augmenté initialement et que les immobilisations corporelles nettes aient connu une croissance constante, la diminution du ratio de rotation des immobilisations indique une potentielle inefficacité dans l'utilisation des actifs, nécessitant une investigation plus approfondie.
Ratio de rotation de l’actif total
Comcast Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| Total de l’actif | 272,631) | 266,211) | 264,811) | 257,275) | 275,905) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.42 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.68 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.72 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.55 | 0.60 | 0.59 | 0.63 | 0.71 | |
| Netflix Inc. | 0.81 | 0.73 | 0.69 | 0.65 | 0.67 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.40 | 0.40 | 0.36 | 0.33 | |
| Walt Disney Co. | 0.48 | 0.47 | 0.43 | 0.41 | 0.33 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 0.62 | 0.60 | 0.60 | 0.56 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 0.50 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 123,707 ÷ 272,631 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 116 385 millions de dollars américains à 123 731 millions de dollars américains. Cependant, en 2025, le revenu a légèrement diminué pour atteindre 123 707 millions de dollars américains, signalant un possible ralentissement de la croissance.
Le total de l'actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution significative en 2022, passant de 275 905 millions de dollars américains en 2021 à 257 275 millions de dollars américains, il a augmenté en 2023 et 2024 pour atteindre 266 211 millions de dollars américains. En 2025, l'actif a continué à croître, atteignant 272 631 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une amélioration initiale, passant de 0,42 en 2021 à 0,47 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Ce ratio est resté relativement stable entre 2022 et 2024, se situant autour de 0,46. En 2025, une légère diminution à 0,45 a été observée, suggérant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
En résumé, bien que le revenu ait globalement augmenté sur la période, la légère diminution en 2025 mérite une attention particulière. L'évolution du total de l'actif, combinée à la stabilité puis à la légère baisse du ratio de rotation de l'actif total, suggère une gestion des actifs qui pourrait nécessiter un suivi attentif pour maintenir une croissance durable.
Ratio de rotation des capitaux propres
Comcast Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| Total des capitaux propres de Comcast Corporation | 96,903) | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.28 | 1.45 | 1.47 | 1.50 | 1.21 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.97 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.02 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.93 | 0.90 | 0.88 | 0.93 | 0.94 | |
| Netflix Inc. | 1.70 | 1.58 | 1.64 | 1.52 | 1.87 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.83 | 0.90 | 0.75 | 0.78 | |
| Walt Disney Co. | 0.86 | 0.91 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 1.07 | 1.07 | 1.10 | 1.02 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 1.12 | 1.13 | 1.16 | 1.09 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Comcast Corporation
= 123,707 ÷ 96,903 = 1.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance constante de 2021 à 2024, passant de 116 385 millions de dollars américains à 123 731 millions de dollars américains. Cependant, en 2025, le revenu a légèrement diminué pour atteindre 123 707 millions de dollars américains, signalant un possible ralentissement de la croissance.
Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution significative a été observée entre 2021 et 2022, passant de 96 092 millions de dollars américains à 80 943 millions de dollars américains. Une reprise a ensuite eu lieu en 2023 et 2024, atteignant 85 560 millions de dollars américains. En 2025, les capitaux propres ont connu une augmentation substantielle pour atteindre 96 903 millions de dollars américains, revenant à un niveau comparable à celui de 2021.
Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1,21 en 2021 à 1,5 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Ce ratio a ensuite légèrement diminué en 2023 (1,47) et en 2024 (1,45), avant de baisser plus nettement en 2025 à 1,28. Cette dernière diminution suggère une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
- Tendances clés
- Croissance du revenu stable jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
- Fluctuation des capitaux propres avec une reprise notable en 2025.
- Diminution du ratio de rotation des capitaux propres en 2025, suggérant une efficacité potentiellement réduite.