Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a initialement augmenté avant de diminuer significativement, passant de 0.66 à 0.91 puis à 0.42 et enfin à 0.15. Une tendance similaire est observée pour le ratio de rotation de l’actif total ajusté, bien que les valeurs restent légèrement supérieures.

Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration notable entre 2022 et 2023, atteignant 1.99, avant de retomber à 0.64 en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit la même évolution.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 2021 à 2023, passant de 0.4 à 0.19, puis a augmenté à nouveau en 2024, atteignant 0.32. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté présente une évolution similaire. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance analogue, avec une diminution initiale suivie d’une remontée.

Le ratio d’endettement financier a diminué entre 2021 et 2023, passant de 1.94 à 1.34, avant d’augmenter à 1.59 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte baisse, passant de 86.67% en 2021 à -16.76% en 2024. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement différentes.

Le rendement des capitaux propres a également diminué de manière significative, passant de 111.59% en 2021 à -4.06% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit la même tendance.

Le ratio de rendement de l’actif a diminué de 57.48% en 2021 à -2.56% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution similaire.

Ratio de rotation de l’actif total

Diminution significative sur la période, indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Ratio de liquidité actuel

Amélioration initiale suivie d’une détérioration, suggérant des fluctuations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Ratio d’endettement

Diminution initiale suivie d’une augmentation, indiquant une évolution de la structure financière.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte diminution, signalant une baisse de la rentabilité.

Rendement des capitaux propres

Diminution significative, indiquant une rentabilité décroissante pour les actionnaires.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution significative, indiquant une rentabilité décroissante des actifs.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 7 301 millions de dollars américains à 14 123 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s’est inversée par la suite, avec une diminution notable en 2023 (6 047 millions de dollars américains) et une nouvelle baisse en 2024 (4 259 millions de dollars américains).

Le total de l’actif a progressé de 2021 à 2022, passant de 11 009 millions de dollars américains à 15 468 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023 (14 376 millions de dollars américains), suivie d’une augmentation significative en 2024, atteignant 27 894 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, avec des valeurs légèrement différentes mais une tendance générale comparable.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a augmenté de 0,66 en 2021 à 0,91 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus. Toutefois, il a ensuite diminué de manière significative, atteignant 0,42 en 2023 et 0,15 en 2024. Cette baisse suggère une détérioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L’évolution de ce ratio est très proche de celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté. Il passe de 0,66 en 2021 à 1 en 2022, puis diminue à 0,45 en 2023 et à 0,16 en 2024. Cette tendance confirme l’observation d’une efficacité décroissante de l’actif dans la génération de revenus, même après ajustement.

En résumé, bien qu’une croissance initiale des revenus et de l’actif ait été observée, les données indiquent une tendance à la baisse des revenus et une diminution de l’efficacité de l’utilisation de l’actif au cours des dernières périodes. L’augmentation significative de l’actif en 2024 ne s’accompagne pas d’une amélioration correspondante du ratio de rotation, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure financière. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 2103 millions de dollars américains à 2698 millions. Cependant, cette croissance s'est stabilisée en 2023, puis a diminué en 2024, revenant à 1997 millions de dollars américains.

Le passif à court terme a également augmenté entre 2021 et 2022, mais de manière moins prononcée que l'actif circulant. En 2023, une diminution substantielle est observée, suivie d'une augmentation significative en 2024, atteignant 3123 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une modification dans la gestion des dettes à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué considérablement sur la période analysée. Il est passé de 0.86 en 2021 à 1 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Une forte augmentation a été constatée en 2023, atteignant 1.99, avant de chuter à 0.64 en 2024. Cette dernière valeur indique une détérioration de la liquidité immédiate.

L'examen des actifs à court terme ajustés suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une diminution. Le ratio de liquidité actuel ajusté présente les mêmes fluctuations que le ratio de liquidité actuel standard, ce qui indique que l'ajustement des actifs n'a pas modifié l'interprétation de la liquidité.

En résumé, bien qu'une amélioration de la liquidité ait été observée en 2022 et 2023, la situation s'est détériorée en 2024, avec une diminution de l'actif circulant et une augmentation du passif à court terme, se traduisant par une baisse significative du ratio de liquidité actuel. Cette évolution nécessite une attention particulière et une analyse approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant de 2278 millions de dollars américains à 5680 millions de dollars américains. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2023 avant une reprise substantielle en 2024.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté sur la période, passant de 5671 millions de dollars américains en 2021 à 17565 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est plus régulière que celle de la dette, ce qui suggère une amélioration de la solidité financière globale.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 0.4 en 2021 à 0.19 en 2023, indiquant une réduction du levier financier. Cependant, il a augmenté à nouveau en 2024 pour atteindre 0.32, reflétant l'augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres.

L’examen des données ajustées présente des tendances similaires. La dette totale ajustée a augmenté de 2316 millions de dollars américains en 2021 à 5825 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation à la baisse en 2023. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, passant de 5674 millions de dollars américains à 16997 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté suit une trajectoire similaire au ratio non ajusté, diminuant de 0.41 en 2021 à 0.22 en 2023, puis augmentant à 0.34 en 2024. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation de la structure du capital.

En résumé, bien que les capitaux propres aient augmenté de manière constante, l'augmentation significative de la dette, en particulier en 2024, a entraîné une augmentation du levier financier, tel que mesuré par les ratios d'endettement. L'entreprise a connu une période de réduction du levier financier en 2023, mais cette tendance s'est inversée l'année suivante.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant de 2278 millions de dollars américains à 5680 millions de dollars américains. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2023 avant une reprise substantielle en 2024.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur la période, passant de 7949 millions de dollars américains en 2021 à 23245 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est plus régulière que celle de la dette, suggérant une expansion globale de la base financière.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0.29 en 2021 à 0.16 en 2023, puis a augmenté à 0.24 en 2024. Cette évolution indique une variation dans la proportion de dette par rapport aux fonds propres, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation plus récente.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a augmenté de 2316 millions de dollars américains en 2021 à 5825 millions de dollars américains en 2024, suivant un schéma similaire à la dette totale non ajustée. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant de 7990 millions de dollars américains à 22822 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une fluctuation. Il est resté stable à 0.29 en 2021 et 2022, a diminué à 0.18 en 2023, puis a augmenté à 0.26 en 2024. Cette évolution reflète les changements dans la structure du capital ajusté, avec une diminution du levier financier en 2023 suivie d'une augmentation en 2024.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation significative de sa dette et de son capital entre 2021 et 2024. Les ratios d’endettement indiquent une certaine volatilité dans le levier financier, avec une tendance à la diminution en 2023 suivie d’une augmentation en 2024. L'augmentation plus rapide du capital par rapport à la dette suggère une amélioration de la solvabilité globale, bien que l'augmentation substantielle de la dette en 2024 mérite une attention particulière.

L’analyse des données financières révèle une progression significative du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2023, puis d’une forte croissance en 2024. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2023, et une poursuite de cette progression en 2024. Les capitaux propres ajustés affichent une évolution parallèle.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une diminution entre 2021 et 2023, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, ce ratio augmente légèrement en 2024, suggérant une reprise de l’endettement.

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire au ratio non ajusté, avec une diminution entre 2021 et 2023, suivie d’une légère augmentation en 2024. Les valeurs des deux ratios restent relativement proches tout au long de la période.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres au cours des quatre années analysées. Le niveau d’endettement a globalement diminué, mais a montré des signes de stabilisation voire de légère augmentation en 2024. L’utilisation des données ajustées ne modifie pas significativement les tendances observées.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 7 301 millions de dollars américains à 14 123 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution notable en 2023 (6 047 millions de dollars américains) et une nouvelle baisse en 2024 (4 259 millions de dollars américains).

Le bénéfice net a suivi une trajectoire similaire. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2024, passant d'un bénéfice de 6 328 millions de dollars américains à une perte de 714 millions de dollars américains. Cette diminution est plus prononcée en 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté présente une évolution parallèle, avec une diminution progressive et une perte enregistrée en 2024 de 827 millions de dollars américains.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse importante, passant de 86,67% en 2021 à -16,76% en 2024. Cette diminution reflète la baisse du bénéfice net par rapport aux revenus. La marge bénéficiaire nette a atteint un point bas en 2024, indiquant une rentabilité négative.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également diminué, bien que de manière moins prononcée que le ratio non ajusté. Il est passé de 84,89% en 2021 à -19,42% en 2024. Cette tendance suggère que les ajustements comptables n'ont pas suffi à compenser la baisse de la rentabilité globale.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la performance financière, caractérisée par une diminution des revenus et du bénéfice net, ainsi qu'une baisse significative des marges bénéficiaires. La transition d'un bénéfice net à une perte nette en 2024 est particulièrement préoccupante.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution progressive, passant de 6328 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 714 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est également observable dans le bénéfice net ajusté, qui suit une trajectoire similaire, passant de 6198 millions de dollars américains à une perte de 827 millions de dollars américains sur la même période.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière constante de 2021 à 2024, passant de 5671 millions de dollars américains à 17565 millions de dollars américains. Cette augmentation est également reflétée dans les capitaux propres ajustés, qui ont évolué de 5674 millions de dollars américains à 16997 millions de dollars américains.

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance inverse à celle du bénéfice net. Il a diminué de 111.59% en 2021 à -4.06% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire, passant de 109.24% à -4.87% sur la même période. Cette diminution du rendement des capitaux propres, malgré l'augmentation des capitaux propres, indique une baisse de la rentabilité des fonds propres investis.

Tendances générales

L'entreprise a connu une augmentation de ses capitaux propres, mais une diminution significative de sa rentabilité, comme en témoignent la baisse du bénéfice net et du rendement des capitaux propres. L'écart entre les chiffres non ajustés et ajustés reste relativement constant, suggérant que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la performance financière, caractérisée par une rentabilité en baisse malgré une base de capitaux propres en croissance.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution progressive, passant de 6328 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 714 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance à la baisse est également observable dans le bénéfice net ajusté, qui passe de 6198 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 827 millions de dollars américains en 2024.

Parallèlement, le total de l’actif a augmenté de manière constante jusqu’en 2023, atteignant 14376 millions de dollars américains, avant de connaître une forte hausse en 2024, pour atteindre 27894 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2024, passant de 13444 millions de dollars américains à 27316 millions de dollars américains.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire descendante, passant de 57.48% en 2021 à -2.56% en 2024. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, diminuant de 56.28% en 2021 à -3.03% en 2024, confirmant cette observation.

Bénéfice net

Diminution continue, passant d’un bénéfice de 6328 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 714 millions de dollars américains en 2024.

Total de l’actif

Augmentation constante jusqu’en 2023, suivie d’une forte hausse en 2024, atteignant 27894 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution significative, passant de 57.48% en 2021 à -2.56% en 2024, indiquant une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Bénéfice net ajusté

Tendance similaire au bénéfice net, passant d’un bénéfice de 6198 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 827 millions de dollars américains en 2024.

Total de l’actif ajusté

Évolution parallèle au total de l’actif, avec une forte augmentation en 2024, atteignant 27316 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Diminution parallèle au ratio de rendement de l’actif, passant de 56.28% en 2021 à -3.03% en 2024.