Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Expand Energy Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de 6,55 en 2021 à 10,2 en 2023, indiquant une amélioration de la fréquence de recouvrement des créances clients. Cependant, une forte baisse est observée en 2024, avec un ratio de 3,47, ce qui suggère une dégradation significative de la gestion des comptes clients ou une augmentation des délais de paiement des clients.
- Evolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est relativement stable en 2021 (23,7) et 2022 (23,42), avant de diminuer fortement en 2023 à 14,23, puis de continuer à baisser en 2024 à 5,48. La tendance indique une réduction de la fréquence de paiement aux fournisseurs ou une prolongation des délais de paiement accordés par ces derniers, ce qui pourrait impacter la relation avec les fournisseurs ou la gestion de la trésorerie.
- Evolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio apparaît uniquement pour 2024 à 4,67. L'absence de données pour 2021 à 2023 limite l’analyse de sa tendance, mais la valeur pour 2024 suggère une certaine utilisation du fonds de roulement dans la gestion des opérations de l'entreprise durant cette année.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre a diminué de 56 jours en 2021 à 36 jours en 2023, témoignant d’une réduction de la période de recouvrement des créances. Cependant, en 2024, il y a une forte hausse à 105 jours, ce qui indique un allongement significatif des délais de paiement client ou des difficultés accrues dans la gestion des créances, pouvant impacter la liquidité de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont été relativement stables de 2021 (15 jours) à 2022 (16 jours), puis ont augmenté en 2023 à 26 jours, signalant une tentative ou une nécessité d’allonger le crédit fournisseur. En 2024, cette durée s’accroît considérablement à 67 jours, ce qui reflète une extension importante des délais de paiement aux fournisseurs, et pourrait indiquer une stratégie de gestion de trésorerie ou des difficultés à honorer les échéances plus rapidement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Expand Energy Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Débiteurs, montant net | 1,226) | 593) | 1,438) | 1,115) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||
| Ratio de rotation des créances1 | 3.47 | 10.20 | 9.82 | 6.55 | |
| Repères | |||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | 9.35 | 9.88 | 11.52 | 8.45 | |
| ConocoPhillips | 8.27 | 10.28 | 11.09 | 7.00 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.62 | 11.05 | 12.14 | 10.29 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.39 | 10.56 | 11.81 | 9.22 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||
| Énergie | 8.83 | 9.78 | 10.99 | 8.77 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= 4,259 ÷ 1,226 = 3.47
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une forte croissance entre 2021 et 2022, passant de 7 301 millions de dollars à 14 123 millions de dollars, ce qui représente une augmentation significative. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec un recul à 6 047 millions de dollars. La chute se poursuit en 2024, avec des revenus s'établissant à 4 259 millions de dollars, soit une diminution continue par rapport à l'année précédente. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante dans l'activité ou dans la demande, ou peuvent refléter des effets saisonniers, des changements stratégiques ou des perturbations du marché.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont augmenté de 2021 à 2022, passant de 1 115 millions de dollars à 1 438 millions de dollars, témoignant peut-être d'une extension des crédits accordés aux clients ou d'une croissance de l'activité. En 2023, une réduction significative est constatée, avec un montant de 593 millions de dollars, ce qui peut indiquer un recouvrement accru ou une politique de crédit plus stricte. En 2024, les débiteurs remontent à 1 226 millions de dollars, retrouvant en partie leur niveau de l'année 2022. La fluctuation des débiteurs semble alignée avec celle des revenus, suggérant une gestion active du crédit client ou une variation du cycle de ventes.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances, a connu une augmentation de 6,55 en 2021 à 10,2 en 2023, indiquant une amélioration dans la gestion des comptes clients ou une accélération du recouvrement. Cependant, en 2024, le ratio chute brusquement à 3,47, suggérant une dégradation de la rotation des créances, une prolongation du délai de recouvrement ou une augmentation des créances douteuses. La baisse inattendue en 2024 peut signaler des difficultés ponctuelles ou une modification dans la politique de crédit qui affecte la liquidité à court terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Expand Energy Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Comptes créditeurs | 777) | 425) | 603) | 308) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.48 | 14.23 | 23.42 | 23.70 | |
| Repères | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | 8.76 | 9.64 | 12.44 | 9.46 | |
| ConocoPhillips | 9.14 | 11.04 | 12.84 | 9.16 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.39 | 10.71 | 12.02 | 10.39 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.15 | 10.36 | 12.24 | 9.94 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||
| Énergie | 9.00 | 10.01 | 11.84 | 9.70 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Revenus ÷ Comptes créditeurs
= 4,259 ÷ 777 = 5.48
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- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance significative entre le 31 décembre 2021 et le 31 décembre 2022, passant de 7 301 millions de dollars à 14 123 millions de dollars. Cependant, au cours de l'exercice suivant, cette tendance s'est inversée, avec une chute notable à 6 047 millions de dollars en 2023. La diminution se poursuit également en 2024, avec des revenus atteignant 4 259 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance rapide suivie d'une forte contraction des revenus en deux ans successifs.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté entre 2021 et 2022, passant de 308 millions de dollars à 603 millions de dollars, ce qui peut refléter une augmentation des achats à crédit ou un allongement des délais de paiement. Ensuite, une baisse survient en 2023, où ils s'établissent à 425 millions de dollars, avant de nouveau rebond en 2024 à 777 millions de dollars. Cette fluctuation indique une gestion des dettes fournisseurs qui varie au fil du temps, potentiellement en réponse aux besoins de financement ou aux politiques de paiement de l'entreprise.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse continue sur la période observée. Il est passé de 23,7 en 2021 à 23,42 en 2022, puis à 14,23 en 2023, et enfin à 5,48 en 2024. La diminution régulière du taux de rotation indique que l'entreprise paie ses fournisseurs de plus en plus lentement, ce qui peut suggérer un allongement des délais de paiement ou une pression accrue sur la gestion du fonds de roulement. La chute la plus significative apparaît entre 2022 et 2023, coïncidant avec une baisse des revenus, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie ou une difficulté financière.
Taux de rotation du fonds de roulement
Expand Energy Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Actif circulant | 1,997) | 2,609) | 2,698) | 2,103) | |
| Moins: Passif à court terme | 3,123) | 1,314) | 2,704) | 2,447) | |
| Fonds de roulement | (1,126) | 1,295) | (6) | (344) | |
| Revenus | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | 4.67 | — | — | |
| Repères | |||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | 82.20 | 22.20 | 14.61 | 22.40 | |
| ConocoPhillips | 15.54 | 12.98 | 13.30 | 11.37 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.65 | 10.70 | 13.95 | 110.19 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21.31 | 13.21 | 14.08 | 35.45 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||
| Énergie | 18.72 | 12.72 | 13.82 | 31.75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 4,259 ÷ -1,126 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données montrent une forte fluctuation du fonds de roulement de l'entreprise au cours de la période analysée. En 2021, il était négatif, à -344 millions de dollars, indiquant une insuffisance de liquidités à court terme par rapport aux obligations à court terme. La situation s'est nettement améliorée en 2022 avec un fonds de roulement quasi neutre, passant à -6 millions de dollars, ce qui suggère une gestion du fonds de roulement plus équilibrée. En 2023, le fonds de roulement devient positif, atteignant 1295 millions de dollars, marquant une amélioration significative de la liquidité et de la capacité à couvrir les engagements à court terme. Cependant, en 2024, cette tendance s'inverse brutalement avec un fonds de roulement négatif à -1126 millions de dollars, indiquant une nouvelle dégradation de la position de liquidité à court terme de l'entreprise.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 7301 à 14123 millions de dollars, soit une augmentation substantielle qui pourrait refléter une expansion ou une hausse des activités de l'entreprise. En 2023, une baisse importante est observée, avec des revenus qui diminuent à 6047 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2024, atteignant 4259 millions de dollars. Ces variations indiquent une forte volatilité du chiffre d'affaires, avec une période de consolidation ou de déclin après une période de forte croissance.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, calculé comme un indicateur de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, n'est disponible qu'en 2024, avec une valeur de 4,67. L'absence de ce ratio pour les années précédentes limite la possibilité d'analyser l'évolution de l'efficacité dans la gestion du fonds de roulement au fil du temps. La valeur en 2024 pourrait indiquer un taux d'utilisation relativement élevé du fonds de roulement, mais la signification précise dépendrait d'une comparaison avec les ratios passés ou avec des benchmarks sectoriels.
Jours de rotation des comptes clients
Expand Energy Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Ratio de rotation des créances | 3.47 | 10.20 | 9.82 | 6.55 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 105 | 36 | 37 | 56 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | 39 | 37 | 32 | 43 | |
| ConocoPhillips | 44 | 36 | 33 | 52 | |
| Exxon Mobil Corp. | 38 | 33 | 30 | 35 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 39 | 35 | 31 | 40 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||
| Énergie | 41 | 37 | 33 | 42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 3.47 = 105
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- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 6,55 à 10,2. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, ce qui peut suggérer un recouvrement plus rapide des créances ou une politique de crédit plus stricte. Cependant, une chute significative est observée en 2024, avec un ratio de 3,47, inférieur aux années précédentes, ce qui pourrait signifier une augmentation du délai de recouvrement ou une dégradation de la qualité des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 56 jours en 2021 à 36 jours en 2023, ce qui reflète une réduction du délai moyen de recouvrement. Cette amélioration correspond à la hausse du ratio de rotation des créances durant cette période. Cependant, en 2024, une brusque augmentation à 105 jours marque un retournement de tendance, indiquant une détérioration importante dans la gestion des comptes clients ou des problèmes dans le recouvrement des créances, qui pourrait impacteer la liquidité de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Expand Energy Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.48 | 14.23 | 23.42 | 23.70 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 67 | 26 | 16 | 15 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | 42 | 38 | 29 | 39 | |
| ConocoPhillips | 40 | 33 | 28 | 40 | |
| Exxon Mobil Corp. | 39 | 34 | 30 | 35 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 40 | 35 | 30 | 37 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||
| Énergie | 41 | 36 | 31 | 38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.48 = 67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance observée indique une diminution progressive du taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période analysée. Il est passé d’un ratio de 23,7 en 2021 à 5,48 en 2024. Cette baisse suggère que l'entreprise met de plus en plus de temps à régler ses fournisseurs, ce qui peut refléter une extension des délais de paiement ou une politique de gestion du fonds de roulement visant à optimiser la trésorerie. La chute significative dans ce ratio entre 2023 et 2024 est particulièrement notable, indiquant une intensification de cette pratique.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours correspondant a suivi une tendance à la hausse, passant de 15 jours en 2021 à 67 jours en 2024. La progression constante illustre que l'entreprise prolonge de plus en plus le délai moyen pour régler ses fournisseurs. La croissance rapide de ce chiffre entre 2023 et 2024 renforce l’idée d’un allongement substantiel des délais de paiement, ce qui pourrait impacter ses relations commerciales ou sa gestion de la liquidité.