Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
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Ratio de liquidité actuel | |||||
Ratio de liquidité rapide | |||||
Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une première augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 0,86 à 1, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants. Cependant, cette tendance ne se maintient pas par la suite, car le ratio atteint un pic en 2023 à 1,99, avant de chuter fortement en 2024 à 0,64. Cette baisse substantielle suggère une détérioration notable de la liquidité à court terme à l'issue de la période, ce qui pourrait signaler des difficultés accrues pour faire face aux obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, suit une tendance similaire. Il diminue fortement entre 2021 (0,83) et 2022 (0,6), puis augmente en 2023 pour atteindre 1,33, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate. La valeur chute à nouveau en 2024 à 0,52, ce qui contraste avec la hausse précédente et témoigne d'une dégradation de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. La fluctuation indique une instabilité dans la gestion des liquidités rapides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la proportion des liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme, affiche une faiblesse persistante au fil des années. Il chute drastiquement de 0,37 en 2021 à 0,07 en 2022, avant de remonter en 2023 à 0,88, le niveau le plus élevé sur la période. En 2024, ce ratio retombe à 0,13, une valeur encore faible par rapport à 2023. La forte baisse en 2022 indique un appauvrissement significatif en liquidités, tandis que la hausse en 2023 pourrait refléter une injection de liquidités ou une amélioration temporaire de la gestion des trésoreries. La nouvelle baisse en 2024 montre cependant une réduction de ces liquidités disponibles, renforçant les préoccupations quant à la stabilité de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Expand Energy Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
Actif circulant | |||||
Passif à court terme | |||||
Ratio de liquidité | |||||
Ratio de liquidité actuel1 | |||||
Repères | |||||
Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||
Chevron Corp. | |||||
ConocoPhillips | |||||
Exxon Mobil Corp. | |||||
Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||
Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||
Énergie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 2 103 millions de dollars à 2 698 millions de dollars. Cependant, une baisse est observée en 2023, avec une diminution à 2 609 millions de dollars, suivie d'une nouvelle baisse en 2024, atteignant 1 997 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale du besoin en fonds de roulement ou une augmentation des liquidités, suivie d'une réduction de l'actif à court terme en 2023 et 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 2 447 millions de dollars à 2 704 millions de dollars, mais a connu une réduction importante en 2023, avec une chute à 1 314 millions de dollars, avant de rebondir fortement en 2024 pour atteindre 3 123 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion variable de la dette à court terme ou des obligations à court terme fluctuantes au fil des ans.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est passé de 0,86 en 2021 à 1,0 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Toutefois, en 2023, ce ratio a doublé pour atteindre 1,99, témoignant d’une forte liquidité relative, ce qui peut indiquer une accumulation de liquidités ou une réduction des dettes à court terme. En 2024, le ratio chute de manière drastique à 0,64, ce qui pourrait suggérer une dégradation de la liquidité ou une augmentation substantielle des passifs à court terme par rapport aux actifs circulants.
Ratio de liquidité rapide
31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||
Liquidités soumises à des restrictions | |||||
Débiteurs, montant net | |||||
Total des actifs rapides | |||||
Passif à court terme | |||||
Ratio de liquidité | |||||
Ratio de liquidité rapide1 | |||||
Repères | |||||
Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||
Chevron Corp. | |||||
ConocoPhillips | |||||
Exxon Mobil Corp. | |||||
Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||
Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||
Énergie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une baisse en 2022 par rapport à 2021, passant de 2029 à 1630 millions de dollars américains. En 2023, une reprise est observée, avec une augmentation à 1746 millions, mais en 2024, la valeur diminue à 1621 millions. Cette fluctuation indique une volatilité dans la composition des actifs rapides, avec une tendance globale relativement stable en termes de volume entre 2021 et 2024, malgré une faiblesse en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté en 2022, passant de 2447 à 2704 millions de dollars, indiquant une dégradation de la structure financière à court terme. En 2023, une forte réduction est observée, avec une chute à 1314 millions, suggérant un efforts de réduction des dettes ou une normalisation de la situation financière. Cependant, en 2024, le passif revient à un niveau élevé de 3123 millions, dépassant largement les valeurs de 2021 et 2022, ce qui indique une augmentation significative des obligations à court terme à la fin de la période concernée.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes immédiates avec ses actifs rapidement disponibles, affiche une tendance volatile. En 2021, il est de 0.83, puis chute à 0.6 en 2022, signalant une dégradation de la liquidité immédiate. En 2023, le ratio augmente significativement à 1.33, indiquant une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme. Cependant, en 2024, le ratio diminue fortement à 0.52, reflétant une détérioration de la liquidité immédiate dans la dernière année. La fluctuation du ratio souligne une instabilité dans la gestion de la liquidité à court terme, avec des périodes d'amélioration suivies de détériorations.»
Ratio de liquidité de trésorerie
31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||
Liquidités soumises à des restrictions | |||||
Total de la trésorerie | |||||
Passif à court terme | |||||
Ratio de liquidité | |||||
Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||
Repères | |||||
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||
Chevron Corp. | |||||
ConocoPhillips | |||||
Exxon Mobil Corp. | |||||
Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||
Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||
Énergie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2021 et 2022, la trésorerie a fortement diminué, passant de 914 millions à 192 millions de dollars américains, marquant une baisse significative. Cependant, une forte reprise est observée en 2023, avec une augmentation à 1153 millions de dollars, dépassant largement le niveau initial. En 2024, la trésorerie diminue à nouveau, atteignant 395 millions, mais reste bien supérieure aux niveaux de 2021 et 2022. Ces fluctuations indiquent une gestion active de la liquidité ou des changements dans les flux de capitaux, avec une récupération notable en 2023 suivi d'une nouvelle réduction en 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance contrastée. Une hausse notable se voit entre 2021 et 2022, où il passe de 2447 millions à 2704 millions de dollars, augmentant ainsi la pression sur la liquidité. En 2023, le niveau chute drastiquement à 1314 millions, suggérant un remboursement ou une restructuration du passif à court terme. En 2024, il redevient élevé à 3123 millions, bien supérieur aux niveaux initiaux, ce qui peut indiquer une augmentation de nouvelles dettes à court terme ou une restructuration financière sous-jacente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre des variations marquées. En 2021, il est à 0,37, indiquant une faible capacité immédiate de couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. En 2022, il chute fortement à 0,07, renforçant cette faiblesse. Une amélioration significative est observée en 2023, avec un ratio atteignant 0,88, indiquant une meilleure position de liquidité relative. En 2024, le ratio retombe à 0,13, reflétant une détérioration de la capacité à couvrir rapidement le passif à court terme avec la trésorerie disponible. Ces fluctuations signalent une instabilité dans la liquidité immédiate de l'entreprise au fil des années.