Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Expand Energy Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observable entre 2021 et 2023, avec une augmentation significative passant de 1 788 millions de dollars en 2021 à 4 125 millions en 2022, puis à 2 380 millions en 2023. Cependant, une baisse notable est constatée en 2024, avec une valeur de 1 565 millions de dollars. Cette fluctuation suggère une croissance initiale puis un ralentissement ou un recul dans la génération de cash flow provenant des activités d’exploitation à partir de 2023.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Une augmentation sensible est observée de 2021 à 2023, la valeur passant de 1 103 millions à 3 175 millions de dollars, soulignant une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à générer du flux de trésorerie après investissements. En 2024, une chute dramatique à 108 millions est enregistrée, ce qui pourrait indiquer une détérioration significative de la rentabilité ou des flux de fonds disponibles pour l’entreprise, ou une forte utilisation des liquidités pour des investissements ou autres dépenses exceptionnelles.
Intérêts payés, nets d’impôt
Expand Energy Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, nets d’intérêts capitalisés, impôts = Intérêts payés, déduction faite des intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a été stable à 21 % en 2021 et 2022, indiquant une constance dans la charge fiscale de l'entreprise durant cette période. Toutefois, en 2023, une augmentation à 22,4 % est observée, ce qui suggère une hausse relative de la fiscalité ou de modifications dans la structure fiscale de l'entreprise. En 2024, le taux diminue significativement à 15,1 %, ce qui pourrait refléter une réduction d'impôts, des crédits fiscaux ou une reconfiguration de la situation fiscale globale.
- Intérêts payés, nets d’intérêts capitalisés, nets d’impôts
- Les intérêts payés ont connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 37 à 115 millions de dollars, ce qui indique une hausse notable de la charge d’intérêt, probablement liée à une augmentation de la dette ou à la hausse des taux d’intérêt. En 2023, cette charge diminue à 91 millions, signalant une réduction partielle des intérêts payés, mais reste supérieure au niveau de 2021. En 2024, une nouvelle baisse à 79 millions est observée, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de la dette, un refinancement ou une restructuration de la dette permettant de réduire la charge d’intérêts à un niveau inférieur à celui de 2022 et 2023.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Expand Energy Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Énergie | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Expand Energy Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||
| Ratio d’évaluation | |||||
| EV/FCFF3 | |||||
| Repères | |||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| EV/FCFFsecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| EV/FCFFindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une hausse significative entre 2021 et 2022, passant de 9 771 millions de dollars à 13 638 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, en 2023, cette valeur a diminué à 11 842 millions de dollars, marquant une correction après la croissance précédente. En 2024, une forte augmentation est observée, atteignant 29 120 millions de dollars, ce qui constitue une multiplication presque deux fois et demie par rapport à 2023.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance constante sur la période, passant de 1 103 millions de dollars en 2021 à 3 175 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une chute significative est enregistrée, avec une baisse à 108 millions de dollars, représentant un déclin substantiel par rapport à l’année précédente.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 8.86 en 2021 à 3.73 en 2023, ce qui indique une valorisation relative plus faible par rapport aux flux de trésorerie disponibles, suggérant une amélioration de la rentabilité ou une réduction de la valorisation. Cependant, en 2024, ce ratio explose à 269.74, reflétant une divergence extrême entre la valeur d'entreprise et le flux de trésorerie disponible. Cette augmentation spectaculaire peut indiquer une augmentation significative de la valeur perçue de l’entreprise ou une faiblesse temporaire des flux de trésorerie disponibles, ou encore des anomalies dans la valorisation de cette année.