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Expand Energy Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Sélection de données financières depuis 2021
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2021
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2021
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Expand Energy Corp., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
- Tendances générales du chiffre d'affaires et de ses composantes
- Les ratios relatifs aux produits issus du gaz naturel, pétrole et LGN ont montré une fluctuation significative, avec une hausse en 2022 (70,04 %) par rapport à 2021 (65,73 %), puis une baisse en 2023 (58,66 %) avant de retrouver un niveau élevé en 2024 (69,71 %). Cela indique une volatilité dans la contribution de ces activités au chiffre d'affaires total. La part attribuée aux activités de marketing a connu une décroissance en 2022 (29,96 %) par rapport à 2021 (34,27 %), puis une remontée en 2023 (41,34 %) avant de diminuer à nouveau en 2024 (30,29 %). Les revenus et autres éléments ont affiché une croissance notable en 2023 (144,22 %), avant de diminuer substantiellement en 2024 (99,44 %), suggérant des variations importantes dans ce secteur. Les éléments liés à la production ainsi qu'à la collecte, traitement et transport ont enregistré une tendance à la baisse continue en termes relatifs, notamment une augmentation du pourcentage de 2024 pour la collecte, traitement et transport (de -14,11 % en 2023 à -24,3 % en 2024).
- Évolution des coûts et charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d'affaires ont connu une augmentation significative en 2023 (92,26 %) puis ont dérapé en 2024 (118,29 %), ce qui témoigne d'une augmentation des coûts relatifs à l’activité principale. L’amortissement, épuisement et amortissement ont progressé de manière spectaculaire, passant de -13,57 % en 2021 à -25,25 % en 2023, puis à -40,6 % en 2024, indiquant une hausse importante des charges non monétaires. Par ailleurs, les autres charges d’exploitation ont augmenté en 2024 (-7,8 %), après des valeurs plus faibles dans les années précédentes, contribuant à la pression sur la rentabilité opérationnelle.
- Résultats d’exploitation et résultat net
- Le bénéfice d’exploitation a progressé jusqu’en 2023 (51,96 %), témoignant d’une amélioration de la performance opérationnelle, mais a chuté en 2024 pour atteindre une perte (-18,85 %). Le bénéfice avant impôts s’est également élevé en 2023 (51,55 %) avant de devenir négatif en 2024 (-19,75 %), principalement en raison de l'augmentation des charges d’exploitation et des amortissements. De même, le bénéfice net a suivi cette tendance, culminant à 40 % en 2023, puis chute à une perte de -16,76 % en 2024, reflétant une diminution marquée de la rentabilité globale.
- Charges financières, impôts et répartition du résultat net
- Les charges d’intérêts ont légèrement augmenté en 2023 (-1,72 %) puis en 2024 (-2,89 %), ce qui indique une augmentation de la charge financière relative. Les éléments exceptionnels, notamment les gains sur la vente d’actifs en 2023 (15,64 %) et les éléments de réorganisation, ont contribué ponctuellement à la rentabilité en 2022. En 2024, la contraction importante des autres produits nets et des éléments exceptionnels s’est traduite par une détérioration du résultat net, culminant en une perte substantielle au niveau du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires.
- Résumé des observations
- Globalement, la société a connu une période de croissance significative de sa rentabilité en 2022 et 2023, notamment grâce à l’amélioration du résultat d’exploitation et à la contribution de gains exceptionnels. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2024, avec une détérioration notable des marges, exacerbée par l’augmentation des charges d’exploitation et des amortissements, conduisant à une perte nette. La contribution des activités liées au gaz, pétrole et LGN demeure importante mais variable, et la société semble faire face à des pressions accrues sur ses coûts d’exploitation, notamment dans la collecte, traitement et transport. La performance en 2024 souligne la nécessité probable d’ajuster la structure des coûts et d’évaluer la durabilité des activités générant des gains ponctuels pour maintenir la rentabilité à long terme.