Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Expand Energy Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse significative entre 2021 et 2023, passant de 0,4 à 0,19, ce qui indique une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2024, ce ratio a connu une légère hausse à 0,32, suggérant une augmentation modérée de l’endettement en proportion des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, diminuant de 0,41 en 2021 à 0,2 en 2023, puis augmentant à 0,33 en 2024. La variation indique une réduction de l’endettement global relatif au capital, puis une reprise partielle de l’endettement dans la dernière année observée.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au capital global
- Les ratios respectifs ont diminué de manière cohérente, passant de 0,29 à 0,16 pour le ratio par rapport au total des fonds propres, et de 0,29 à 0,17 pour celui incluant le passif lié aux contrats de location. En 2024, ils ont augmenté à 0,24 et 0,25, indiquant une tendance à la hausse de l’endettement relatif dans cette période.
- Évolution du ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement global a fluctué légèrement, passant de 0,21 en 2021 et 2022 à 0,14 en 2023, avant de remonter à 0,2 en 2024. De même, le ratio d’endettement par rapport à l’actif a suivi une tendance similaire, avec un creux en 2023 à 0,15, puis une hausse en 2024 à 0,21. Ces variations reflètent une fluctuation modérée dans la proportion de la dette par rapport à l’actif total.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 1,94 en 2021 à 1,34 en 2023, puis augmenté à 1,59 en 2024. La tendance indique une réduction de l’endettement financier en termes relatifs, suivi d’un léger rebond dans la dernière année, signalant un ajustement dans la structure de la dette financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fortement diminué, passant de 75,07 en 2021 à 23,82 en 2022, puis se stabilisant autour de 31 en 2023. En 2024, il devient négatif à -5,84, ce qui indique une détérioration importante de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par ses résultats opérationnels, suggérant une situation financière plus critique au cours de cette année.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une chute notable de 52,85 en 2021 à 13,06 en 2022, puis une légère augmentation en 2023 à 15,77, avant de devenir négatif en 2024 à -2,99. Cela reflète une détérioration de la capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes avec les résultats, avec une situation préoccupante en 2024.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Expand Energy Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | |||||
| Total de la dette | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2021 et 2023, la dette totale de l'entreprise est restée relativement stable, avec une légère hausse en 2022. Cependant, une augmentation significative est observée en 2024, où la dette passe de 2 028 millions de dollars en 2023 à 5 680 millions de dollars, soit une croissance notable. Cette augmentation indique très probablement une augmentation de l'endettement pour financer des investissements ou des opérations spécifiques, ou potentiellement pour répondre à une croissance nécessitant un financement accru.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue sur la période, passant de 5 671 millions de dollars en 2021 à 17 565 millions de dollars en 2024. Cette progression continue reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués, une émission de nouvelles actions ou une augmentation de la valeur des actifs de l'entreprise. La croissance significative des capitaux propres en 2022 et 2023 témoigne d'une amélioration de la situation financière et de la solvabilité de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué entre 2021 et 2023, passant de 0.4 à 0.19, ce qui indique une réduction de la dépendance vis-à-vis de l'endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant la structure financière de l'entreprise sur cette période. Toutefois, en 2024, le ratio revient à 0.32, ce qui suggère une augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres, cohérente avec la forte hausse de la dette totale cette année. Ce rebond peut refléter une augmentation stratégique de l'endettement pour financer certains projets ou opérations spécifiques.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Expand Energy Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | |||||
| Total de la dette | |||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une augmentation significative de la dette totale est observée entre 2021 et 2024. Elle passe de 2 316 millions de dollars en 2021 à 3 212 millions en 2022, puis diminue à 2 127 millions en 2023, avant de connaître une forte hausse à 5 825 millions en 2024. La baisse en 2023 pourrait indiquer une réduction de l’endettement, mais celle-ci est rapidement inversée avec la hausse en 2024, suggérant une reprise ou une augmentation de nouveaux emprunts ou d’engagements financiers importants dans cette année.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une croissance constante sur la période. Ils augmentent de 5 671 millions en 2021 à 9 124 millions en 2022, puis atteignent 10 729 millions en 2023, et culminent à 17 565 millions en 2024. Cette progression indique un renforcement notable de la valeur nette de l’entreprise, ce qui pourrait résulter de bénéfices réinvestis ou de nouvelles émissions de capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio indique une réduction progressive du levier financier, passant de 0,41 en 2021 à 0,20 en 2023, puis augmentant légèrement à 0,33 en 2024. La diminution de ce ratio en 2022 et 2023 reflète une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, tandis que la légère hausse en 2024 peut être liée à l’augmentation de la dette totale durant cette année, sans pour autant compromettre la structure financière globalement solide de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Expand Energy Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | |||||
| Total de la dette | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Total du capital | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 2 278 millions de dollars à 3 093 millions de dollars. En revanche, une baisse notable est observée en 2023, la dette diminuant à 2 028 millions de dollars. Cependant, cette tendance ne s'est pas poursuivie, puisque la dette a fortement augmenté en 2024, atteignant 5 680 millions de dollars. Cette fluctuation indique une remontée importante de l'endettement en fin de période, notamment en 2024.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance constante au cours des quatre périodes, passant de 7 949 millions de dollars en 2021 à 23 245 millions de dollars en 2024. La progression est particulièrement marquée entre 2022 et 2023, où le capital a augmenté de plus de 1 500 millions de dollars, et encore plus entre 2023 et 2024, avec une augmentation d'environ 10 500 millions de dollars. Cette tendance reflète une expansion du fonds propres dans le temps, possiblement liée à une augmentation de capital ou à la rétention de bénéfices.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a présenté une amélioration notable entre 2021 et 2023, passant de 0,29 à 0,16. Cela indique une diminution relative de la dette par rapport aux fonds propres, renforçant la structure financière de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2024, le ratio a augmenté à 0,24, indiquant une légère détérioration de la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, en lien avec la forte hausse de la dette cette année. Cette évolution pourrait refléter une modification dans la stratégie de financement ou une augmentation des emprunts pour financer la croissance ou d'autres initiatives.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Expand Energy Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | |||||
| Total de la dette | |||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 2 316 millions de dollars américains à 3 212 millions. Cependant, une réduction notable a été observée en 2023, avec la dette diminuant à 2 127 millions. En 2024, la dette a sensiblement augmenté pour atteindre 5 825 millions, marquant une hausse importante par rapport à l’année précédente. Cette tendance indique une volatilité importante dans le niveau d’endettement de l’entreprise, avec une période de désendettement en 2023 suivie d’une remontée substantielle en 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue au cours de la période. Il est passé de 7 987 millions de dollars en 2021 à 12 336 millions en 2022, puis légèrement augmenté en 2023 à 12 856 millions. En 2024, le total du capital connaît une nouvelle augmentation importante, atteignant 23 390 millions, soit environ le double par rapport à 2023. Cette progression régulière reflète une expansion du financement ou des apports au capital de l’entreprise, qui pourrait résulter d’émissions de nouvelles actions ou de réévaluations de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a subi une diminution successive, passant de 0,29 en 2021 à 0,26 en 2022, puis à 0,17 en 2023, indiquant une réduction du poids de la dette par rapport au capital total. En 2024, le ratio augmente à nouveau pour atteindre 0,25, revenant à un niveau intermédiaire. La tendance générale montre une amélioration de la structure financière en réduisant la dépendance à la dette relative au capital, avec une situation plus favorable en 2023, mais une légère reprise de la proportion de dette en 2024.
Ratio d’endettement
Expand Energy Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | |||||
| Total de la dette | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une augmentation significative de la dette totale entre 2021 et 2022, passant de 2 278 millions de dollars à 3 093 millions de dollars. En 2023, cette dette diminue sensiblement à 2 028 millions de dollars, indiquant une réduction notable. Cependant, en 2024, la dette repart à la hausse pour atteindre 5 680 millions de dollars, soit une augmentation très importante par rapport à l’année précédente. Cette tendance suggère une forte intensification de l’endettement au cours de la dernière période, pouvant être liée à des investissements ou à une restructuration financière.
- Total de l’actif
- Après une croissance continue de 2021 à 2022, où l’actif passe de 11 009 millions de dollars à 15 468 millions de dollars, le total de l’actif en 2023 connaît une baisse, s’établissant à 14 376 millions de dollars. En 2024, le total de l’actif progresse fortement pour atteindre 27 894 millions de dollars, soit une croissance significative, traduisant une expansion importante de l’actif global de l’entreprise. Ce mouvement pourrait refléter une acquisition d’actifs ou un investissement massif dans des capacités productives ou d’autres projets liés à l’expansion.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement affiche une légère diminution de 0.21 en 2021 à 0.20 en 2022, indiquant une légère réduction de la proportion de la dette par rapport aux actifs. En 2023, le ratio continue de baisser pour atteindre 0.14, ce qui suggère une déleverage ou une amélioration de la structure financière avec une réduction relative de la dette par rapport à l’actif. Cependant, en 2024, le ratio remonte à 0.20, retrouvant ainsi un niveau similaire à celui de 2022. Cette évolution témoigne d’une variance dans la gestion de la dette en relation avec la croissance des actifs, notamment la reprise du ratio en 2024 en parallèle avec l’augmentation substantielle de la dette et de l’actif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Expand Energy Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | |||||
| Total de la dette | |||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 2 316 millions à 3 212 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué notablement en 2023, atteignant 2 127 millions, avant de connaître une forte hausse en 2024 pour atteindre 5 825 millions. Cette évolution indique une forte volatilité de l’endettement, avec une tendance globale à l’accroissement à partir de 2023, en particulier en 2024 où la dette a plus que doublé par rapport à 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté régulièrement de 2021 à 2022, passant de 11 009 à 15 468 millions de dollars américains. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec un total de 14 376 millions. La progression reprend en 2024 pour atteindre 27 894 millions, soit presque le double de l’actif total en 2022. Ces fluctuations indiquent une croissance globale de la structure d’actif, notamment forte en 2024, ce qui peut refléter une expansion ou des investissements importants durant cette période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est resté stable à 0.21 en 2021 et 2022, témoignant d’un niveau d’endettement stable par rapport à la taille de l’actif. En 2023, il diminue à 0.15, suggérant une réduction du poids de la dette par rapport à l’actif total, ce qui peut être le résultat d’un désendettement ou d’une croissance plus rapide des actifs par rapport à l’endettement. En 2024, le ratio revient à 0.21, reflétant la hausse de la dette totale qui a été tout autant accompagnée d’une croissance de l’actif total, maintenant ainsi une même proportion d’endettement par rapport à l’actif global.
Ratio d’endettement financier
Expand Energy Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une croissance notable de l’actif total s’observe entre 2021 et 2022, avec une augmentation significative de plus de 40 %, passant de 11 009 millions de dollars à 15 468 millions de dollars. Cependant, cette croissance ralentit en 2023, avec une légère diminution de l’actif à environ 14 376 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer un ajustement ou une période de stabilisation. En 2024, une forte augmentation est constatée, l’actif doublant pour atteindre près de 27 894 millions de dollars, ce qui reflète une expansion importante des ressources de l’entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance régulière sur la période, avec une progression annuelle continue. De 5 671 millions de dollars en 2021, ils passent à 9 124 millions en 2022, puis à 10 729 millions en 2023. En 2024, cette tendance positive se poursuit avec une hausse substantielle pour atteindre 17 565 millions de dollars, indiquant une augmentation significative de la valeur nette de l’entreprise et une amélioration de sa solvabilité.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier diminue de 1.94 en 2021 à 1.70 en 2022, puis à 1.34 en 2023, ce qui traduit une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2024, ce ratio remonte à 1.59, signalant une légère augmentation du poids de la dette dans la structure financière, à la suite d’une croissance plus importante des emprunts ou des obligations par rapport aux capitaux propres. Cela pourrait indiquer une stratégie de financement équilibrée ou une augmentation des investissements financés par le crédit, mais nécessite une surveillance pour assurer la stabilité financière à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
Expand Energy Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la diminution est observée dans le bénéfice avant intérêts et impôts, passant d'environ 6 306 millions de dollars en 2021 à 3 811 millions en 2022, puis à 3 221 millions en 2023. Une baisse continue se poursuit en 2024, avec un résultat négatif de -718 millions, indiquant une perte opérationnelle cette année-là. Cette évolution suggère une dégradation significative de la performance opérationnelle au fil des années.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une augmentation notable de 84 millions de dollars en 2021 à 160 millions en 2022. Par la suite, elles ont diminué légèrement à 104 millions en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 123 millions. La fluctuation de ces charges peut indiquer une variabilité dans la niveau d’endettement ou le coût de la dette au cours de la période considérée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, a connu une forte dégradation initiale, passant de 75,07 en 2021 à 23,82 en 2022. Une légère amélioration est observée en 2023, atteignant 30,97, mais le ratio devient négatif en 2024, à -5,84. Cette inversion indique une incapacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel en 2024, témoignant d’une situation financière problématique et d’un risque accru de difficulté à faire face à ces obligations.
Taux de couverture des charges fixes
Expand Energy Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi | |||||
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||
| Charges d’intérêts | |||||
| Coût de la location-exploitation | |||||
| Dividende réputé sur les bons de souscription | |||||
| Dividende réputé sur bons de souscription d’actions, redressement fiscal1 | |||||
| Dividende réputé sur les bons de souscription d’actions, après ajustement fiscal | |||||
| Charges fixes | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | |||||
| Repères | |||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||
| Énergie | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Dividende réputé sur bons de souscription d’actions, redressement fiscal = (Dividende réputé sur les bons de souscription × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une tendance à la baisse sur la période de 2021 à 2023, passant de 6 342 millions de dollars à 3 328 millions de dollars. Cette diminution indique une réduction de la rentabilité opérationnelle. En 2024, le bénéfice affiche une forte chute à -630 millions de dollars, devenant négatif, ce qui suggère une perte significative avant prise en compte des charges fixes et des impôts.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes sont passées de 120 millions de dollars en 2021 à 296 millions en 2022, enregistrant ainsi une augmentation notable. Ensuite, elles ont diminué à 211 millions en 2023, ce qui représente une réduction par rapport à 2022, mais restent supérieures au niveau initial de 2021. En 2024, les charges fixes demeurent stables à 211 millions, indiquant une stabilité relative dans les coûts fixes.
- Tendance du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a fortement diminué entre 2021 et 2022, passant de 52.85 à 13.06, ce qui reflète une détérioration sensible de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices. En 2023, ce ratio rebondit à 15.77, indiquant une légère amélioration de cette capacité. En 2024, le ratio chute à -2.99, témoignant d'une incapacité à couvrir les charges fixes dans cette année-là et signalant probablement une situation de pertes ou de faibles performances financières.